自1960年加州實驗室中首次產(chan) 生“一束相幹光”至今已有60餘(yu) 載，正如激光發明人T.H.Maiman所說，“A laser is a solution in search of a problem” ，激光作為(wei) 一種工具，正逐步滲透到工業(ye) 加工、光通訊、數據計算等眾(zhong) 多領域。

身負“內(nei) 卷之王”稱號的fun88官网平台企業(ye) ，靠“以價(jia) 換量”搶奪市場份額，卻付出了利潤下挫的代價(jia) 。

國內(nei) 市場陷入白熱化競爭(zheng) ，激光企業(ye) 轉身向外、揚帆出海，尋求屬於(yu) fun88官网平台的“新大陸”。2023年，fun88官网平台正式開啟“出海元年”，在今年6月底的德國慕尼黑國際光博會(hui) 上，中國超220家企業(ye) 組團亮相，是除東(dong) 道主德國外參展企業(ye) 數量最多的國家。

輕舟是否已過萬(wan) 重山？fun88官网平台如何靠“卷”站穩，又該靠什麽(me) 走得更遠？

從(cong) “黃金十年”到“流血的市場”

作為(wei) 新興(xing) 技術的代表，國內(nei) 激光產(chan) 業(ye) 研究起步並不晚，幾乎與(yu) 國際同一時間開啟。1960年世界首台激光器問世，幾乎與(yu) 之同時，1961年8月，中國第一台激光器在中科院長春光機所誕生。

在此之後，國際上大型激光裝備企業(ye) 陸續成立，激光史的第一個(ge) 十年，百超、相幹誕生，到70年代，II-VI、Prima先後成立，機床起家的龍頭老大通快也於(yu) 1977年訪美考察帶回一台CO₂激光器後，揭開了通快激光業(ye) 務的序幕。

在產(chan) 業(ye) 化的賽道上，fun88官网平台企業(ye) 相對起步較晚。1993年大族激光成立，1999年華工科技成立，2004年創鑫激光成立，2006年傑普特成立，2007年銳科激光成立。這些年輕的激光企業(ye) 沒有先發優(you) 勢，卻有後發製人的衝(chong) 勁。

圖：激光產(chan) 業(ye) 發展曆程

（數據來源：公開資料整理）

過去10年，fun88官网平台經曆了“黃金十年”，“國產(chan) 替代”如火如荼。2012-2022年間，我國激光加工裝備行業(ye) 年複合增速超10%，至2022年產(chan) 值規模達862億(yi) 元。

近五年，光纖激光器市場以肉眼可見的內(nei) 卷速度快速推進國產(chan) 替代。國產(chan) 光纖激光器市占率5年間由不足40%提升至近70%，光纖激光器的頭牌美國IPG在中國市占率從(cong) 2017年的53%大幅下滑至2022年的28%。

圖：2018-2022年中國光纖激光器市場競爭(zheng) 格局

（數據來源：fun88官网平台產(chan) 業(ye) 發展報告）

暫且不提已基本實現國產(chan) 替代的低功率市場，從(cong) 高功率市場的“萬(wan) 瓦大賽”來看，國內(nei) 廠商百舸爭(zheng) 流，把“中國速度”展現得淋漓盡致。IPG從(cong) 1996年發布全球首台10瓦工業(ye) 級光纖激光器到發布首台萬(wan) 瓦光纖激光器耗時13年，而銳科激光從(cong) 10瓦到萬(wan) 瓦僅(jin) 用了5年。

萬(wan) 瓦競賽中，國內(nei) 廠商紛紛加入戰局，國產(chan) 化以驚人的速度推進。如今，萬(wan) 瓦已不再是新鮮名詞，而是企業(ye) 入局連續激光器圈子的入場券。三年前，創鑫激光在上海慕尼黑光博會(hui) 展出2.5萬(wan) 瓦光纖激光器時，還一度引起交通堵塞，而今年的各類激光展會(hui) 上，“萬(wan) 瓦”已成企業(ye) 標配，甚至3萬(wan) 瓦、6萬(wan) 瓦的標簽也顯得稀鬆平常。今年9月初，奔騰聯合創鑫推出全球首台8.5萬(wan) 瓦激光切割機，再破激光器瓦數記錄。

至此，萬(wan) 瓦競賽告一段落，激光切割機已經具備完全取代等離子、火焰切割等傳(chuan) 統加工方式在中厚板領域的切割能力，再提高激光功率對切割效率貢獻已不明顯，反而增加成本和能耗。

