創投基金

科技、財務專(zhuan) 業(ye) 人士操盤，專(zhuan) 門投資高質量發展、高速度增長型企業(ye)

權益：

①.1萬(wan) 內(nei) 送巡回城市分會(hui) 場商品展示；

②.1萬(wan) 上送主會(hui) 場商品展示；

③.3萬(wan) 內(nei) 送會(hui) 議手冊(ce) 內(nei) 頁展示；

④.3-5萬(wan) 送晚宴展示；

⑤.5萬(wan) 內(nei) 5場次演講展示機會(hui) ；

⑥.10萬(wan) 晚宴冠名；

⑦.15萬(wan) 巡回城市分會(hui) 場協辦單位；

⑧.25萬(wan) 主會(hui) 場協辦單位，企業(ye) 代表頒獎嘉賓

NO.1

定義(yi)

創業(ye) 投資企業(ye) ，係指在中華人民共和國境內(nei) 注冊(ce) 設立的主要從(cong) 事創業(ye) 投資的企業(ye) 組織。

前述所稱創業(ye) 投資，係指向創業(ye) 企業(ye) 進行股權投資，以期所投資創業(ye) 企業(ye) 發育成熟或相對成熟後主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式。

前述所稱創業(ye) 企業(ye) ，係指在中華人民共和國境內(nei) 注冊(ce) 設立的處於(yu) 創建或重建過程中的成長性企業(ye) ，但不含已經在公開市場上市的企業(ye) 。政府鼓勵投資中小企業(ye) 特別是中小高新技術企業(ye) 。

備案管理

國家對創業(ye) 投資企業(ye) 實行備案管理。凡遵照《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》規定完成備案程序的創業(ye) 投資企業(ye) ，應當接受創業(ye) 投資企業(ye) 管理部門的監管，投資運作符合有關(guan) 規定的可享受政策扶持。未遵照上述辦法規定完成備案程序的創業(ye) 投資企業(ye) ，不受創業(ye) 投資企業(ye) 管理部門的監管，不享受政策扶持。

管理部門

創業(ye) 投資企業(ye) 的備案管理部門分國務院管理部門和省級（含副省級城市）管理部門兩(liang) 級。國務院管理部門為(wei) 國家發展和改革委員會(hui) ；省級（含副省級城市）管理部門由同級人民政府確定，報國務院管理部門備案後履行相應的備案管理職責，並在創業(ye) 投資企業(ye) 備案管理業(ye) 務上接受國務院管理部門的指導。

外商投資創業(ye) 投資企業(ye)

外商投資創業(ye) 投資企業(ye) 適用《外商投資創業(ye) 投資企業(ye) 管理規定》。依法設立的外商投資創業(ye) 投資企業(ye) ，投資運作符合相關(guan) 條件，可以享受《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》給予創業(ye) 投資企業(ye) 的相關(guan) 政策扶持。

組織形式

創業(ye) 投資企業(ye) 可以以有限責任公司、股份有限公司或法律規定的其他企業(ye) 組織形式設立。

以公司形式設立的創業(ye) 投資企業(ye) ，可以委托其他創業(ye) 投資企業(ye) 、創業(ye) 投資管理顧問企業(ye) 作為(wei) 管理顧問機構，負責其投資管理業(ye) 務。

管理顧問企業(ye) 的設立

申請設立創業(ye) 投資企業(ye) 和創業(ye) 投資管理顧問企業(ye) ，依法直接到工商行政管理部門注冊(ce) 登記。

備案部門

在國家工商行政管理部門注冊(ce) 登記的創業(ye) 投資企業(ye) ，向國務院管理部門申請備案。

在省級及省級以下工商行政管理部門注冊(ce) 登記的創業(ye) 投資企業(ye) ，向所在地省級（含副省級城市）管理部門申請備案。

備案條件

《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》第九條規定：“創業(ye) 投資企業(ye) 向管理部門備案應當具備下列條件：

