上海證券交易所科創板上市委員會(hui) 2021年第86次審議會(hui) 議結果公告披露，蘇州德龍激光股份有限公司（首發）：符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

截至招股說明書(shu) 簽署日，德龍激光的股權結構如下圖所示。本次發行前，ZHAO YUXING直接持有公司30.63%的股份，為(wei) 公司的控股股東(dong) 和實際控製人。

核心技術產(chan) 品占主營業(ye) 務收入比重大

德龍激光主要產(chan) 品與(yu) 服務主要分為(wei) 四類，分別為(wei) 精密激光加工設備、激光器、激光設備租賃和激光加工服務。根據下遊應用領域和技術路徑的不同，公司精密激光加工設備主要分為(wei) 半導體(ti) 及光學激光加工設備、顯示激光加工設備、消費電子激光加工設備及科研領域激光加工設備。公司激光器產(chan) 品按激光脈衝(chong) 寬度劃分主要包括納秒激光器、皮秒激光器、飛秒激光器及可變脈寬激光器等。公司自產(chan) 激光器主要用於(yu) 公司配套生產(chan) 精密激光加工設備，部分激光器對外銷售。

2018-2020年度，公司的核心技術產(chan) 品收入分別為(wei) 28498.81萬(wan) 元、32409.39萬(wan) 元和38119.56萬(wan) 元，分別占營收比重達到88.32%、91.82%和90.96%。同時，主營業(ye) 務毛利率從(cong) 43.38%上升至51.47%，主要有激光加工設備、激光器、激光設備租賃服務上升，其中，激光加工設備集成電路領域毛利率高達48.18%、53.97%和60.10%。

如上圖所示，2018-2020年精密激光加工設備占營收比例分別為(wei) 70.77%、66.73%、72.07%，穩定保持在絕對地位。激光器營收占比從(cong) 2018年度的4.90%上漲到2020年度的8.84%，這與(yu) 公司自研激光器的發展相關(guan) ，德龍激光在在激光加工精度要求更高的設備上，更多使用自產(chan) 的激光器產(chan) 品。

從(cong) 公司產(chan) 品發展進程來看，德龍激光在設立之初，主要從(cong) 事精密激光加工設備及激光器的研發、生產(chan) 及銷售。2011年，根據多年來在激光精細微加工的經驗和客戶需求，擴展了激光加工服務業(ye) 務，激光加工服務業(ye) 務是公司在精密激光應用產(chan) 業(ye) 鏈的延伸。2017年，應客戶需求，開始提供激光設備的租賃業(ye) 務。

自研激光器 自用率達到66.67%

如今，對於(yu) 許多激光企業(ye) 來說，為(wei) 了掌握核心技術，降低采購成本，自研關(guan) 鍵核心部件或激光器日漸普遍。

就激光器來說，德龍激光通過自研激光器，實現關(guan) 鍵技術自主可控。在固體(ti) 超快激光器產(chan) 品方麵，公司掌握了激光諧振腔光學設計技術、長壽命皮秒種子源技術、高功率高增益皮秒放大器技術、長壽命飛秒種子源技術、高功率高增益飛秒放大器技術、高效率的波長轉換技術、激光器控製技術等整套的激光器技術，擁有較強的技術優(you) 勢和市場競爭(zheng) 地位。同時，最近三年，公司分別有46.30%、67.92%和66.67%的半導體(ti) 及光學領域的精密激光加工設備使用了公司自產(chan) 的超快激光器。成熟的自產(chan) 超快激光器顯著提升了公司在研發、成本、服務等方麵的競爭(zheng) 優(you) 勢。

2008年，公司研發完成納秒激光器，目前納秒紫外激光器功率達到25W。2012年，公司研發完成皮秒激光器，目前紅外輸出功率達到100W，綠光輸出功率達到50W，紫外輸出功率達到40W。2017年，公司研發完成飛秒激光器，目前紅外輸出功率達到80W，綠光輸出功率達到40W，紫外輸出功率達到10W。2019年，公司研發完成可調脈寬激光器，目前脈寬可調範圍200ps-200ns，紅外輸出功率達到50W。

注重研發的技術驅動企業(ye)

