近日，俄羅斯、烏(wu) 克蘭(lan) 戰爭(zheng) 局勢持續緊張，歐美對於(yu) 俄羅斯的經濟製裁也已正式開啟。沒有人會(hui) 喜歡戰爭(zheng) ，戰爭(zheng) 伴隨著的，是逝去的生命以及大量普通人的悲慘命運，而且，在經濟全球化的時代，戰爭(zheng) 會(hui) 影響到全球各行各業(ye) ，帶來經濟大蕭條。盡管如此，本文試圖以旁觀者的角度，站在商業(ye) 立場，分析此次“俄烏(wu) 衝(chong) 突”有可能帶給中國公司哪些機會(hui) （分析僅(jin) 限於(yu) 工業(ye) 和能源領域）。

01 世界主流經濟體(ti) 製裁俄羅斯給了中國EPC在俄羅斯項目布局的機會(hui)

根據ENR的2021年公開資料顯示，世界250強EPC（工程總承包商）中，中國有78家公司上榜。仔細分析這78家公司的海外業(ye) 務情況，多數集中在東(dong) 南亞(ya) ，中東(dong) ，非洲等區域，見下表。

（數據來源：ENR）

近日，隨著俄羅斯、烏(wu) 克蘭(lan) 局勢惡化的速度超出預期，美國、英國、德國、加拿大、日本、澳大利亞(ya) 、新西蘭(lan) 、韓國等多國已經開始宣布對俄羅斯實施製裁。涉及金融、軍(jun) 事、科技等方麵，包含切斷俄羅斯與(yu) SWIFT的聯係（總部位於(yu) 比利時的SWIFT與(yu) 萬(wan) 餘(yu) 家銀行聯網，全球半數主要的跨境轉賬都通過其傳(chuan) 遞數據)，禁止出口、銷售或供應任何商品、服務或技術，叫停重要項目，製裁重要人員等。製裁手段將嚴(yan) 重影響這些國家EPC在俄羅斯的工程項目進展，以及未來的項目合作規劃，這將利好中國EPC在俄羅斯的項目布局。

下一個(ge) 問題是，已經有哪些中國EPC在俄羅斯打開了市場？

根據中國商務部發布的數據顯示，2021年中國、俄羅斯貨物貿易額達1468.7億(yi) 美元，同比增長35.9%，中國連續12年成為(wei) 俄羅斯第一大進口、出口夥(huo) 伴國。近幾年，中國和俄羅斯的項目合作越來越頻繁，主要集中在電力、化工、石化、鋼鐵、交通運輸等行業(ye) ，中國能建、中國鐵建、中國化學等集團公司，先後均參與(yu) 了多個(ge) 俄羅斯重點項目的工程建設。

中國EPC在俄羅斯的項目情況-部分

（信息來源：MIR DATABANK）

並且，作為(wei) 製裁的結果之一，歐美等多個(ge) 國家勢必將減少從(cong) 俄羅斯進口石油、天然氣，增加從(cong) 全球其他國家（中東(dong) 、南美等地區）的進口能源。可以確信，未來中東(dong) ，南美（尤其是委內(nei) 瑞拉）會(hui) 有大量相關(guan) 新建工程項目，而中國EPC在這些地區和國家，有既有優(you) 勢。相當一部分工程項目訂單會(hui) 落入中國EPC的口袋。

02 國產(chan) 替代，中國輸配電和自動化廠商

迎來海外市場新機會(hui)

EPC的背後是關(guan) 鍵設備和產(chan) 品。通常情況下EPC隻負責相關(guan) 項目的工程實施，而主要設備和產(chan) 品都需要從(cong) 第三方采購（尤其是電力配套相關(guan) 的輸配電產(chan) 品和工業(ye) 控製相關(guan) 的自動化產(chan) 品）。受製裁措施影響，歐美等多個(ge) 國家的企業(ye) 不能直接、間接的把產(chan) 品賣給俄羅斯，哪怕是把相關(guan) 產(chan) 品賣給中國EPC，再由中國EPC通過工程項目的方式出售給俄羅斯，這也是被禁止的。可能有些元器件會(hui) 隨著設備流入俄羅斯，但也要考慮到這些產(chan) 品的後續服務等問題。這勢必導致西門子、ABB等外資自動化公司，其產(chan) 品在相關(guan) EPC的采購比例不斷下降，這為(wei) 中國公司提供了市場新機會(hui) 。

類似案例：

時間：2014年

國內(nei) 企業(ye) ：某某技術）

中標項目：伊朗整裝油田項目

項目金額：3億(yi) 人民幣左右（大概占某某技術當年銷售額的20%）

中標主要原因：當時伊朗麵臨(lin) 美國、歐盟的製裁，伊朗方麵擔心戰爭(zheng) 起來後，工程服務備品備件買(mai) 不到，不敢輕易和美國及歐洲企業(ye) 合作，因此某某技術獲得此項目。

後續影響：某某技術以此項目為(wei) 標杆和案例，成功打開了海外市場。

那麽(me) 到底哪些中國公司最有可能實現國產(chan) 替代？MIR 睿工業(ye) 根據專(zhuan) 業(ye) 的市場研究經驗，整理出典型的EPC項目所需要的工業(ye) 產(chan) 品名錄，以及該產(chan) 品主要的歐美主流供應商和中國主流供應商：

（信息來源：MIR DATABANK）

附錄一

MIR 睿工業(ye) 根據對中國海外EPC市場的長期監測與(yu) 研究，整理出在俄羅斯有項目業(ye) 績的中國EPC TOP15（按2020年海外營收排名），供您參考：

（數據來源：ENR，MIR DATABANK）

附錄二

在烏(wu) 克蘭(lan) 的中國EPC遇到來自武裝衝(chong) 突的風險，影響項目正常運營

根據中國商務部最新版本的《對外投資合作國別（地區）指南》，2020年在烏(wu) 克蘭(lan) 實際經營的中資企業(ye) 有54家，主要集中在通信、電子產(chan) 品、基礎設施、農(nong) 業(ye) 、加工業(ye) 、製造業(ye) 等領域。近年來，由於(yu) 烏(wu) 克蘭(lan) 風電市場被看好，包括中國電建、金風科技、中國能建、龍源電力等多家國內(nei) 企業(ye) 紛紛積極進入。受烏(wu) 克蘭(lan) 局勢影響，目前已有不少公司紛紛發布公告和對外公布，公司在烏(wu) 克蘭(lan) 業(ye) 務的運營情況。

　　根據統計情況來看，目前一部分企業(ye) 在烏(wu) 克蘭(lan) 的業(ye) 務已經停止運營，另一部分企業(ye) 表示目前影響較小，但未來仍有變數，需要密切關(guan) 注。

中國EPC在烏(wu) 克蘭(lan) 的項目情況-部分

（信息來源：上市公司公告，公開資料整理）