（一）已在工商行政管理部門辦理注冊(ce) 登記。

（二）經營範圍符合本辦法第十二條規定。

（三）實收資本不低於(yu) 3000萬(wan) 元人民幣，或者首期實收資本不低於(yu) 1000萬(wan) 元人民幣且全體(ti) 投資者承諾在注冊(ce) 後的5年內(nei) 補足不低於(yu) 3000萬(wan) 元人民幣實收資本。

（四）投資者不得超過200人。其中，以有限責任公司形式設立創業(ye) 投資企業(ye) 的，投資者人數不得超過50人。單個(ge) 投資者對創業(ye) 投資企業(ye) 的投資不得低於(yu) 100萬(wan) 元人民幣。所有投資者應當以貨幣形式出資。

（五）有至少3名具備2年以上創業(ye) 投資或相關(guan) 業(ye) 務經驗的高級管理人員承擔投資管理責任。委托其他創業(ye) 投資企業(ye) 、創業(ye) 投資管理顧問企業(ye) 作為(wei) 管理顧問機構負責其投資管理業(ye) 務的，管理顧問機構必須有至少3名具備2年以上創業(ye) 投資或相關(guan) 業(ye) 務經驗的高級管理人員對其承擔投資管理責任。

前款所稱“高級管理人員”，係指擔任副經理及以上職務或相當職務的管理人員。”

備案材料

《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》第十條規定：“創業(ye) 投資企業(ye) 向管理部門備案時，應當提交下列文件：

（一）公司章程等規範創業(ye) 投資企業(ye) 組織程序和行為(wei) 的法律文件。

（二）工商登記文件與(yu) 營業(ye) 執照的複印件。

（三）投資者名單、承諾出資額和已繳出資額的證明。

（四）高級管理人員名單、簡曆。

由管理顧問機構受托其投資管理業(ye) 務的，還應提交下列文件：

（一）管理顧問機構的公司章程等規範其組織程序和行為(wei) 的法律文件。

（二）管理顧問機構的工商登記文件與(yu) 營業(ye) 執照的複印件。

（三）管理顧問機構的高級管理人員名單、簡曆。

（四）委托管理協議。”

審查

管理部門在收到創業(ye) 投資企業(ye) 的備案申請後，應當在5個(ge) 工作日內(nei) ，審查備案申請文件是否齊全，並決(jue) 定是否受理其備案申請。在受理創業(ye) 投資企業(ye) 的備案申請後，應當在20個(ge) 工作日內(nei) ，審查申請人是否符合備案條件，並向其發出“已予備案”或“不予備案”的書(shu) 麵通知。對“不予備案”的，應當在書(shu) 麵通知中說明理由。

嚴(yan) 格把握備案條件

《關(guan) 於(yu) 加強創業(ye) 投資企業(ye) 備案管理嚴(yan) 格規範創業(ye) 投資企業(ye) 募資行為(wei) 的通知》規定：“備案管理部門應當遵照《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》有關(guan) 規定，嚴(yan) 格把握備案條件。對存在下列問題的創業(ye) 投資企業(ye) ，一律不予備案：

（一）經營範圍不符合《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》第十二條規定。

（二）實收資本與(yu) 承諾資本未達到《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》第九條第三項規定的最低要求或出資不實。

（三）投資者人數超過《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合夥(huo) 企業(ye) 法》及《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》第九條第四項規定的上限；或單個(ge) 投資者對創業(ye) 投資企業(ye) 的投資不足100萬(wan) 元人民幣；或多個(ge) 投資者以某一個(ge) 投資者名義(yi) 代持創業(ye) 投資企業(ye) 股份或份額。

（四）不具備《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》第九條第五項規定的高管人員人數與(yu) 資質。

對不符合《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》規定條件而已予備案的，應責令其在30個(ge) 工作日內(nei) 改正；逾期未改正的，應當取消備案。”

經營範圍及禁業(ye) 範圍

《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》規定：“第十二條  創業(ye) 投資企業(ye) 的經營範圍限於(yu) ：