圖：2014-2022年激光企業(ye) 淨利率變化

（數據來源：Wind）

萬(wan) 瓦競賽大獲全勝的同時，慘烈的“價(jia) 格戰”也給了激光行業(ye) 慘痛一擊。光纖激光器國產(chan) 份額突破僅(jin) 用了5年，光纖激光器行業(ye) “從(cong) 暴利到薄利”也僅(jin) 用了5年。過去5年，降價(jia) 策略是國內(nei) 龍頭企業(ye) 提升市場占有率的重要手段，國產(chan) 激光器“以價(jia) 換量”，湧入市場與(yu) 海外廠商爭(zheng) 鋒，“價(jia) 格戰”逐步升級。

一台1萬(wan) 瓦的光纖激光器，在2017年售價(jia) 高達200萬(wan) 元，到2021年國內(nei) 廠商已將其價(jia) 格壓到40萬(wan) 元。巨大的價(jia) 格優(you) 勢加持，2021年第三季度銳科激光的市占率首次追平IPG，實現國產(chan) 替代曆史性突破。

進入2022年，隨著國內(nei) 激光器企業(ye) 數量不斷增加，激光廠商進入互相競爭(zheng) 的“內(nei) 卷”階段。激光器價(jia) 格戰主戰場從(cong) 1-3千瓦低功率產(chan) 品段轉移至6-50千瓦高功率產(chan) 品段，企業(ye) 競相研製更高功率的光纖激光器。價(jia) 格卷，服務更卷，部分國內(nei) 廠商甚至推出“零首付”方案，免費放置設備到下遊廠商進行測試，競爭(zheng) 趨於(yu) 白熱化。

“卷”到最後，滿頭大汗的激光企業(ye) 們(men) 卻沒等來一個(ge) 豐(feng) 收年。2022年中國市場光纖激光器價(jia) 格同比下降40-80%，部分產(chan) 品國產(chan) 價(jia) 格已經降低到進口價(jia) 格的十分之一，企業(ye) 主要靠加大出貨量保持利潤空間。國產(chan) 光纖激光器巨頭銳科在出貨量同比大幅增長的情況下，營業(ye) 收入同比下跌6.48%，淨利潤同比下跌超90%，大部分以激光器為(wei) 主營業(ye) 務的國產(chan) 廠商2022年淨利潤均呈現大幅下跌狀態。

圖：激光器領域“價(jia) 格戰”趨勢

（數據來源：公開資料整理）

而海外龍頭企業(ye) 雖然在中國市場“價(jia) 格戰”中受挫，憑借自身深厚的根基，它們(men) 的業(ye) 績不降反增。

通快集團因壟斷荷蘭(lan) 技術公司ASML的EUV光刻機光源業(ye) 務，2022財年訂單量從(cong) 去年同期的39億(yi) 歐元增加到56億(yi) 歐元，同比大幅增長42%；高意收購相幹後2022財年銷售收入同比增長7%，訂單額高達43.2億(yi) 美元，同比增長29％，業(ye) 績實現連續四季度超預期增長。

折戟激光加工規模最大的中國市場後，海外企業(ye) 業(ye) 績依舊能創新高，國際龍頭企業(ye) 的激光發展之路有何值得借鑒？

“垂直整合”vs“斜向整合”

實際上，在國內(nei) 市場衝(chong) 刺萬(wan) 瓦、發動“價(jia) 格戰”之前，海外龍頭企業(ye) 已提前完成一輪內(nei) 卷，但它們(men) “卷”的不是價(jia) 格，而是產(chan) 品布局，並且通過並購開啟了產(chan) 業(ye) 鏈整合的擴張之路。

在激光加工領域，國際龍頭企業(ye) 走出了兩(liang) 條不一樣的路徑：在圍繞單一產(chan) 品產(chan) 業(ye) 鏈縱向一體(ti) 化垂直整合的道路上，IPG快人一步；而以通快和相幹為(wei) 代表的企業(ye) 則選擇了“斜向整合”，即縱向整合和橫向版圖擴張“兩(liang) 手抓”。三家企業(ye) 就此陸續開啟了屬於(yu) 自己的時代，即以IPG為(wei) 代表的光纖時代，以通快為(wei) 代表的碟片時代，以及以相幹為(wei) 代表的氣體(ti) （含準分子）時代。

IPG憑借光纖激光器獨霸一方，2006年上市以來，除2008年金融危機，營業(ye) 收入及利潤均保持較高水平。自2008年起，IPG收購了Photonics Innovations、JPSA、Mobius Photonics、Menara Networks等一係列擁有光隔離器、光耦合透鏡、光纖光柵、光模塊等器件技術的廠商，向光纖激光器產(chan) 業(ye) 鏈上遊進行縱向整合。

