路演嘉賓合影

——深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上投資者交流會(hui) 精彩回放

　　出席嘉賓

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司董事長、總經理 趙盛宇先生

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司董事、財務負責人、董事會(hui) 秘書(shu) 高 菁女士

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司副總經理、激光研發中心總經理 周宇超先生

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司首席戰略官 蒲永偉(wei) 先生

　　中信證券股份有限公司投行委能源化工行業(ye) 組總監、保薦代表人 陳 靖先生

　　中信證券股份有限公司投行委能源化工行業(ye) 組高級副總裁、保薦代表人 陳傑裕先生

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司

　　董事長、總經理趙盛宇先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者、網民朋友們(men) ：

　　大家好！

　　歡迎大家參加深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市的網上路演活動。在此，我謹代表海目星，向關(guan) 心與(yu) 支持海目星的廣大投資者表示熱烈的歡迎！向一直以來關(guan) 心、支持激光智能裝備事業(ye) 發展的各界朋友表示衷心的感謝！很高興(xing) 能借助今天這個(ge) 平台，與(yu) 大家誠心交流、誠意探討海目星的發展與(yu) 未來。

　　海目星是激光及自動化綜合解決(jue) 方案提供商，主要從(cong) 事消費電子、動力電池、鈑金加工等行業(ye) 激光及自動化設備的研發、設計、生產(chan) 及銷售，在激光、自動化和智能化綜合運用領域已形成較強的優(you) 勢。公司激光及自動化設備根據市場和客戶的應用需求，將光學、機械、電氣自動化、軟件等學科技術相結合，針對市場和客戶需求開發標準化和定製化的包含激光表麵處理、切割、焊接等一項或多項功能的自動化成套解決(jue) 方案，使得激光加工工作完全整合至自動化設備或流水線中，實現設備或生產(chan) 線的自動化、智能化作業(ye) ，從(cong) 而達到精準、高效、可控的工藝目標。

　　發展至今，公司已具備麵向多元化應用市場、多層級行業(ye) 客戶的綜合產(chan) 品和解決(jue) 方案服務能力。公司現為(wei) 國家高新技術企業(ye) 、廣東(dong) 省激光行業(ye) 協會(hui) 副會(hui) 長單位、深圳市先進製造業(ye) 促進會(hui) 副會(hui) 長單位，獲得由科技部頒發的2014年國家重點新產(chan) 品獎、2016年度高工鋰電創新產(chan) 品獎、2018年廣東(dong) 省激光行業(ye) 協會(hui) 頒發的年度中國傑出進步激光企業(ye) 獎及fun88官网平台加工係統創新貢獻獎等榮譽。

　　受益於(yu) 科創板的設立，我們(men) 即將登陸資本市場，揚帆起航。以上市為(wei) 契機，海目星將更好地攜手合作夥(huo) 伴、服務客戶需求、實現高質量發展。未來，我們(men) 將充分發揮優(you) 勢，推動前沿技術研發和產(chan) 業(ye) 轉化，引領激光智能裝備行業(ye) 發展，以優(you) 異的經營業(ye) 績來回報股東(dong) 、回饋社會(hui) 。謝謝大家！

　　中信證券股份有限公司

　　投行委能源化工行業(ye) 組總監、保薦代表人

　　陳靖先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者、網民朋友們(men) ：

　　大家好！

　　首先，我謹代表中信證券股份有限公司，對所有參與(yu) 深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　作為(wei) 海目星的保薦機構和主承銷商，我們(men) 有幸同海目星並肩經曆了上市的全過程。在此期間，我們(men) 見證了海目星不斷發展壯大的事實，同時也深深感觸到了他們(men) 要做強做大的強烈願望。中信證券非常榮幸能將海目星這樣一家優(you) 秀的企業(ye) 推薦給大家。

　　海目星作為(wei) 激光及自動化綜合解決(jue) 方案提供商，不僅(jin) 具備將激光同自動化相結合的工藝技術，而且具備激光器設計及生產(chan) 能力。公司的核心技術主要包括激光器光學、控製技術及與(yu) 激光係統相配套的自動化技術，在激光、自動化和智能化綜合運用領域已形成一定的市場地位。公司始終堅持“改變世界裝備格局，推動人類智造進步”的使命，秉承“成為(wei) 全球工業(ye) 激光與(yu) 自動化智造第一品牌”的願景，專(zhuan) 注於(yu) 激光及自動化智能裝備領域的研發與(yu) 市場拓展，不斷增強公司的激光光學及控製技術、與(yu) 激光係統相配套的自動化技術，以行業(ye) 發展為(wei) 方向，以客戶需求為(wei) 導向，持續開發符合下遊產(chan) 業(ye) 的新設備，促進下遊行業(ye) 產(chan) 業(ye) 升級。

