激光行業(ye) 今日又迎來一家新股申購，就是總部位於(yu) 深圳的聯贏激光股份有限公司。

聯贏激光係一家國內(nei) 領先的精密激光焊接設備及自動化解決(jue) 方案供應商，專(zhuan) 業(ye) 從(cong) 事精密激光焊接機及激光焊接自動化成套設備的研發、生產(chan) 、銷售。公司產(chan) 品廣泛應用於(yu) 動力電池、汽車製造、五金家電、消費電子、光通訊等製造業(ye) 領域。

聯贏激光擬於(yu) 上交所科創板上市，計劃公開發行股票數量7480.00萬(wan) 股，擬募集資金5.81億(yi) 元，分別用於(yu) 高精密激光焊接成套設備生產(chan) 基地建設項目、新型激光器及激光焊接成套設備研發中心建設項目、補充流動資金。

——深圳市聯贏激光股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上投資者交流會(hui) 精彩回放 （來源上海證券報）

  深圳市聯贏激光股份有限公司董事長、總經理 韓金龍先生

  深圳市聯贏激光股份有限公司董事、副總經理 牛增強先生

  深圳市聯贏激光股份有限公司財務總監、董事會(hui) 秘書(shu) 謝 強先生

  中山證券有限責任公司投資銀行管理總部保薦代表人 陳賢德先生

  中山證券有限責任公司投資銀行管理總部保薦代表人 萬(wan) 雲(yun) 峰先生

  中山證券有限責任公司投資銀行管理總部業(ye) 務董事 陳麗(li) 霞女士

  深圳市聯贏激光股份有限公司

  董事長、總經理韓金龍先生致辭

  尊敬的各位投資者朋友和關(guan) 心聯贏激光的網友們(men) ：

  大家好！

  非常感謝大家參與(yu) 深圳市聯贏激光股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上路演活動。在此，我謹代表公司，向參加本次活動的各位投資者朋友表示熱烈的歡迎！也向多年來一直關(guan) 心、支持聯贏激光發展的各位領導和各界友人表示衷心的感謝！我們(men) 希望，通過此次網上交流活動，充分客觀地解答各位投資者所關(guan) 心的問題，讓大家更加全麵地了解聯贏激光。同時，非常感謝上證路演中心和中國證券網為(wei) 我們(men) 提供這次與(yu) 投資者網上交流溝通的機會(hui) ！

  聯贏激光專(zhuan) 業(ye) 從(cong) 事精密激光焊接機及激光焊接自動化成套設備的研發、生產(chan) 、銷售。公司產(chan) 品被廣泛應用於(yu) 動力電池、汽車製造、五金家電、消費電子、光通訊等下遊領域，客戶群體(ti) 覆蓋國內(nei) 外多個(ge) 行業(ye) 知名企業(ye) 。經過多年的發展，公司已成為(wei) 國內(nei) 領先的精密激光焊接設備及自動化解決(jue) 方案供應商。公司組建了高水平的研發團隊和先進的研發平台，建立了完善的研發體(ti) 係，掌握了具有自主知識產(chan) 權且技術水平領先的激光焊接核心技術，如“波形控製實時激光能量負反饋技術”“多波長激光同軸複合焊接技術”等。在此基礎上，公司承擔了省市若幹激光焊接相關(guan) 實驗室及研究中心、技術中心的組建，有效增強了公司的科技創新能力，從(cong) 而保障技術水平的持續領先，為(wei) 下遊行業(ye) 客戶提供更優(you) 質、高效，更有針對性的激光焊接自動化解決(jue) 方案。

  未來，公司將通過科學的產(chan) 品研發與(yu) 生產(chan) 體(ti) 係、持續的技術創新、穩健推進營銷渠道建設和高質量的售後服務，力爭(zheng) 成為(wei) 世界一流的激光焊接及自動化解決(jue) 方案提供商。

  我們(men) 希望通過本次交流活動，圓滿解答投資者朋友所關(guan) 心的問題，讓大家更加了解和認同聯贏激光。同時，也希望在公司邁入資本市場後，能夠得到各位更多的關(guan) 注和大力的支持！

  最後，歡迎大家踴躍提問！

  謝謝大家！

  中山證券有限責任公司

  投資銀行管理總部保薦代表人陳賢德先生致辭

  尊敬的各位嘉賓、投資者、朋友們(men) ：

  大家下午好！

  作為(wei) 本次發行的保薦機構和主承銷商，我謹代表中山證券有限責任公司，對今天參加深圳市聯贏激光股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上交流會(hui) 的廣大投資者和各界朋友們(men) 表示熱烈的歡迎！