到2010年，IPG的向上垂直整合基本完成，公司取得了接近100%的核心零部件自產(chan) 能力，大幅領先於(yu) 競爭(zheng) 對手，加之在技術上先發製人，全球首創光纖放大器技術路線，IPG在光纖激光器領域穩坐全球霸主寶座。

圖：IPG產(chan) 業(ye) 鏈整合進程

（數據來源：公開資料整理）

當下，深陷“價(jia) 格戰”泥淖的國內(nei) 激光器企業(ye) 已經走入“垂直整合”階段。向上遊縱向整合產(chan) 業(ye) 鏈，實現核心部件自產(chan) ，從(cong) 而增強產(chan) 品在市場上的話語權。

2022年，隨著“價(jia) 格戰”日趨嚴(yan) 重，核心器件的國產(chan) 化進程全麵加速。多個(ge) 激光器廠商突破大模場雙包層（三包層）摻鐿激光器技術；無源器件自製率大幅提升；隔離器、準直器、合束器、耦合器、光纖光柵等國產(chan) 替代方案日趨成熟。銳科、創鑫等龍頭企業(ye) 采取垂直整合路線，深耕光纖激光器，逐步通過加大技術研發和收並購實現零部件自主可控。

當綿延多年的“戰火”燒盡，頭部企業(ye) 產(chan) 業(ye) 鏈整合進程加速，同時中小企業(ye) 實現定製化方案差異化競爭(zheng) ，到2023年激光行業(ye) 價(jia) 格戰趨勢減弱，激光企業(ye) 盈利能力顯著增強，銳科激光2023年上半年實現淨利潤1.12億(yi) 元，暴漲412.25%，終於(yu) 走出了“價(jia) 格戰”的陰影。

而另一種“斜向整合”的發展路徑，其典型代表是通快集團。通快集團最早是機床起家，剛開始的激光業(ye) 務主要是二氧化碳激光器，後來又收購了HüTTINGER（1990）、HAAS 激光股份有限公司（1991）、薩克森機床和特種機床股份有限公司（1992），擴展固體(ti) 激光器和水流切割機業(ye) 務，1999年推出第一台試驗性碟片式激光器，從(cong) 此牢牢占據碟片市場的霸主地位。

2008年，通快以4890萬(wan) 美金收購曾能與(yu) IPG一較高下的SPI，將光纖激光器納入商業(ye) 版圖。它在超快激光器領域也動作頻頻，先後收購超短脈衝(chong) 激光器製造商Amphos（2018年）、Active Fiber Systems GmbH（2022年)，不斷填補碟片、板條及光纖放大等超快激光器技術布局的“拚圖”。

除了橫向布局碟片式激光器、二氧化碳激光器、光纖激光器等各類激光器產(chan) 品，通快集團在產(chan) 業(ye) 鏈縱向整合方麵也表現出色，同時向下遊提供整機裝備產(chan) 品，在機床領域亦占據競爭(zheng) 優(you) 勢。

圖：通快集團產(chan) 業(ye) 鏈整合進程

（數據來源：公開資料整理）

這一路徑縱向實現從(cong) 核心零部件到整機裝備的全線自產(chan) ，橫向布局多技術路線激光器產(chan) 品，持續拓寬產(chan) 品邊界。國產(chan) 激光領域龍頭企業(ye) 大族激光、華工科技走的正是同一條路，營業(ye) 收入常年占據國內(nei) 廠商第一和第二的寶座。

上下遊邊界模糊是激光行業(ye) 的典型特征，由於(yu) 技術單元化、模塊化，進入門檻並不高，憑借自身基礎和資本的鼓動，有能力在不同賽道“開疆辟土”的國內(nei) 廠商並不鮮見。近年來，國內(nei) 其他廠商也逐步加強自身整合能力，逐漸模糊產(chan) 業(ye) 鏈邊界，原本上下遊供應鏈關(guan) 係漸漸演變為(wei) 競爭(zheng) 對手，任何一個(ge) 環節都競爭(zheng) 激烈。

高壓競爭(zheng) 快速催熟了fun88官网平台產(chan) 業(ye) ，養(yang) 成了一頭不懼海外對手的“猛虎”，快速推進國產(chan) 化進程，但也造就了過度“價(jia) 格戰”、同質化競爭(zheng) 的“卷生卷死”局麵。fun88官网平台企業(ye) 靠“卷”站穩了腳跟，未來怎麽(me) 辦？