　　我們(men) 相信，邁入資本市場的海目星必定能夠憑著自主創新和研發實力，以優(you) 異的業(ye) 績回報廣大投資者。我們(men) 希望通過本次網上路演推介，廣大投資者能夠充分認識到海目星的投資價(jia) 值，積極參與(yu) 本次海目星的A股發行，從(cong) 海目星的穩健增長和長期發展中受益。

　　最後，預祝本次網上路演圓滿成功！再次感謝各位投資者對海目星的關(guan) 注。謝謝大家！

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司

　　董事、財務負責人、董事會(hui) 秘書(shu) 高菁女士致結束詞

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　時間過得很快，海目星首次公開發行A股並在科創板上市網上路演活動馬上就要結束了。非常感謝各位投資者對本次活動的熱情參與(yu) ，以及對海目星的關(guan) 愛、信任和支持，感謝主承銷商中信證券以及所有中介機構所付出的辛勤勞動，也衷心感謝上證路演中心、中國證券網為(wei) 我們(men) 提供了這個(ge) 良好的互動交流平台。

　　今天，有機會(hui) 與(yu) 這麽(me) 多關(guan) 心、關(guan) 注海目星的投資者朋友共同探討公司的戰略規劃、經營管理和未來發展，我們(men) 感到十分高興(xing) 。大家提出了很多非常有價(jia) 值的意見和建議，在今後的經營管理中，我們(men) 一定會(hui) 認真考慮這些意見和建議，並把朋友們(men) 的真知灼見融入到海目星的經營管理工作之中，創造出更好的業(ye) 績來答謝大家的關(guan) 心與(yu) 厚愛。

　　未來公司仍將堅持科技創新體(ti) 係，進一步完善公司的發展戰略規劃，致力於(yu) 成為(wei) 行業(ye) 領先的激光智能裝備企業(ye) ，推動科技成果與(yu) 產(chan) 業(ye) 深度融合。

　　由於(yu) 時間關(guan) 係，我們(men) 無法一一回答投資者提出的每一個(ge) 問題，但海目星與(yu) 投資者之間的溝通交流是持續和暢通的。歡迎大家通過電話、信件、電子郵件等各種方式與(yu) 我們(men) 隨時保持聯係，也歡迎大家來海目星進行實地考察。

　　最後，再次感謝各位投資者對海目星的支持。謝謝大家！

　　經營篇

　　問：公司的主營業(ye) 務是什麽(me) ？

　　趙盛宇：公司是激光及自動化綜合解決(jue) 方案提供商，主要從(cong) 事消費電子、動力電池、鈑金加工等行業(ye) 激光及自動化設備的研發、設計、生產(chan) 及銷售，在激光、自動化和智能化綜合運用領域已形成較強的優(you) 勢。

　　公司專(zhuan) 注於(yu) 激光光學及控製技術、與(yu) 激光係統相配套的自動化技術，並持續強化這兩(liang) 大核心能力。公司的激光及自動化設備根據市場和客戶的應用需求，將光學、機械、電氣自動化、軟件等學科技術相結合，針對市場和客戶需求開發標準化和定製化的包含激光表麵處理、切割、焊接等一項或多項功能的自動化成套解決(jue) 方案，使得激光加工工作完全整合至自動化設備或流水線中，實現設備或生產(chan) 線的自動化、智能化作業(ye) ，從(cong) 而達到精準、高效、可控的工藝目標。

　　問：請簡要介紹公司的技術優(you) 勢。

　　周宇超：經過多年的研發積累，公司目前擁有多項與(yu) 激光光學及自動化相關(guan) 的核心技術，並擁有專(zhuan) 利技術261項，包括33項發明專(zhuan) 利、226項實用新型專(zhuan) 利及2項外觀設計專(zhuan) 利。

　　公司在激光、自動化、智能化所涵蓋的光、機、電、軟領域擁有突出的綜合技術優(you) 勢，致力於(yu) 成為(wei) 激光及自動化綜合解決(jue) 方案提供商。在激光智能自動化設備研發領域，公司將激光技術與(yu) 機、電、軟技術緊密融合，根據對下遊行業(ye) 技術發展和加工需求的深刻理解，經過多年的行業(ye) 研發積累，公司形成了激光智能自動化設備在性能及穩定性方麵的突出比較優(you) 勢。