  聯贏激光自成立以來，一直專(zhuan) 注於(yu) 激光焊接領域，逐步形成了自身的核心技術體(ti) 係，目前已經成長為(wei) 國內(nei) 激光焊接行業(ye) 的領軍(jun) 企業(ye) 。本次協助聯贏激光發行上市，我們(men) 對公司進行了全麵深入的盡職調查和發行準備，我們(men) 認為(wei) 這樣一家重視研發創新、具有技術與(yu) 市場優(you) 勢的企業(ye) ，非常值得投資者持續關(guan) 注。

  作為(wei) 聯贏激光科創板IPO的保薦機構，我們(men) 相信聯贏激光定能把握科創板上市的良好契機，在現有優(you) 勢業(ye) 務的基礎上，進一步發揮技術優(you) 勢、提高產(chan) 品市場占有率、增強盈利能力，為(wei) 廣大投資者帶來豐(feng) 厚的回報。

  最後，預祝聯贏激光首次公開發行股票並在科創板上市網上投資者交流會(hui) 圓滿成功！

  謝謝大家！

  深圳市聯贏激光股份有限公司

  財務總監、董事會(hui) 秘書(shu) 謝強先生致結束詞

  尊敬的各位投資者和各位網友：

  大家好！

  深圳市聯贏激光股份有限公司首次公開發行股票網上投資者交流活動即將結束。在此，我謹代表聯贏激光全體(ti) 員工，感謝大家對本次發行的熱情關(guan) 注和踴躍提問，同時也十分感謝上證路演中心和中國證券網為(wei) 我們(men) 提供良好的溝通平台和優(you) 質的服務。另外，感謝保薦機構中山證券有限責任公司、天健會(hui) 計師事務所及北京市天元律師事務所為(wei) 公司發行上市所作出的努力。

  通過今天的網上路演活動，我們(men) 對聯贏激光的主營業(ye) 務、經營業(ye) 績、競爭(zheng) 優(you) 勢、募投項目和發展戰略等作了詳細介紹，希望能夠幫助大家更加深入地了解公司的投資價(jia) 值。剛才的網上交流過程中，各位投資者提出了許多中肯而有價(jia) 值的意見和建議，我們(men) 深深地感受到大家對聯贏激光的關(guan) 心、支持和肯定，也真誠地希望大家今後繼續通過各種方式與(yu) 我們(men) 保持溝通與(yu) 交流。

  我們(men) 深刻體(ti) 會(hui) 到作為(wei) 一家公眾(zhong) 公司所承擔的重大使命和責任，聯贏激光將以科創板上市為(wei) 契機，嚴(yan) 格按照相關(guan) 法律法規的要求，及時準確地做好信息披露工作，並保證信息披露真實完整；充分把握市場機遇，以更加優(you) 良的業(ye) 績回報股東(dong) 、回報投資者、回報社會(hui) 。

  最後，希望我們(men) 攜手共進，創造和分享屬於(yu) 聯贏激光更加美好的未來！

  謝謝大家！

  經營篇

  發展篇

  問：公司的主營業(ye) 務是什麽(me) ？

  韓金龍：公司是一家國內(nei) 領先的精密激光焊接設備及自動化解決(jue) 方案供應商，專(zhuan) 業(ye) 從(cong) 事精密激光焊接機及激光焊接自動化成套設備的研發、生產(chan) 、銷售。公司產(chan) 品廣泛應用於(yu) 動力電池、汽車製造、五金家電、消費電子、光通訊等製造業(ye) 領域，客戶群體(ti) 覆蓋包括寧德時代、國軒高科、比亞(ya) 迪、格力智能、富士康、泰科電子、長盈精密、億(yi) 緯鋰能、鬆下、三星、中航動力等行業(ye) 知名企業(ye) 。經過多年的經營發展與(yu) 持續的技術創新，公司逐步形成了自身的核心技術體(ti) 係，目前已經成長為(wei) 國內(nei) 激光焊接行業(ye) 的領軍(jun) 企業(ye) 。

  問：公司子公司有哪些？

  謝強：截至招股說明書(shu) 簽署之日，公司擁有4家全資子公司，1家控股子公司，無參股公司。4家全資子公司分別為(wei) 聯贏軟件、惠州聯贏、聯贏科技、江蘇聯贏，1家控股子公司為(wei) UWJAPAN。

