日前，光器件龍頭企業(ye) II-VI表示，已經向全球領先的激光器廠商提出收購要約。根據II-VI給出的報價(jia) ，Coherent的股東(dong) 每股將獲得130美元的現金和1.3055 II-VI普通股。按照當地時間2021年2月11日II-VI的收盤價(jia) ，II-VI提議的收購價(jia) 格為(wei) 每股Coherent股份260美元。

不到一個(ge) 月的時間，Coherent已經收到三份收購要約。1月19日，Coherent宣布已與(yu) Lumentum訂立合並協議，Lumentum同意以價(jia) 值57億(yi) 美元的現金和股票收購Coherent，具體(ti) 來看，每股Coherent普通股將獲得100美元現金和1.1851股Lumentum普通股。2月8日MKS Instruments提出收購要簽約，籌碼是每股Coherent普通股將換取115美元現金和0.7473股MKS普通股。

根據2月11日收盤價(jia) ，II-VI的收購提議相對於(yu) Coherent與(yu) Lumentum合並協議的隱含價(jia) 值溢價(jia) 24.0%，相對於(yu) MKS Instruments收購提議的隱含價(jia) 值溢價(jia) 9.8%。同時，由於(yu) II-VI與(yu) Coherent的產(chan) 品重合度遠低於(yu) Lumentum或MKS，II-VI相信完成收購的確定性更高。II-VI還預計在36個(ge) 月內(nei) 實現每年2億(yi) 美元的運營費用協同效應，此外交易完成後的第二年將對非GAAP每股收益產(chan) 生增值。

"II-VI和Coherent的合並將創造一個(ge) 獨特的全球戰略領導者，能夠為(wei) 客戶提供最具吸引力的光子解決(jue) 方案、化合物半導體(ti) 以及激光技術和係統的組合。鑒於(yu) 工業(ye) 和半導體(ti) 設備領域的應用正在蓬勃發展（包括消費類電子產(chan) 品和顯示器領域），現在是開始這一收購的正確時機。此外，II-VI將通過在激光、光學和電子領域令人信服的集成解決(jue) 方案，加快在航空航天與(yu) 國防、生命科學和激光增材製造領域的增長。” II-VI首席執行官Vincent D. Mattera, Jr.博士表示：“隨著技術能力的提升，我們(men) 希望在客戶群中進行更廣泛的合作，成為(wei) 他們(men) 的首選供應商。此外，憑借我們(men) 的創新文化和強大的合並整合記錄，希望為(wei) 所有利益相關(guan) 者帶來巨大的價(jia) 值，包括公司股東(dong) 、客戶、員工和商業(ye) 夥(huo) 伴。"

Vincent D. Mattera, Jr.博士補充道："我們(men) 堅信，我們(men) 的提議遠遠優(you) 於(yu) Coherent與(yu) Lumentum的現有合並協議以及MKS Instruments最近的收購提議，因為(wei) 這是一個(ge) 更有說服力的戰略契合點，將為(wei) Coherent的股東(dong) 提供有意義(yi) 的上升機會(hui) 。此外，這筆交易將有更大的確定性完成，特別是我們(men) 沒有發現Coherent和II-VI各自在中國的業(ye) 務存在任何競爭(zheng) 重疊。相信，通過互補的技術平台加速我們(men) 的增長，並利用整個(ge) 價(jia) 值鏈的規模來提高競爭(zheng) 力，展現更深的市場和專(zhuan) 業(ye) 能力，並進一步實現業(ye) 務和收入來源的多樣化。"

II-VI計劃用手中的現金和由摩根大通證券(J.P. Morgan Securities LLC)牽頭的債(zhai) 務融資為(wei) 交易提供資金。此外，貝恩資本(Bain Capital)也對合並後公司的潛在股權投資表示了濃厚的興(xing) 趣。Coherent和II-VI之間的最終合並協議的執行將取決(jue) 於(yu) 兩(liang) 家公司董事會(hui) 的批準，交易的完成將取決(jue) 於(yu) 慣例成交條件，包括收到所需的監管批準以及II-VI和Coherent股東(dong) 的批準。