　　問：請介紹公司研發技術的產(chan) 業(ye) 化情況。

　　趙盛宇：公司在激光及自動化領域積累了豐(feng) 富的行業(ye) 經驗，形成了多項激光光學及控製技術及與(yu) 激光係統相配套的自動化技術，主要應用於(yu) 消費電子及動力電池等行業(ye) 。在消費電子領域，產(chan) 品種類豐(feng) 富，下遊客戶應用場景各異，公司開發並推出了全自動精密線路板激光切割設備、PCB激光打標機、全麵屏全自動激光切割機、OLED激光鑽孔機、全自動VCM組裝線等產(chan) 品；在動力電池領域，公司產(chan) 品主要用於(yu) 鋰電池生產(chan) 的前段、中段工藝，公司開發並推出了高速激光製片機、電芯裝配線、激光切割分條一體(ti) 機等設備；在鈑金領域，公司產(chan) 品主要用於(yu) 板材、管材高功率切割，公司開發並推出了板材激光切割機、專(zhuan) 業(ye) 管材激光切割機等設備。公司憑借多年深耕行業(ye) 的技術和工藝積累，為(wei) 下遊眾(zhong) 多行業(ye) 客戶不同應用場景提供標準化和定製化的產(chan) 品服務。

　　問：公司擁有多少項注冊(ce) 商標？

　　蒲永偉(wei) ：截至招股書(shu) 簽署日，公司及其子公司在中國境內(nei) 擁有的注冊(ce) 商標共4項，在中國境外擁有的主要注冊(ce) 商標共2項。

　　問：公司的研發投入是多少？

　　高菁：報告期內(nei) ，公司研發費用主要由職工薪酬及材料費構成，二者合計占研發費用比例分別為(wei) 91.36%、94.79%和92.16%，整體(ti) 占比相對穩定。公司研發費用分別為(wei) 4849.96萬(wan) 元、8249.60萬(wan) 元及8825.22萬(wan) 元，保持穩定增長趨勢，為(wei) 公司研發工作提供資金保障。

　　問：公司繳納企業(ye) 所得稅有優(you) 惠嗎？

　　趙盛宇：報告期內(nei) ，深圳海目星、廣州海目星、鞍山海目星、江門海目星均已取得高新技術企業(ye) 證書(shu) ，按15%稅率繳納企業(ye) 所得稅。

　　問：公司的流動比率和速動比率是多少？

　　陳傑裕：報告期各期末，公司流動比率分別為(wei) 2.59、1.68和1.51，速動比率分別為(wei) 1.82、1.09和0.85，公司短期償(chang) 債(zhai) 能力較強。報告期內(nei) ，公司流動比率、速動比率逐年下降，主要是由於(yu) ：1）公司業(ye) 務大規模增長，在手訂單增加。由於(yu) 公司主要產(chan) 品采用分階段收款模式，在設備驗收並確認收入前即分階段收取部分合同款項，導致預收款項規模增長，相應增加了流動負債(zhai) 並降低流動比率及速動比率。2）總投資3.5億(yi) 元的江門海目星項目及總投資4.7億(yi) 元的江蘇海目星項目於(yu) 2017年開始建設新廠房，公司各期支付的工程設備款及期末應付設備工程款逐年增加，導致流動負債(zhai) 增幅較大。截至目前，江門海目星已開始生產(chan) ，江蘇海目星將於(yu) 2020年下半年投產(chan) 。上述兩(liang) 個(ge) 項目預計未來工程支出金額較少，有望帶動流動比率及速動比率上升。

　　發展篇

　　問：公司的發展戰略是什麽(me) ？

　　蒲永偉(wei) ：未來公司將繼續堅持“改變世界裝備格局，推動人類智造進步”的使命，秉承“成為(wei) 全球工業(ye) 激光與(yu) 自動化智造第一品牌”的願景，專(zhuan) 注於(yu) 激光及自動化智能裝備領域的研發與(yu) 市場拓展。不斷增強公司的激光光學及控製技術、與(yu) 激光係統相配套的自動化技術，以行業(ye) 發展為(wei) 發展方向，以客戶需求為(wei) 導向，持續開發符合下遊產(chan) 業(ye) 需要的新設備，促進下遊行業(ye) 產(chan) 業(ye) 升級。