  問：公司的產(chan) 能利用率是多少？

  韓金龍：公司主要產(chan) 品具有明顯的非標準化特性，激光焊接自動化成套設備的各項工藝指標、激光器及自動化模組數量、設備產(chan) 線銜接等因素，均根據不同客戶實際生產(chan) 需要進行設計。不同產(chan) 品由於(yu) 技術要求、設計規模、設計難度差異較大，所需投入的人力、物力具有明顯的差異，因此，無法單純以設備的產(chan) 能、產(chan) 能利用率等指標進行衡量。公司生產(chan) 能力的利用情況主要體(ti) 現為(wei) 安裝、調試人員的工時利用率。2017年至2019年，公司安裝、調試人員的工時利用率分別為(wei) 117.37%、119.02%、112.04%。報告期各期，人員利用率均保持較高水平，顯示公司產(chan) 能得到有效利用。

  問：公司研發費用有多少？

  韓金龍：2017年至2019年，公司研發投入保持快速增長，年均複合增長率達到16.43%。由於(yu) 公司研發費用增長速度低於(yu) 整體(ti) 業(ye) 務規模增長速度，研發費用占營業(ye) 收入的比例有所下降。但研發投入金額在逐年增加，報告期內(nei) 研發投入分別為(wei) 4485.24萬(wan) 元、5111.63萬(wan) 元、6080.11萬(wan) 元。作為(wei) 技術型企業(ye) ，公司十分注重研發投入，研發成果領先行業(ye) 水平，能夠保持技術優(you) 勢。

  發展篇

  問：公司未來總體(ti) 發展戰略是什麽(me) ？

  韓金龍：未來，公司將繼續秉承“品質、創新、高效、服務”的經營理念，堅持“市場為(wei) 導向，質量為(wei) 保證，服務為(wei) 中心，研發為(wei) 根本，技術為(wei) 核心，生產(chan) 為(wei) 基礎”的原則，加強組織管理能力，通過完整的產(chan) 品研發與(yu) 生產(chan) 、持續的技術創新、穩健推進營銷渠道建設和高質量的售後服務，將公司打造成為(wei) 世界一流的激光焊接及自動化解決(jue) 方案提供商。

  問：公司的未來發展麵臨(lin) 著哪些有利機遇？

  韓金龍：公司未來麵臨(lin) 的機遇有：1）激光產(chan) 業(ye) 獲得國家產(chan) 業(ye) 政策支持，下遊應用領域廣泛，發展前景廣闊；2）激光技術符合當前節能減排、綠色環保的工業(ye) 發展趨勢，對傳(chuan) 統焊接的替代進程不斷加速；3）新能源行業(ye) 及5G相關(guan) 行業(ye) 前景廣闊，對激光焊接設備行業(ye) 形成強有力的市場支撐；4）燃料電池行業(ye) 受到國家政策支持，公司提前布局。

  問：公司的技術研發優(you) 勢體(ti) 現在哪些方麵？

  牛增強：激光產(chan) 業(ye) 作為(wei) 高新科技產(chan) 業(ye) ，先進的技術以及優(you) 秀的技術團隊一直是企業(ye) 競爭(zheng) 力的源頭。公司自成立以來，十分注重技術研發的投入以及研發隊伍的建設。2019年研發費用支出占營業(ye) 收入的6.01%，研發人員數量為(wei) 672人，占公司員工總人數的40.60%。公司董事、副總經理、研發負責人牛增強博士長期從(cong) 事各種激光電源及控製係統的研究工作，擁有深厚的學術研發經驗。

  公司先後與(yu) 深圳大學、華南師範大學、香港理工大學、暨南大學等高校建立了廣泛的技術研發合作。在發展過程中，公司先後研發出激光能量控製技術、實時圖像處理技術、智能產(chan) 線信息化管理技術和工業(ye) 雲(yun) 平台技術、多波長激光同軸複合焊接技術、激光焊接加工工藝技術等多項行業(ye) 內(nei) 領先的核心技術；先後完成交付600多套非標定製自動化激光焊接係統，滿足了1300多種部品的焊接要求；產(chan) 品涵蓋動力電池、光通訊、計算機、家用電器、太陽能、汽車配件、廚衛五金、儀(yi) 器儀(yi) 表、醫療器件、眼鏡及航空航天等28個(ge) 激光加工領域。公司一直自主研發激光焊接頭等光學係統，激光焊接頭的適用功率覆蓋範圍從(cong) 5W到8000W量級，波長從(cong) 紫外266nm覆蓋到2000nm，並且成功開發了國內(nei) 第一款多波長同軸複合焊接頭，可以達到合成功率8000W的水平，處於(yu) 行業(ye) 領先地位。