兩(liang) 味藥方：布局新技術、開拓海外市場

靠技術創新，解決(jue) 隻能用低價(jia) 流血換市場的問題；靠激光出海，解決(jue) 國內(nei) 市場白熱化競爭(zheng) 的問題。

fun88官网平台企業(ye) 過去一直在努力追趕海外龍頭的腳步。著重國產(chan) 替代的背景下，每一輪大周期市場爆發都是由外企引領，本土品牌在1-2年時間內(nei) 迅速跟進，在國產(chan) 產(chan) 品及應用成熟後實現替代。目前，依舊存在外企領先布局新興(xing) 下遊產(chan) 業(ye) 應用，國產(chan) 持續推進替代的現象。

“替代”不應止步於(yu) 追求“平替”，在fun88官网平台產(chan) 業(ye) 陣痛轉型的當下，國內(nei) 廠商的激光關(guan) 鍵技術與(yu) 國外差距逐漸縮小，正是前瞻布局新技術、尋求彎道超車，從(cong) 而擺脫“以價(jia) 換量”命運的好時機。

總體(ti) 來看，布局新技術要找準下一個(ge) 行業(ye) 風口。激光加工已經經曆了以鈑金切割為(wei) 主的切割時代、新能源熱潮催化的焊接時代，下一個(ge) 行業(ye) 周期或將過渡到泛半導體(ti) 等微加工領域，對應的激光器、激光設備將釋放大規模需求，業(ye) 內(nei) “賽點”也會(hui) 從(cong) 原來的高功率連續激光器“萬(wan) 瓦大賽”過渡到超短脈衝(chong) 激光器“超快之爭(zheng) ”。

具體(ti) 到更為(wei) 細分的領域，可關(guan) 注新技術周期內(nei) 新應用領域從(cong) “0到1”的突破。例如，鈣鈦礦電池預計將在2025年後滲透率達到31%，而原有激光設備無法滿足鈣鈦礦電池的加工精度要求，激光企業(ye) 需要提前布局新激光設備，以實現核心技術自主可控，提高設備毛利率，快速搶占未來市場。此外，儲(chu) 能、醫療、顯示與(yu) 半導體(ti) 行業(ye) (激光剝離、激光退火、巨量轉移)、“AI+激光製造”等前景較好的應用場景，同樣值得重點關(guan) 注。

隨著國內(nei) 激光技術、產(chan) 品持續發展，激光有望成為(wei) 中國企業(ye) 出海的一張名片。2023年是激光“出海元年”，麵對亟待突破的巨量海外市場，激光設備跟隨下遊終端應用廠商一同出海，尤其是中國“遙遙領先”的鋰電池及新能源汽車產(chan) 業(ye) ，為(wei) 激光設備出海帶來曆史性機遇。

目前，出海已成行業(ye) 共識，重點企業(ye) 已開始行動，積極拓展海外布局。近一年來，大族激光宣布擬出資6000萬(wan) 美元在美國設立子公司“綠色能源產(chan) 業(ye) 發展有限公司”，開拓美國市場；聯贏在德國設立子公司，開拓歐洲市場，目前已與(yu) 多家歐洲電池廠及主機廠進行技術交流；海目星也將重點圍繞國內(nei) 外電池廠及整車廠的海外擴建項目大力開拓海外市場。

價(jia) 格優(you) 勢是fun88官网平台企業(ye) 出海的“王牌”。國產(chan) 激光設備價(jia) 格優(you) 勢明顯，激光器和核心器件國產(chan) 化後，激光設備成本大幅下降，激烈的競爭(zheng) 也推動價(jia) 格降低。亞(ya) 太、歐洲地區成激光出海主要目的地，出海之後，國內(nei) 廠商將有條件以高於(yu) 本土報價(jia) 的價(jia) 格實現交易，大大提高了利潤。

不過，當前激光產(chan) 品出口占fun88官网平台行業(ye) 產(chan) 值的比例仍然較低，且出海將麵臨(lin) 品牌效應不足、本土化服務能力較弱等問題，要想真正“卷”出頭，依然道阻且長。

結語

fun88官网平台的發展史是一段以叢(cong) 林法則為(wei) 綱的殘酷搏鬥史。

過去十年，激光企業(ye) 經曆了“萬(wan) 瓦大賽”和“價(jia) 格戰”的洗禮，打造出了一支能在國內(nei) 市場與(yu) 海外品牌一較高下的“排頭兵”。下一個(ge) 十年，是國產(chan) 激光從(cong) “流血的市場”轉向技術創新，也從(cong) 國產(chan) 替代走向國際市場的緊要關(guan) 頭，走好這段路，fun88官网平台行業(ye) 方能實現從(cong) “跟跑、並跑”到“領跑”的跨越。