　　問：公司在產(chan) 品技術研發方麵有什麽(me) 規劃？

　　周宇超：隨著激光及自動化技術應用越來越成熟，公司設備適用的行業(ye) 領域將會(hui) 越來越廣。公司深入研究行業(ye) 發展趨勢，並結合自身所在的行業(ye) 經驗判斷，未來公司研發將以激光光學及控製技術及與(yu) 激光係統相配套的自動化技術為(wei) 核心導向，在鋰電激光及自動化應用、氫能源激光及自動化應用、5G產(chan) 業(ye) 激光及自動化應用、半導體(ti) 產(chan) 業(ye) 激光及自動化應用、超快激光技術等領域重點投入，保持公司在激光及自動化設備行業(ye) 的技術優(you) 勢並為(wei) 公司產(chan) 品開發提供新的技術支撐。在開發新產(chan) 品的過程中，進一步推進新產(chan) 品研發的標準化、模塊化，積極引導各行業(ye) 加工設備的行業(ye) 標準的製定，先一步掌握行業(ye) 話語權，促進行業(ye) 健康穩定發展。

　　問：公司在產(chan) 能擴充方麵有何計劃？

　　蒲永偉(wei) ：報告期內(nei) ，公司營業(ye) 收入持續增加，產(chan) 品結構不斷優(you) 化，公司通過本次募集資金投資項目達產(chan) 後，將新增鋰電池激光及自動化生產(chan) 設備，從(cong) 而豐(feng) 富公司產(chan) 品線、提升公司生產(chan) 能力，與(yu) 公司現有生產(chan) 經營規模相適應。

　　問：公司的競爭(zheng) 優(you) 勢有哪些？

　　陳靖：公司的競爭(zheng) 優(you) 勢主要表現為(wei) ：1）核心技術優(you) 勢；2）專(zhuan) 業(ye) 人才優(you) 勢；3）客戶資源優(you) 勢；4）精細服務優(you) 勢；5）戰略管理優(you) 勢。

　　問：新冠肺炎疫情對公司經營有什麽(me) 影響？

　　趙盛宇：公司生產(chan) 經營受到疫情一定程度的影響。采購方麵，公司主要供應商複工複產(chan) 進度有所延遲，物流運輸能力有所下降；生產(chan) 方麵，複工複產(chan) 有所延遲；銷售方麵，主要客戶複工複產(chan) 時間有所延後，短期內(nei) 訂單需求及設備驗收進度有所延遲。

　　隨著國內(nei) 疫情防控向好勢頭得到鞏固，公司及上下遊生產(chan) 經營活動已逐步恢複正常。截至2020年3月31日，公司在冊(ce) 員工2149人，2128名員工處於(yu) 正常工作狀態，複工率達到99%；2020年1月至3月，公司新簽訂單40320.56萬(wan) 元，截至2020年3月31日，在手訂單總額112829.73萬(wan) 元；2020年1月-3月，公司實現營業(ye) 收入9823.53萬(wan) 元，同比增長40.10%（以上財務數據均未經審計）。

　　行業(ye) 篇

　　問：公司屬於(yu) 什麽(me) 行業(ye) ？

　　陳靖：根據中國證監會(hui) 頒布的《上市公司行業(ye) 分類指引》（2012年修訂），公司所屬行業(ye) 為(wei) 製造業(ye) （C）—專(zhuan) 用設備製造業(ye) （C35）；根據《國民經濟行業(ye) 分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業(ye) 為(wei) 製造業(ye) （C）—專(zhuan) 用設備製造業(ye) （C35）；根據國家統計局發布的《戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) 分類（2018）》，公司所屬行業(ye) 為(wei) 高端裝備製造產(chan) 業(ye) （2）—智能製造裝備產(chan) 業(ye) （2.1）；根據公司具體(ti) 業(ye) 務情況，公司所在的細分子行業(ye) 為(wei) 激光加工設備製造業(ye) 。

　　問：請介紹激光加工設備核心部件的國產(chan) 化情況。

　　周宇超：目前激光加工設備的核心部件已逐步實現國產(chan) 化，光纖激光器為(wei) 激光加工設備的核心部件。近年來，我國光纖激光器行業(ye) 處於(yu) 快速成長階段，國產(chan) 化程度逐年上升。從(cong) 市場滲透率來看，低功率光纖激光器市場中，2018年國產(chan) 激光器市場份額高達98.21%；中功率光纖激光器市場中，國產(chan) 激光器滲透率近年來維持在50%以上的水平；高功率光纖激光器的國產(chan) 化進程也在逐步推進，從(cong) 2013年到2018年，實現“從(cong) 無到有”，並達到了34.48%的滲透率，2019年高功率光纖激光器的國產(chan) 化滲透率約為(wei) 55.56%。