激光行業(ye) 的高科技屬性以及市場需求對企業(ye) 的技術研發投入有一定要求。德龍激光是一家技術驅動型企業(ye) ，自創立之初就注重研發，產(chan) 品具有技術、質量等優(you) 勢，獲得較高的毛利率水平。截至招股說明書(shu) 簽署日，公司共取得專(zhuan) 利127項，其中發明專(zhuan) 利34項，擁有軟件著作權56項。同時，多項產(chan) 品處於(yu) 研發階段。 國家工業(ye) 和信息化部公示的2021年第三批專(zhuan) 精特新“小巨人”企業(ye) 名單裏，德龍激光也名列其中。

在產(chan) 學研合作上，公司建有國家博士後科研工作站分站、江蘇省認定企業(ye) 技術中心、江蘇省先進激光材料與(yu) 器件重點實驗室等高規格、高水平的技術研發平台。公司多項產(chan) 品被評為(wei) 江蘇省首台（套）重大裝備產(chan) 品（3項）、江蘇省專(zhuan) 精特新產(chan) 品（2項）、江蘇省優(you) 秀新產(chan) 品獎、江蘇省科學技術獎三等獎、蘇州市技術發明獎、蘇州市科學技術進步獎一等獎、蘇州市科學技術進步獎三等獎、蘇州市核心技術產(chan) 品等。

在激光精細微加工方麵，德龍激光是國內(nei) 少數幾家掌握激光隱形切割技術的企業(ye) 之一。公司產(chan) 品應用於(yu) 碳化矽、氮化镓等第三代半導體(ti) 材料晶圓劃片、MEMS芯片的切割、Mini LED以及5G天線加工等。

此外，種子源技術是超快激光器的核心技術之一，也是超快激光器的技術難點。種子源的性能直接決(jue) 定超快激光器的穩定性和可靠性。2021年5月10日，中關(guan) 村中慧先進製造產(chan) 業(ye) 聯盟委托北京中企慧聯科技發展中心針對公司自主研發的“大功率皮秒超快激光器”成果進行了科技成果評價(jia) ，由中國科學院院士牽頭，同行權威專(zhuan) 家教授組成的評價(jia) 委員會(hui) ，經專(zhuan) 家評審，“產(chan) 品關(guan) 鍵技術具有自主知識產(chan) 權，技術水平達到國內(nei) 領先、國際先進”。

技術與(yu) 產(chan) 品進入行業(ye) 大客戶供應鏈

從(cong) 市場端用戶來看，德龍激光也在各個(ge) 業(ye) 務領域受到了認可。在半導體(ti) 領域，公司成功進入國內(nei) 最大的半導體(ti) 設計企業(ye) 華為(wei) 海思；國內(nei) 最大的半導體(ti) 製造企業(ye) 中芯國際；國內(nei) 最大的半導體(ti) 封裝測試企業(ye) 長電科技；第三代半導體(ti) 器件廠商代表企業(ye) 華潤微、泰科天潤、能訊半導體(ti) 等。

在顯示領域，根據CINNO Research統計，2016-2020年中國大陸主要麵板廠的激光切割類設備數量，德龍激光銷量占比為(wei) 12%，排名第三。

在消費電子領域，應用在觸摸屏（導電膜蝕刻）、指紋識別/攝像頭模組切割打標、車載/手機蓋板（玻璃異形切割/鑽孔）、手機陶瓷邊框/後蓋切割等加工應用。主要客戶包括安費諾、京瓷、信維通信、東(dong) 山精密、深南電路、宸鴻科技、業(ye) 成科技、海信、信利公司等。在科研領域，應用在高徑深比鑽孔、切割；任意材料表麵處理、微結構成型；定製化工藝開發等加工應用，合作單位包括中科院、清華大學等。

根據《2021fun88官网平台產(chan) 業(ye) 發展報告》統計，2020年，國產(chan) 納秒紫外激光器的出貨量為(wei) 21000台，國產(chan) 皮飛秒超快激光器出貨量為(wei) 2100台。其中，德龍激光2020年納秒紫外激光器的出貨量為(wei) 683台，市場占有率3.25%，皮飛秒超快激光器出貨量為(wei) 235台，市場占有率11.19%。

此次科創板IPO，德龍激光募集資金主要是投向“精密激光加工設備產(chan) 能擴充建設項目”、“納秒紫外激光器及超快激光器產(chan) 能擴充建設項目”、“研發中心建設項目”、“客戶服務網絡建設項目”及補充流動資金等。隨著募投項目的建成，有利於(yu) 進一步提高公司市場競爭(zheng) 力、滿足市場需求，還有利於(yu) 維護穩定的客戶關(guan) 係，為(wei) 公司持續穩定發展提供保障，促進公司未來可持續發展。