中遊麵板

1. 麵板實錘股全部漲停

關(guan) 於(yu) 柔性屏中遊麵板，我們(men) 昨晚整理了8隻個(ge) 股，其中僅(jin) 有4隻為(wei) 實錘股，今天全部漲停：

領益智造、維信諾被封了巨量一字板，封成比硬度為(wei) 板塊前列；深天馬A和京東(dong) 方A收了實體(ti) 漲停，其中京東(dong) 方A的連板震撼全市場，兩(liang) 天共成交111億(yi) 。

亂(luan) 花漸欲迷人眼，在一片喧鬧中，我們(men) 為(wei) 何昨晚再度強調實錘？還記得5G大明湖畔的實錘股夏雨荷們(men) 在當時的表現嗎？

2. 再聊聊實錘麵板股

目前全球柔性屏產(chan) 能（包括已量產(chan) 、在建、規劃中的）分布，大致有50%在中國大陸，40%在韓國（主要是三星），5%在日本。所以未來中國大陸將主導全球柔性屏產(chan) 能。

其中京東(dong) 方A有4條第6代生產(chan) 線（目前全球最先進的生產(chan) 線），成都已經量產(chan) ，綿陽的在建，重慶和福清在規劃中。四條線總產(chan) 能占大陸總產(chan) 能近50%，占全球總產(chan) 能的四分之一，是僅(jin) 次於(yu) 三星的業(ye) 內(nei) 老二，國內(nei) 老大。

維信諾，目前在昆山有一條5.5代線在量產(chan) ，剛/柔性都有，並且固安還有一條6代線在建，合肥一條6代線在規劃中。總產(chan) 能占大陸20%。

TCL，雖無量產(chan) ，但目前已經在武漢有一條6代線在建，產(chan) 能占大陸10%。並且今天公司宣稱將在近期發布最新的折疊屏。（昨晚遺漏，今晚補充上）

深天馬A，在武漢有一條6代線即將量產(chan) 。產(chan) 能比TCL稍小，但是進度比TCL要快。

此外，領益智造收購的帝晶光電宣稱已經能小批量生產(chan) 柔性屏。

總結，從(cong) 基本麵看，已實錘的柔性屏麵板股有：京東(dong) 方A、維信諾、深天馬A、TCL集團、領益智造。

上遊材料

上遊材料主要說說PI膜。

1. PI膜，也稱PI基板

說簡單點，柔性屏相比常規屏，最大的變化就是將原先的玻璃基板換成了類似塑料的基板膜。

目前這種基板膜主要由兩(liang) 種，一種是PI膜，用聚酰亞(ya) 胺材料製得；另一種是石墨烯膜。前者更為(wei) 成熟，使用得更普遍。（講到石墨烯，今天下午，以華麗(li) 家族為(wei) 首的石墨烯板塊集體(ti) 脈衝(chong) ，當時的你可能一臉懵B，現在終於(yu) 明白了吧。）

國內(nei) PI膜企業(ye) 首先是國風塑業(ye) ，已經投資1.8億(yi) 建設年產(chan) 180噸高性能微電子級PI膜材料項目，並且已經簽訂生產(chan) 線設備采購合同，也就是說這條生產(chan) 線已經在建了。

其次是東(dong) 材科技，已經有PI複合材料產(chan) 品。

丹邦科技的微電子級高性能聚酰亞(ya) 胺已經研發成功，性能達到國際水平。

新綸科技是某國外PI膜龍頭的指定唯一基膜塗布廠，相當於(yu) 僅(jin) 為(wei) 配套。

時代新材正在進行PI膜材料的研發。

所以PI膜主要關(guan) 注國風塑業(ye) 、東(dong) 材科技。

2. 高阻隔膜、ITO導電膜

柔性屏對阻隔率要求非常高，所以高性能的阻隔膜也是柔性屏的一大重點材料。並且硬屏隻需要用一麵阻隔膜，而柔性屏需要用兩(liang) 麵阻隔膜。

高性能阻隔膜的生產(chan) 技術基本被國外壟斷，國內(nei) 具備規模化生產(chan) 高性能阻隔膜的企業(ye) 隻有萬(wan) 順股份。（康得新也有相關(guan) 產(chan) 品，但是ST就不多說了。）

此外，還有ITO導電膜，用於(yu) 柔性屏電極，A股生產(chan) 導電膜的公司主要有萬(wan) 順股份和東(dong) 材科技。

3. 玻璃基板

玻璃基板是生產(chan) PI膜工藝中必須用到的器件，所以國內(nei) 玻璃基板生產(chan) 技術領先的彩虹股份二連板，凱盛科技二板，大塊頭東(dong) 旭光電今天也放量漲停。

4. OLED發光物原材料

一般稱中間體(ti) ，是OLED發光材料的最上遊。國內(nei) 主要有濮陽惠成、萬(wan) 潤股份。

生產(chan) 設備

1. 主要有哪些設備

柔性屏生產(chan) 工藝中主要有激光切割、激光剝離、檢測、模組加工以及貼合設備。

激光加工設備：大族激光、華工科技；

檢測設備：錦富技術、精測電子；

模組加工設備：聯得裝備、智雲(yun) 股份、勁拓股份；

貼合設備：聯得裝備、智雲(yun) 股份、勁拓股份。

2. 研報社挖掘一個(ge) 生產(chan) 設備的上遊公司

柔性屏生產(chan) 工藝中大量使用固體(ti) 激光器（DPSS），未來幾年國內(nei) 新建柔性屏生產(chan) 線的投入將達3000億(yi) 元，這將產(chan) 生大量新增固體(ti) 激光器需求。

固體(ti) 激光器的核心元器件之一，為(wei) 非線性光學晶體(ti) /激光晶體(ti) ，這是一種長期消耗品，需要定期更換。

非線性光學晶體(ti) /激光晶體(ti) 領域的全球龍頭，為(wei) 福晶科技，全球市場占有率超過50%。（比如：三星柔性屏激光剝離DPSS製程參與(yu) 的企業(ye) 依次為(wei) ： 福晶科技- 通快（Trumpf）- Philoptics - 三星。）

京東(dong) 方的柔性屏生產(chan) 線主要設備也是由 Philoptics提供，而福晶科技為(wei) Philoptics的上遊，這相當於(yu) 福晶科技間接為(wei) 京東(dong) 方和三星製造柔性屏提供了原材料。

同時，福晶科技的主營，就是非線性光學晶體(ti) 元器件，所以題材純正度上沒有問題。

當然，不得不說，這個(ge) 產(chan) 業(ye) 鏈的挖掘有點深，一般人很難理解透徹這層層邏輯，所以市場認可度上就見仁見智了。