2021年，幾乎所有的工業(ye) 產(chan) 品、原材料和零部件都在“漲價(jia) 通道”上。進入3月份以來，智能LED投影春季新品，也有一批產(chan) 品“拉出了行業(ye) 產(chan) 品價(jia) 格新高峰”。這樣的背景下，投影顯示、特別是激光顯示產(chan) 業(ye) 鏈，是不是也麵臨(lin) “漲價(jia) 的必然”呢？

    大屏君的答案是否定的：君不見，峰米C2創造了激光電視價(jia) 位新低、君不見長虹S2把1080P微投價(jia) 格下壓到1500元——甚至，85/86英寸液晶彩電的價(jia) 格都有數款產(chan) 品下滑到8000-9000元價(jia) 位。

    大屏君要鄭重的警告所有企圖漲價(jia) 的品牌們(men) ：中國是全球最大的顯示王國，無論終端製造、中上遊產(chan) 業(ye) 鏈，還是消費都是全球第一。這個(ge) 市場的競爭(zheng) 激烈程度是超乎想象的，是絕對的買(mai) 方市場——除非你的品牌“硬”如蘋果，否則單純的漲價(jia) 策略一定會(hui) “掉粉”。而其它競爭(zheng) 對手，也不介意就此機會(hui) “提升銷量”。

    在這樣的一個(ge) 大前提下，顯然激光顯示產(chan) 業(ye) 的“漲價(jia) ”更是不可能完成的任務。

    產(chan) 業(ye) 鏈不得不麵對“未來”方向重新調整的關(guan) 口

    2020-2021年，投影產(chan) 業(ye) 麵臨(lin) 的最大危險是什麽(me) ？大屏君認為(wei) ，那就是75英寸以上液晶顯示產(chan) 品真正成熟起來的趨勢——尤其是疫情期間，遠程會(hui) 議應用爆發、遠程辦公流行，讓投影會(hui) 議室市場的競爭(zheng) 進入“白熱化”階段。液晶顯示在攝像頭下的高清晰呈現能力，更為(wei) 適合“必然視頻”化的會(hui) 議室。

    同樣的道理，大尺寸液晶市場的加速成熟，也會(hui) 在教育市場壓縮“投影”的曆史性支柱地位。或者說，過去5年，大尺寸液晶與(yu) 投影機的商教之爭(zheng) ，正在從(cong) 中國市場特例，日益變成全球市場共性。這是大屏君眼中，投影產(chan) 業(ye) 鏈第一個(ge) 要擔心的最大問題。

    當然，投影產(chan) 業(ye) 鏈也有自己的“現實機遇”。例如，LED智能投影、激光電視、工程投影的需求都在保持增長。其中，以激光電視和LED智能投影兩(liang) 個(ge) 家用品類，最能擔當起“產(chan) 業(ye) 鏈規模需求”的重任。

    這樣的背景下，激光顯示產(chan) 業(ye) 鏈，必然能夠在2021年消費電子等行業(ye) 兄弟產(chan) 品，包括彩電等全麵漲價(jia) 的背景下，市場產(chan) 品、尤其是新品依然走全麵“價(jia) 格下跌”的路線。這可謂之“對未來”的“很痛”的自我把控——“不能漲價(jia) 、不能漲價(jia) ：因為(wei) ，商教的量可能並不靠譜、正在萎縮的通道上，如果拿不住家用這個(ge) 空間，那麽(me) 就意味著‘產(chan) 業(ye) 鏈出局’”。

    甚至，大屏君認為(wei) ，如激光器、超短焦鏡頭等，在教育和商用市場明顯“下滑趨勢”的產(chan) 業(ye) 鏈環節，存在著主動壓縮成本，換來激光電視出貨增長的“內(nei) 生動力”。即，這是一個(ge) 激光顯示產(chan) 業(ye) 鏈，從(cong) 商教工程和家用四條線並重，日益更為(wei) 依賴家用一條線提升市場規模的“轉折時刻”。

    正因如此，全力支撐激光電視等家用產(chan) 品做大，現在是激光顯示產(chan) 業(ye) 鏈的“空前”共識——漲價(jia) 似乎並不符合這樣一個(ge) 行業(ye) “共識”，甚至可能陷入自己給自己製造的衰退陷阱。

    多元競爭(zheng) 因素存在，促使行業(ye) 企業(ye) “慎重”對待價(jia) 格

    整個(ge) 投影機市場，“價(jia) 格最死硬”的產(chan) 品是什麽(me) ？不用大屏君說，估計讀者也想得到，那就是“菲涅爾光學抗光幕”。因為(wei) ，這個(ge) 品類的傳(chuan) 統企業(ye) 隻有歐美日幾家公司。這幾個(ge) 公司的產(chan) 品研發成功曆史比較長，很多技術專(zhuan) 利處於(yu) 臨(lin) 近到期的狀態。這使得他們(men) “更願意用高價(jia) 格、盡量賺取利潤，而不是不斷降價(jia) 培養(yang) 市場規模”。

    但是，現在光峰、菲斯特也紛紛突破菲涅爾光學抗光幕技術，光峰更首創了“軟幕”技術產(chan) 品、菲斯特推出120英寸8K產(chan) 品——在技術上擁有自己的獨到優(you) 勢。這決(jue) 定了此前“海外品牌抱團的一致性的市場策略”已經被本土創新供給所打破。——新增的競爭(zheng) 者，必然成為(wei) 此前價(jia) 格共識的破局者。