（一）創業(ye) 投資業(ye) 務。

（二）代理其他創業(ye) 投資企業(ye) 等機構或個(ge) 人的創業(ye) 投資業(ye) 務。

（三）創業(ye) 投資谘詢業(ye) 務。

（四）為(wei) 創業(ye) 企業(ye) 提供創業(ye) 管理服務業(ye) 務。

（五）參與(yu) 設立創業(ye) 投資企業(ye) 與(yu) 創業(ye) 投資管理顧問機構。

第十三條　創業(ye) 投資企業(ye) 不得從(cong) 事擔保業(ye) 務和房地產(chan) 業(ye) 務，但是購買(mai) 自用房地產(chan) 除外。”

資金使用

創業(ye) 投資企業(ye) 可以以全額資產(chan) 對外投資。其中，對企業(ye) 的投資，僅(jin) 限於(yu) 未上市企業(ye) 。但是所投資的未上市企業(ye) 上市後，創業(ye) 投資企業(ye) 所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限。其他資金隻能存放銀行、購買(mai) 國債(zhai) 或其他固定收益類的證券。

規範代理業(ye) 務

《關(guan) 於(yu) 加強創業(ye) 投資企業(ye) 備案管理嚴(yan) 格規範創業(ye) 投資企業(ye) 募資行為(wei) 的通知》規定：“備案創業(ye) 投資企業(ye) 應當嚴(yan) 格按照《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》第十二條規定的經營範圍專(zhuan) 業(ye) 從(cong) 事創業(ye) 投資業(ye) 務，不得以“代理”等名義(yi) 開展任何形式的非法募資活動。在按照《創業(ye) 投資企業(ye) 管理暫行辦法》第十二條第二項規定代理其他創業(ye) 投資企業(ye) 等機構或個(ge) 人的創業(ye) 投資業(ye) 務時，應當符合下列要求：

（一）對單一機構或個(ge) 人的單筆代理金額不得低於(yu) 1000萬(wan) 元。

（二）按照《民法通則》有關(guan) 規定，由委托方對所代理資產(chan) 行使所有權並承擔相應責任。

（三）不得承諾固定收益。

（四）不得麵向不特定對象，通過發布廣告（包括在創業(ye) 投資企業(ye) 自己的網站，在社區張貼布告，在商業(ye) 銀行、證券公司、信托投資公司等機構的櫃台投放招募說明書(shu) ）和舉(ju) 辦研討會(hui) 、講座及其他變相公開方式進行推介。

備案管理部門發現備案創業(ye) 投資企業(ye) 在開展代理業(ye) 務時違背上述任何要求之一的，均應責令其在30個(ge) 工作日內(nei) 改正；逾期未改正的，應當取消備案。對其中涉嫌非法集資活動的，應當及時通報當地處置非法集資牽頭部門。被有關(guan) 部門認定為(wei) “非法集資”的，備案管理部門應當立即取消其備案資格。”

投資方式

經與(yu) 被投資企業(ye) 簽訂投資協議，創業(ye) 投資企業(ye) 可以以股權和優(you) 先股、可轉換優(you) 先股等準股權方式對未上市企業(ye) 進行投資。

單體(ti) 投資額度限製

創業(ye) 投資企業(ye) 對單個(ge) 企業(ye) 的投資不得超過創業(ye) 投資企業(ye) 總資產(chan) 的20％。

管理成本約束機製

創業(ye) 投資企業(ye) 應當在章程、委托管理協議等法律文件中，明確管理運營費用或管理顧問機構的管理顧問費用的計提方式，建立管理成本約束機製。

業(ye) 績激勵機製

創業(ye) 投資企業(ye) 可以從(cong) 已實現投資收益中提取一定比例作為(wei) 對管理人員或管理顧問機構的業(ye) 績報酬，建立業(ye) 績激勵機製。

存續期限

創業(ye) 投資企業(ye) 可以事先確定有限的存續期限，但是最短不得短於(yu) 7年。

債(zhai) 權融資

創業(ye) 投資企業(ye) 可以在法律規定的範圍內(nei) 通過債(zhai) 權融資方式增強投資能力。

創業(ye) 投資引導基金

國家與(yu) 地方政府可以設立創業(ye) 投資引導基金，通過參股和提供融資擔保等方式扶持創業(ye) 投資企業(ye) 的設立與(yu) 發展。具體(ti) 管理辦法另行製定。