  目前，公司在激光器、激光焊接頭、自動化控製、動力電池焊接、汽車配件焊接等領域研發成果頗豐(feng) 。截至2019年末，公司已經獲得專(zhuan) 利125項，其中發明專(zhuan) 利19項，另外還擁有軟件著作權114項。

  綜合來看，公司在激光焊接領域具有很強的技術研發優(you) 勢。

  問：公司將如何保障未來的持續盈利能力？

  韓金龍：首先，公司將繼續加大技術研發力度，不斷研發新技術推出新產(chan) 品，以解決(jue) 行業(ye) 難點痛點，適應市場客戶需求；其次，公司將繼續加大市場開拓，從(cong) 新客戶關(guan) 係的建立與(yu) 維護，到老客戶的深度合作與(yu) 綁定，構建完善的服務體(ti) 係；第三，公司將加強管理，提升生產(chan) 效率。

  問：公司目前在手訂單金額有多少？主要來自於(yu) 哪些客戶？

  韓金龍：截至2019年12月31日，公司在手訂單含稅金額為(wei) 8.40億(yi) 元，主要來自於(yu) 下遊知名企業(ye) 。如寧德時代有約2億(yi) 元訂單，占比24%；欣旺達有約1億(yi) 元訂單，占比13%。此外，還有東(dong) 莞新能德科技有限公司、國軒高科、青山控股、科達利等客戶訂單。

  問：新冠肺炎疫情對公司2020年的經營業(ye) 績有怎樣的影響？

  謝強：疫情對公司短期生產(chan) 經營及2020年上半年業(ye) 績存在一定的影響，但相關(guan) 影響主要體(ti) 現為(wei) 時間與(yu) 節奏上，公司主要客戶訂單不會(hui) 丟(diu) 失，隻是稍有延期。總體(ti) 而言，疫情對公司生產(chan) 經營的影響可控，不會(hui) 對公司全年業(ye) 績及持續經營能力造成重大影響。

  行業(ye) 篇

  問：公司在行業(ye) 內(nei) 的競爭(zheng) 地位如何？

  韓金龍：根據《2019fun88官网平台產(chan) 業(ye) 發展報告》，2018年fun88官网平台加工設備市場規模為(wei) 605億(yi) 元，2018年我國規模以上激光相關(guan) 企業(ye) 已超過120家，公司以9.81億(yi) 元的年度營業(ye) 收入躋身激光行業(ye) 的前列。根據Strategies Unlimited數據，2017年全球激光焊接加工市場規模占激光加工總體(ti) 市場規模比例約為(wei) 16%。假定2018年fun88官网平台焊接加工設備市場規模占比相同，按2018年fun88官网平台加工設備市場規模605億(yi) 元測算，fun88官网平台焊接設備市場規模約為(wei) 96.8億(yi) 元，則公司2018年在激光焊接市場的占有率約為(wei) 10%。

  問：全球激光焊接設備細分市場是怎樣的？

  韓金龍：在激光技術的推廣、應用和下遊旺盛需求的驅動下，全球激光設備市場呈現出高速增長態勢，激光切割、激光焊接、激光打標等裝備在全球激光加工市場的份額持續增長，其中激光焊接裝備的貢獻率提升顯著。根據Strategies Unlimited統計的全球激光器下遊的應用情況，應用於(yu) 焊接領域的占比從(cong) 2016年的9%提升至2017年的16%。相較於(yu) 切割、打標等類別的設備應用，激光焊接設備需求的上升速度更快，激光焊接行業(ye) 發展具有更大的潛力。

  問：如何看待公司所處行業(ye) 的前景？

  謝強：激光焊接設備市場前景十分廣闊。一方麵，fun88官网平台加工工業(ye) 發展時間較短，激光加工設備的技術水平及覆蓋麵與(yu) 發達國家相比仍有一定距離。但受益於(yu) 動力電池、汽車、消費電子等行業(ye) 加工設備的需求，我國激光加工設備市場規模呈現出良好的上升趨勢，預計未來幾年fun88官网平台器和激光設備的市場規模將進一步提升。另一方麵，傳(chuan) 統焊接市場存量巨大，隨著傳(chuan) 統焊接行業(ye) 的產(chan) 品微型化、精密化要求提高，激光焊接將逐步替代傳(chuan) 統焊接。因此，公司對激光焊接行業(ye) 的市場前景十分有信心。

  問：公司與(yu) 銳科激光、華工科技、大族激光、傑普特以及創鑫激光的競爭(zheng) 關(guan) 係如何？公司的競爭(zheng) 優(you) 勢體(ti) 現在哪些方麵？