　　問：公司所處行業(ye) 麵臨(lin) 的機遇和挑戰有哪些？

　　趙盛宇：公司所處行業(ye) 麵臨(lin) 的機遇有：1）產(chan) 業(ye) 政策支持激光加工技術發展；2）國內(nei) 激光設備市場滲透率不斷提升；3）新興(xing) 應用領域快速發展；4）日益成熟的配套產(chan) 業(ye) 為(wei) 行業(ye) 發展提供有力支撐；5）激光加工的環保特性符合工業(ye) 發展趨勢。

　　公司所處行業(ye) 麵臨(lin) 的挑戰有：1）我國激光技術水平整體(ti) 較落後，關(guan) 鍵材料和配件不能自給；2）高端人才缺乏，製約行業(ye) 發展；3）企業(ye) 規模較小、研發投入能力有限。

　　問：國內(nei) 同行業(ye) 上市公司有哪些？

　　陳靖：目前，國內(nei) 上市公司中從(cong) 事激光及自動化設備製造行業(ye) 的主要有深圳大族激光科技股份有限公司、華工科技產(chan) 業(ye) 股份有限公司、無錫先導智能裝備股份有限公司、深證市贏合科技股份有限公司、深圳市聯贏激光股份有限公司。

　　問：公司的市場地位如何？

　　趙盛宇：公司作為(wei) 激光及自動化綜合解決(jue) 方案提供商，在激光、自動化和智能化綜合運用領域積累了豐(feng) 富的專(zhuan) 利技術和客戶資源，已形成了一定的行業(ye) 影響力。

　　在動力電池領域，公司作為(wei) 國內(nei) 重要的動力電池設備供應商，自成立以來就定位於(yu) 服務下遊各應用場景的龍頭企業(ye) ，專(zhuan) 注於(yu) 優(you) 勢產(chan) 品的推廣，並不斷鞏固產(chan) 品領先性。經過不懈努力，公司客戶包括寧德時代、特斯拉、力神、長城汽車、蜂巢能源、中航鋰電、億(yi) 緯鋰能、欣旺達等國內(nei) 、國際主流動力電池企業(ye) ；在消費電子領域，憑借對激光及自動化技術應用的多年技術積澱，公司設計並研發出了滿足各類客戶需求的高質量設備。目前下遊覆蓋的客戶包括Apple、華為(wei) 、富士康、偉(wei) 創力、比亞(ya) 迪、勝美達、京東(dong) 方、藍思科技、華之歐、捷普電子、仁寶、賽爾康、雅達電子等。

　　在發展過程中，公司產(chan) 品經過下遊多個(ge) 行業(ye) 客戶的檢驗和認可，在同行業(ye) 中積累了一定的品牌知名度。憑借多款具備核心競爭(zheng) 力的產(chan) 品，公司設備訂單快速增長，市場占有率穩步提升。

　　發行篇

　　問：請簡要介紹公司控股股東(dong) 、實際控製人的情況。

　　高菁：截至招股說明書(shu) 簽署日，公司無控股股東(dong) ；公司實際控製人為(wei) 自然人趙盛宇，其直接持有海目星1.60%的股權，並通過鞍山海康、海目星投資、深海創投間接控製海目星43.75%的股份，合計控製公司45.35%的股份。

　　問：本次發行數量是多少？

　　陳傑裕：公司本次公開發行股票數量為(wei) 5000萬(wan) 股，占發行後總股本的比例不低於(yu) 25.00%，本次發行不涉及股東(dong) 公開發售股份。

　　問：本次募集資金用途是什麽(me) ？

　　陳靖：若本次股票發行成功，募集資金將投資於(yu) 下列項目：1）激光及自動化裝備擴建項目，投資總額為(wei) 60900萬(wan) 元；2）激光及自動化裝備研發中心建設項目，投資總額為(wei) 19100萬(wan) 元。

　　問：本次募投項目的必要性是什麽(me) ？

　　陳傑裕：募投項目的必要性主要體(ti) 現在以下幾個(ge) 方麵：1）提升公司產(chan) 能，滿足下遊客戶不斷增長的產(chan) 品需求；2）新興(xing) 市場高端裝備需求釋放，需加大研發投入；3）推動公司研發項目商業(ye) 落地，進一步提升公司競爭(zheng) 力。

　　問：本次募投項目的可行性是什麽(me) ？

　　陳靖：募投項目的可行性主要體(ti) 現在以下幾個(ge) 方麵：1）激光及自動化裝備製造是國家科技與(yu) 產(chan) 業(ye) 重點發展的戰略方向；2）激光及自動化設備下遊應用領域廣泛、市場空間大；3）公司掌握關(guan) 鍵核心技術，擁有紮實的技術積累和完善的研發體(ti) 係。