稅收優(you) 惠政策

國家運用稅收優(you) 惠政策扶持創業(ye) 投資企業(ye) 發展並引導其增加對中小企業(ye) 特別是中小高新技術企業(ye) 的投資。具體(ti) 辦法由國務院財稅部門會(hui) 同有關(guan) 部門另行製定。

完善投資退出機製

創業(ye) 投資企業(ye) 可以通過股權上市轉讓、股權協議轉讓、被投資企業(ye) 回購等途徑，實現投資退出。國家有關(guan) 部門應當積極推進多層次資本市場體(ti) 係建設，完善創業(ye) 投資企業(ye) 的投資退出機製。

創業(ye) 投資基金，是指主要投資於(yu) 未上市創業(ye) 企業(ye) 普通股或者依法可轉換為(wei) 普通股的優(you) 先股、可轉換債(zhai) 券等權益的股權投資基金。

《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定：“第三十六條　基金業(ye) 協會(hui) 在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會(hui) 員管理等環節，對創業(ye) 投資基金采取區別於(yu) 其他私募基金的差異化行業(ye) 自律，並提供差異化會(hui) 員服務。

第三十七條　中國證監會(hui) 及其派出機構對創業(ye) 投資基金在投資方向檢查等環節，采取區別於(yu) 其他私募基金的差異化監督管理；在賬戶開立、發行交易和投資退出等方麵，為(wei) 創業(ye) 投資基金提供便利服務。”

《上市公司創業(ye) 投資基金股東(dong) 減持股份的特別規定》第三條規定：“創業(ye) 投資基金所投資符合條件的企業(ye) 是指滿足下列情形之一的企業(ye) ：

（一）首次接受投資時，企業(ye) 成立不滿60 個(ge) 月；

（二）首次接受投資時，企業(ye) 職工人數不超過500 人，根據會(hui) 計事務所審計的年度合並會(hui) 計報表，年銷售額不超過2 億(yi) 元、資產(chan) 總額不超過 2 億(yi) 元；

（三）截至發行申請材料受理日，企業(ye) 依據《高新技術企業(ye) 認定管理辦法》（國科發火〔2016〕32 號）已取得高新技術企業(ye) 證書(shu) 。”

《上市公司創業(ye) 投資基金股東(dong) 減持股份的特別規定》規定：“第二條在中國證券投資基金業(ye) 協會(hui) 備案的創業(ye) 投資基金，其所投資符合條件的企業(ye) 上市後，通過證券交易所集中競價(jia) 交易減持其持有的發行人首次公開發行前發行的股份，適用下列比例限製：

（一）截至發行人首次公開發行上市日，投資期限不滿36 個(ge) 月的，在 3 個(ge) 月內(nei) 減持股份的總數不得超過公司股份總數的 1%；

（二）截至發行人首次公開發行上市日，投資期限在36個(ge) 月以上但不滿 48 個(ge) 月的，在 2 個(ge) 月內(nei) 減持股份的總數不得超過公司股份總數的 1%；

（三）截至發行人首次公開發行上市日，投資期限在48個(ge) 月以上但不滿 60 個(ge) 月的，在 1 個(ge) 月內(nei) 減持股份的總數不得超過公司股份總數的 1%；

（四）截至發行人首次公開發行上市日，投資期限在60個(ge) 月以上的，減持股份總數不再受比例限製。

投資期限自創業(ye) 投資基金投資該首次公開發行企業(ye) 金額累計達到300 萬(wan) 元之日或者投資金額累計達到投資該首次公開發行企業(ye) 總投資額 50%之日開始計算。

第四條創業(ye) 投資基金通過大宗交易方式減持其持有的公司首次公開發行前發行的股份，股份出讓方、受讓方應當遵守證券交易所關(guan) 於(yu) 減持數量、持有時間等規定。

第五條在基金業(ye) 協會(hui) 備案的私募股權投資基金，參照本規定執行。”