  韓金龍：公司是激光焊接設備的專(zhuan) 業(ye) 提供商，與(yu) 銳科激光、傑普特、創鑫激光不存在直接的競爭(zheng) 關(guan) 係，與(yu) 大族激光、華工科技存在一定的直接競爭(zheng) 關(guan) 係，但華工科技在激光焊接領域的業(ye) 務量較少，大族激光與(yu) 公司的業(ye) 務競爭(zheng) 相對更明顯。由於(yu) 公司專(zhuan) 注於(yu) 激光焊接領域，成立初期便投身於(yu) 該領域深入鑽研，憑借著長期的技術積累，擁有多項激光焊接的特有技術，如同軸複合激光焊接技術、藍光激光焊接技術，尤其是在動力電池等領域有著較強的優(you) 勢。

  發行篇

  問：請介紹公司實際控製人的基本情況。

  謝強：公司實際控製人為(wei) 韓金龍和牛增強，具體(ti) 情況如下：

  韓金龍，男，中國國籍，無境外永久居留權，1968年7月出生，西安理工大學工學學士，本科學曆。1999年7月至2001年9月，任深圳市強華科技有限公司總工程師；2001年9月至2003年8月，任深圳市大族數控有限公司副總經理；2003年9月至2005年8月，任大贏數控設備（深圳）有限公司副總經理；2005年9月至2011年8月，先後任聯贏有限總經理、董事長；2011年8月至今任聯贏激光董事長、總經理。

  牛增強，男，中國國籍，無境外永久居留權，1964年3月出生，1998年日本築波大學理工學研究科碩士畢業(ye) ，2008年中國科學院研究生院物理電子學博士畢業(ye) ，工學博士，高級工程師。1984年7月至1990年12月，任西安飛機設計研究所助理工程師；1990年12月至1994年5月，任陝西省西安製藥廠工程師；1998年11月至2001年6月，任日本米亞(ya) 基技術會(hui) 社工程師；2001年6月至2011年6月，任深圳大學講師；2005年9月至2011年8月，任聯贏有限董事、副總經理；2011年8月至今任聯贏激光董事、副總經理。

  問：公司在科創板上市符合哪一套標準？

  韓金龍：根據公司最近股權轉讓情況和外部融資情況以及同行業(ye) 可比公司二級市場估值情況等因素綜合分析，公司預計上市後市值不低於(yu) 10億(yi) 元。公司具有成熟的盈利模式，根據天健會(hui) 計師出具的審計報告，公司2018年及2019年淨利潤（淨利潤以扣除非經常性損益前後的孰低者計算）分別為(wei) 6458.66萬(wan) 元和5429.88萬(wan) 元。公司選擇適用《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第二十二條規定的上市標準中的“（一）預計市值不低於(yu) 人民幣10億(yi) 元，最近兩(liang) 年淨利潤均為(wei) 正且累計淨利潤不低於(yu) 人民幣5000.00萬(wan) 元，或者預計市值不低於(yu) 人民幣10億(yi) 元，最近一年淨利潤為(wei) 正且營業(ye) 收入不低於(yu) 人民幣1億(yi) 元”。

  問：本次發行前後公司的股本情況是怎樣的？

  謝強：公司本次發行前總股本為(wei) 22440萬(wan) 股，本次擬公開發行7480萬(wan) 股人民幣普通股，全部為(wei) 公開發行新股。本次發行完成後公司總股本為(wei) 29920萬(wan) 股，本次發行股份占發行後公司總股本的比例為(wei) 25%。

問：此次募集資金將投向什麽(me) 項目？

  韓金龍：公司募集資金擬投資項目為(wei) 高精密激光焊接成套設備生產(chan) 基地建設項目、新型激光器及激光焊接成套設備研發中心建設項目及補充流動資金項目。其中，高精密激光焊接成套設備生產(chan) 基地建設項目擬投入募集資金32200.00萬(wan) 元，主要產(chan) 品為(wei) 激光焊接成套設備、工作台、激光器及激光焊接機，主要應用於(yu) 動力電池、汽車製造、五金家電、消費電子、光通訊等製造業(ye) 領域，屬於(yu) 科技創新領域；新型激光器及激光焊接成套設備研發中心建設項目擬投入募集資金7890.00萬(wan) 元，將搭建能夠滿足公司長期研發需求的多功能研發平台，以促進精密激光技術研發課題的完成，提升公司的核心競爭(zheng) 能力；補充流動資金項目擬投入募集資金18000.00萬(wan) 元，將用於(yu) 主營業(ye) 務，重點投向科技創新領域。