今日，逸飛激光(688646.SH)開啟上交所科創板申購，發行價(jia) 格為(wei) 46.80元/股，申購上限為(wei) 0.55萬(wan) 股，市盈率65.40倍。

公司發展概況

　　據了解，逸飛激光2005年在武漢中國光穀成立。主營業(ye) 務為(wei) 精密激光加工智能裝備的研發、設計、生產(chan) 和銷售，主要產(chan) 品包括鋰電池電芯自動裝配線、模組/PACK自動裝配線等自動化產(chan) 線及各類精密激光加工智能化專(zhuan) 機，廣泛應用於(yu) 鋰電池、家電廚衛和裝配式建築等行業(ye) 。

　　自成立以來，公司確立了“致力激光創新拓展，篤行裝備智能升級”的發展使命，以光為(wei) 器、開啟智造，逐步形成了以精密激光加工技術為(wei) 核心、以智能製造裝備為(wei) 載體(ti) 的技術和產(chan) 品體(ti) 係，實現了從(cong) 激光器、激光單機、自動工作站、自動產(chan) 線到智能產(chan) 線的研發突破與(yu) 產(chan) 品升級，主要應用於(yu) 新能源動力、儲(chu) 能、消費電池的電芯、模組、PACK製造領域，同時也廣泛應用於(yu) 家電廚衛、裝配式建築、新能源汽車零部件等領域，獲得了眾(zhong) 多行業(ye) 龍頭與(yu) 知名企業(ye) 的認可。

十數年的深耕和開拓，逸飛激光已經成為(wei) 行業(ye) 內(nei) 知名的精密激光加工智能裝備提供商，是國家級重點支持的專(zhuan) 精特新“小巨人”企業(ye) 。目前，公司已有5家全資子公司，分別為(wei) ：江蘇逸飛激光設備有限公司、武漢大雁軟件有限公司、武漢逸飛激光智能裝備有限公司、武漢逸飛科技有限公司、東(dong) 莞逸飛激光設備有限公司。

逸飛激光推動了激光技術在新能源電池製造中的全麵應用，率先突破了圓柱全極耳電池製造工藝技術難題，攻克了全極耳集流體(ti) 無損成型、集流體(ti) 焊接、殼蓋自動化裝配、高速精密傳(chuan) 送、智能產(chan) 線信息化管理等關(guan) 鍵技術，開發出圓柱全極耳電芯裝配係列設備，獲得了市場與(yu) 第三方權威機構的認可，相繼榮獲國家級製造業(ye) “單項冠軍(jun) 產(chan) 品”、中國科協“科創中國先導技術榜”、湖北省“高價(jia) 值專(zhuan) 利大賽金獎”等榮譽與(yu) 資質。產(chan) 品受到下遊客戶認可，獲得了良好的市場口碑，與(yu) 寧德時代（300750）、國軒高科（002074）、億(yi) 緯鋰能（300014）、鵬輝能源（300438）、駱駝股份（601311）、捷威動力、印度TATA、華友鈷業(ye) （603799）、浙江美大（002677）、火星人（300894）等多家行業(ye) 龍頭或知名企業(ye) 建立了合作關(guan) 係，成為(wei) 行業(ye) 內(nei) 知名的精密激光加工智能裝備供應商。

隨著市場競爭(zheng) 力的提升，市場份額也在穩步提升中。目前，逸飛激光公司來自鋰電池領域的收入占比較高，2021年，公司鋰電設備行業(ye) 總市場占有率約為(wei) 0.67%。其中，電芯裝配設備市場占有率為(wei) 2.81%，模組/PACK設備市場占有率為(wei) 0.95%，國內(nei) 圓柱電芯裝配設備領域的市場占有率為(wei) 44.71%。

武漢逸飛激光股份有限公司董事長、總經理吳軒先生表示，未來，公司將以本次發行新股和上市為(wei) 契機，持續以公司發展戰略為(wei) 導向，通過募集資金投資項目的順利實施，不斷加強核心技術和新產(chan) 品的開發，持續推動產(chan) 品應用領域的拓展，進一步增強公司研發實力和核心競爭(zheng) 力，致力打造世界一流的智能製造裝備供應商。

近年經營數據

　　公司通過向鋰電池製造商等下遊客戶銷售鋰電池電芯自動裝配線、模組 /PACK 自動裝配線等自動化產(chan) 線及各類精密激光加工智能化專(zhuan) 機，同時提供改造與(yu) 增值服務來實現收入和利潤。報告期內(nei) ，公司主營業(ye) 務收入的構成如下：

　　2019年至2021年，公司在國內(nei) 圓柱電芯裝配設備領域的市場份額分別為(wei) 15.06%、21.96%和44.71%，占比較高。公司圓柱全極耳電芯裝配設備主要用於(yu) 圓柱全極耳電池的生產(chan) ，包括 32 係列、40 係列、46 係列等多種規格的大圓柱電池，以及采用全極耳設計的小圓柱電池。

　　2020年至2022年，公司已累計向寧德時代（300750）、國軒高科（002074）、億(yi) 緯鋰能（300014）、鵬輝能源（300438）等主流鋰電廠商銷售31條圓柱全極耳電芯裝配線及多台專(zhuan) 機設備，並受到上述客戶的廣泛認可。相比行業(ye) 內(nei) 主要競爭(zheng) 對手，公司在圓柱全極耳電芯裝配線領域具有先發優(you) 勢，產(chan) 線效率、良品率更高，且擁有更加完善的專(zhuan) 利布局，並獲得第三方權威機構認可，技術水平行業(ye) 領先。

