3月3日和3月5日，第十二屆全國人民代表大會(hui) 第二次會(hui) 議和政協第十二屆全國委員會(hui) 第二次會(hui) 議將分別在北京開幕。而在資本市場上，農(nong) 業(ye) 、軍(jun) 工、環保等“兩(liang) 會(hui) 題材”早已開始預熱。

       2月12日，農(nong) 業(ye) 股龍頭北大荒漲停，帶領農(nong) 林牧漁板塊大漲；2月17日，軍(jun) 工板塊和環保板塊大漲，航天通信、航空動力、興(xing) 源過濾、開能環保等個(ge) 股漲停，軍(jun) 工和環保板塊領漲兩(liang) 市。

       2月7日至2月17日，上證綜指反彈幅度已達到5.03%，兩(liang) 會(hui) 行情完美預演。2月18日上證綜指下跌了0.77%，春季攻勢似乎暫告一段落。不過，曆史經驗告訴我們(men) ，兩(liang) 會(hui) 行情還沒完，春季攻勢還有下半程。

兩(liang) 會(hui) 行情已出現，關(guan) 注環保民生和國企改革

       2008年以來，兩(liang) 會(hui) 開幕時間都在3月3日。根據記者統計，在兩(liang) 會(hui) 開幕前的一個(ge) 月內(nei) (每年的2月3日至3月2日)，6年中有5年上證綜指均出現了反彈，漲幅多在4%-6%之間，僅(jin) 2013年小幅下跌2.46%，兩(liang) 會(hui) 行情的出現是大概率事件。

       中信建投首席策略團隊表示，從(cong) 近期市場熱點的輪動來看，兩(liang) 會(hui) 行情已經鋪開，結合兩(liang) 會(hui) 的政策紅利預期，環保(重點關(guan) 注大氣汙染治理、土壤環境檢測以及汙水處理等方向)，民生(重點關(guan) 注養(yang) 老醫療、養(yang) 老地產(chan) 及養(yang) 老服務等領域)，國企改革(重點關(guan) 注通過改革能夠提升行業(ye) 競爭(zheng) 效率的國企與(yu) 承載著加快傳(chuan) 統行業(ye) 向新興(xing) 行業(ye) 轉型使命的國企)三個(ge) 方麵的兩(liang) 會(hui) 投資主題值得關(guan) 注。

6年數據顯示，兩(liang) 會(hui) 前金融和采掘表現最差

      距3月3日兩(liang) 會(hui) 召開，還有半個(ge) 月的時間。兩(liang) 會(hui) 行情下半程仍舊值得關(guan) 注，環保、民生、國企改革三大主線是未來半個(ge) 月仍可繼續關(guan) 注的三大主線。

       當然，兩(liang) 會(hui) 行情期間也會(hui) 有一直表現差勁的行業(ye) 。理財周報記者發現，以2013年2月3日至3月2日為(wei) 例，表現最差的兩(liang) 大行業(ye) 是金融服務和采掘，板塊跌幅分別達到4.4%和7.5%。事實上，在兩(liang) 會(hui) 開始前的一個(ge) 月內(nei) ，采掘和金融服務兩(liang) 個(ge) 行業(ye) 在過去6 年的表現都排在了申萬(wan) 23 個(ge) 行業(ye) 的後5 位。如此顯著的規律性，建議投資者寧可信其有。

       此外，眾(zhong) 所周知，A股還有另外一個(ge) 傳(chuan) 統：“逢大會(hui) 必跌”。統計數據顯示，在會(hui) 議舉(ju) 行的兩(liang) 周期間，大盤在過去6 年漲兩(liang) 年、跌四年，上漲概率隻有33%。經驗告訴我們(men) ，要趕上兩(liang) 會(hui) 行情下半程，需趁早。