    大屏君認為(wei) ，投影行業(ye) 、不僅(jin) 是激光顯示板塊，類似的“競爭(zheng) 性”破局力量很多。比如，LED智能投影市場，極米、堅果、米家係等都很強悍，但是在其背後也有當貝、慧示、長虹、創維、惠普、愛普生等很多期望“上位”的品牌：隻要頭部企業(ye) 敢留出市場縫隙，後邊就會(hui) 有一堆企業(ye) 盯上去——畢竟本土投影品牌，號稱超過百家之多。

    甚至，這種競爭(zheng) 性擔憂在強悍如TI這樣的核心企業(ye) 身上也不是沒有：愛普生主導的3LCD陣營，在激光電視、LED智能投影兩(liang) 大場景市場“非常弱勢”。這塑造了上遊投影光閥嶄新的供給格局——但是，3LCD不是不能做LED智能投影和激光電視產(chan) 品：其麵臨(lin) 的是品牌意願和產(chan) 業(ye) 鏈整合問題。

    有這樣一個(ge) “黃雀在後”，已經成為(wei) 光閥頂流的TI，也不得不“對價(jia) 格走勢的控製”小心翼翼：實際上，2020年以來的半導體(ti) 行業(ye) 缺芯危機，並沒與(yu) 成為(wei) DLP解決(jue) 方案體(ti) 係大漲價(jia) 的“理由”。更為(wei) 穩定的市場預期，才是行業(ye) 大佬們(men) 的“真愛”。尤其是麵對隨時可能添補市場空缺的競爭(zheng) 對手，“核心光閥”都不敢輕言“漲漲漲”。

    如果競爭(zheng) 的雙方，實力相當，很容易形成‘價(jia) 格上漲’共識！”但是，大屏君要補充的是，以上三個(ge) 方麵的競爭(zheng) 問題，都是“市場份額懸殊者”之間的較量，沒有價(jia) 格共識是其常態——落後的一方麵，甚至能夠承受一定的虧(kui) 損去擴大規模。

    或者換句話說，本土的抗光幕、後起的LED投影品牌、3LCD激光電視，以及慧新辰lcos芯片這種本土光閥，現在最希望的就是“市場既得利益者”的“神助攻”！

    產(chan) 業(ye) 鏈成本，穩中有降是行業(ye) 長期大勢

    漲價(jia) 的衝(chong) 動是短期的、降價(jia) 的必然是長期的。”大屏君認為(wei) ，現在國內(nei) 外各種產(chan) 品、物資、零部件的價(jia) 格上漲，都離不開“疫情這個(ge) 特殊因素”、也離不開“美國搞的經濟戰、科技戰對供應鏈的擾亂(luan) ”。

    但是，疫情終歸會(hui) 成為(wei) 曆史，不得人心、違背曆史潮流的美國產(chan) 業(ye) 鏈攪屎棍最終也會(hui) 被“曆史唾棄”。這個(ge) 長期大勢，應該在所有清醒的人心目中都沒有“疑問”。那麽(me) ，就涉及到一個(ge) 基本問題，麵對短期格局和長期大勢的矛盾性，產(chan) 業(ye) 鏈如何選擇“價(jia) 格策略”：特別是在激光顯示這種“成長關(guan) 鍵期”的產(chan) 品上，上遊的選擇決(jue) 定了“短期內(nei) ”的市場走勢。

    大屏君認為(wei) ，現在85英寸液晶正進入普及價(jia) 位、下壓到萬(wan) 元價(jia) 格空間。這一背景下，激光電視隻有“進一步壓低成本”一條路可以走。否則，激光電視就可能痛失最關(guan) 鍵的曆史發展機遇期。這或許就是2021年以來，激光顯示產(chan) 業(ye) 鏈抵製住了所有的不利因素，堅持技術升級、價(jia) 格下壓的根本原因所在。

    特別是，激光顯示產(chan) 業(ye) 鏈在LED投影高亮化、短焦化，傳(chuan) 統商教激光顯示需求前景不確定性增加等兩(liang) 個(ge) 內(nei) 部壓力下，在直麵液晶大尺寸化在商教和家用市場的競爭(zheng) 時，必然需要嶄新的“成本和價(jia) 格”攻勢支撐發展速度。因此，大屏君認為(wei) ，激光顯示處於(yu) “價(jia) 格下降關(guan) 鍵期”的判斷，不會(hui) 受到消費電子周邊各種產(chan) 品齊漲價(jia) 環境的影響。

    綜上所述，價(jia) 格是否上漲，不僅(jin) 僅(jin) 是由“廠商主觀意願決(jue) 定”，更是由具體(ti) 產(chan) 業(ye) 、產(chan) 品的競爭(zheng) 狀態決(jue) 定：後者上，投影產(chan) 業(ye) 鏈缺乏漲價(jia) 的基礎，尤其是激光顯示產(chan) 業(ye) 鏈幾乎所有的“內(nei) 外競爭(zheng) ”都支持“降價(jia) 發展、優(you) 先做大規模”，而不是“價(jia) 格橫盤或者漲價(jia) ”。