　　技術創新方麵，公司創新性的將激光加工技術與(yu) 智能化裝備技術深度融合，並結合下遊應用領域的具體(ti) 應用場景，形成了以精密激光加工技術為(wei) 核心、以智能製造裝備為(wei) 載體(ti) 的技術和產(chan) 品體(ti) 係。

　　公司突破了圓柱全極耳電池製造關(guan) 鍵工序的技術難點，開發出圓柱全極耳電芯自動裝配線，相比同行業(ye) 可比公司，公司圓柱全極耳電芯自動裝配線具有先發優(you) 勢，產(chan) 線效率、良品率更高，且擁有更加完善的專(zhuan) 利布局，並獲得第三方權威機構認可，技術水平行業(ye) 領先；公司方形電芯自動裝配線產(chan) 線效率、良品率、焊接拉力等於(yu) 同行業(ye) 可比公司基本一致，在焊接精度、密封耐壓強度、設備故障率等方麵優(you) 於(yu) 同行業(ye) 可比公司；模組/PACK 自動裝配線產(chan) 線效率、良品率等與(yu) 同行業(ye) 可比公司基本一致，在定位精度、設備故障率等方麵優(you) 於(yu) 同行業(ye) 可比公司，整體(ti) 技術處於(yu) 行業(ye) 先進水平 。

　　財務方麵，於(yu) 2020年、2021年及2022年，逸飛激光實現營業(ye) 收入分別約為(wei) 2.06億(yi) 元、3.97億(yi) 元及5.39億(yi) 元人民幣；淨利潤分別約為(wei) 1187.62萬(wan) 元、4219.34萬(wan) 元及9389.42萬(wan) 元人民幣。

未來發展規劃

日前，在上市網上路演推介活動中，逸飛激光董事長、總經理吳軒先生曾談及公司未來的發展戰略、未來三年的產(chan) 能提升規劃以及市場拓展計劃等。

　　1、發展戰略

　　逸飛激光自成立以來，始終專(zhuan) 注於(yu) 激光加工領域，並結合市場發展趨勢，創新性的將激光加工技術與(yu) 智能化裝備技術深度融合，形成了以精密激光加工技術為(wei) 核心、以智能製造裝備為(wei) 載體(ti) 的技術和產(chan) 品體(ti) 係，成為(wei) 行業(ye) 內(nei) 知名的激光加工智能裝備供應商。未來，公司將秉承“致力激光創新拓展，篤行裝備智能升級”的發展戰略，通過持續的技術創新，在鞏固鋰電設備領域競爭(zheng) 優(you) 勢和市場地位的同時，探索智能激光焊接的多領域應用，進一步擴充公司產(chan) 品的下遊應用領域，擴大公司在不同領域的市場份額，增強公司的市場競爭(zheng) 力。公司將秉持綠色、可持續發展的理念，以客戶為(wei) 中心，以質量為(wei) 保證，以創新為(wei) 驅動，以服務為(wei) 後盾，持續開發性能優(you) 異的智能製造裝備產(chan) 品，服務於(yu) 下遊產(chan) 業(ye) 的智能化升級，致力於(yu) 成為(wei) 世界一流的智能製造裝備供應商。

　　2、未來三年的產(chan) 能提升規劃

　　隨著下遊應用領域的發展，尤其是新能源汽車市場份額快速提升，動力電池廠商擴產(chan) 需求增加，公司訂單充裕，營業(ye) 收入逐年增加。未來三年，公司將通過全資子公司逸飛智能、江蘇逸飛進一步完善華中和華東(dong) 總部“智造”基地建設。同時，按照募投項目計劃積極推進項目建設進度，擴大生產(chan) 場地，擴充人員規模，進一步提升公司產(chan) 能，滿足客戶訂單需求。

　　3、市場拓展計劃。

    報告期內(nei) ，受益於(yu) 新能源汽車、消費電子和儲(chu) 能行業(ye) 的快速發展，鋰電池市場需求持續增加。未來三年，隨著公司鋰電激光智造裝備三期基地項目的實施，公司產(chan) 能將得到顯著提升。在此基礎上，公司的市場開拓計劃如下：

    1）公司將憑借在鋰電設備領域，尤其是圓柱全極耳鋰電設備領域的技術優(you) 勢，進一步豐(feng) 富鋰電設備產(chan) 品結構，滿足鋰電池行業(ye) 客戶多樣化的訂單需求，進一步鞏固公司在鋰電設備行業(ye) 的市場地位；

    2）公司將積極拓展下遊應用領域，加強除鋰電設備以外，其他領域激光加工智能製造設備產(chan) 品的開發和銷售渠道的開拓，進一步優(you) 化客戶結構，增加業(ye) 務規模；

    3）公司將進一步加快海外布局，一方麵針對明確的海外目標客戶進行定向拓展，另一方麵積極推動海外營銷體(ti) 係與(yu) 交付體(ti) 係建設，為(wei) 更好的實現全球化發展奠定基礎。