從(cong) 第一波的"勘查設計服務"到第二波的"通訊主設備"，中國移動的4G網絡的招標已經走完了采購招標的前兩(liang) 步，而接下來將展開的是第三波——光纖光纜。來自業(ye) 內(nei) 的信息稱，預計中移動光纖光纜招標將在下月展開。中國電信的2013年招標也可能很快展開，光纖光纜的需求有望大幅增加。

　　光纖需求再度釋放

　　6月20日晚間，中國移動2013年度TD-LTE（4G）無線網勘察設計集中采購正式啟動，采購規模為(wei) 全國28個(ge) 省、市、自治區（不含北京、廣東(dong) 和內(nei) 蒙古）的勘察設計服務，每省劃分為(wei) 1個(ge) 獨立標包，共計28個(ge) 標包，約17萬(wan) 基站。21日晚間，中國移動公布了2013年TD-LTE無線主設備的招標公告，集采涉及全國31個(ge) 省市，采購規模約為(wei) 20.7萬(wan) 個(ge) 基站，共計55萬(wan) 載扇，預計投資將超過250億(yi) 。按照通常慣例，在主設備之後1到2個(ge) 月內(nei) ，光纖光纜的招標也將展開。

　　目前，我國光纖產(chan) 銷量達1.4億(yi) 芯公裏占據全球近50%份額（2012年數據），而此次中移動4G建設啟動後，預計回傳(chuan) 網（從(cong) 基站到移動交換機當地 ）的建設將拉動光纖需求的增長年內(nei) 增速達到20%。此前業(ye) 內(nei) 人士對2013年全年光纖的需求隻有10%，

　　據悉，受製於(yu) 機製問題，中移動2012年光纖光纜招標延遲至今，因此，也令大家對光纖光纜行業(ye) 的發展比較謹慎。但考慮到LTE及傳(chuan) 輸建設均有光纖光纜需求，今年中移動總需求量將超過6000萬(wan) 芯公裏，預計中移動光纖光纜招標結果7月份揭曉。

　　同時，上證報資訊獲悉，中電信2013年光纖光纜招標也將於(yu) 7月份展開，預計全年規模亦將超過6000萬(wan) 芯公裏。顯然，光纖行業(ye) 上半年壓抑的需求有望在三季度集采結束後開始釋放。

　　光纖預製棒增速迅猛

　　在光纖產(chan) 業(ye) 鏈中，目前國內(nei) 已形成了以長飛、亨通光電(18.99,0.48,2.59%)、杭州富通、中天科技(8.44,0.36,4.46%)等企業(ye) 領軍(jun) 的格局，目前行業(ye) 的集中度大為(wei) 提高，競爭(zheng) 格局已經相對穩定。

　　其中，光纖預製棒是位於(yu) 產(chan) 業(ye) 鏈頂端的高技術產(chan) 業(ye) ，利潤占據了整條產(chan) 業(ye) 鏈的70%。掌握了光纖預製棒的供應，也就掌握產(chan) 業(ye) 鏈的核心利潤，國外廠商由於(yu) 起步較早和技術先進，掌握了大多數的光纖預製棒供應，中國大部分的光纖預製棒目前仍依賴進口。

　　2008年~2013年，中國光纖預製棒的需求從(cong) 1600噸猛增至近5000噸，而2012年中國廠商的產(chan) 量隻有2000噸左右，還有近3000噸的巨大缺口。因此，主流的光纖廠商除擴大光纖產(chan) 能外，紛紛進軍(jun) 上遊的光纖預製棒產(chan) 業(ye) 。

　　政策效應依然巨大

　　從(cong) 3月份起，主要企業(ye) 的光纖訂單逐月走強，出貨的景氣度仍然保持較高。但是隨著各家廠商新增產(chan) 能的釋放，據上證報資訊預測，本次招標價(jia) 格較2011-2012年69-70元/芯公裏的價(jia) 格亦會(hui) 略有下調。

　　回顧上半年的光纖光纜企業(ye) 的經營情況，受住建部的光纖寬帶接入的政策影響較大，"自2013 年4 月1 日起，在公用電信網已實現光纖傳(chuan) 輸的縣級及以上城區，新建住宅區和住宅建築的通信設施應采用光纖到戶方式建設。同時鼓勵和支持有條件的鄉(xiang) 鎮、農(nong) 村地區新建住宅建築實現光纖到戶。"

　　中天科技

　　公司是我國綜合線纜領軍(jun) 企業(ye) ，公司光纖光纜業(ye) 務位列行業(ye) 前三，電力線纜在業(ye) 內(nei) 亦名列前茅。公司OPGW、ADSS、海底電纜、特種導線等特種線纜的市場占有率已連續多年排名行業(ye) 第一。光纖光纜和電力線纜雙輪驅動公司快速成長。

　　公司光纖產(chan) 能2000萬(wan) 芯公裏，未來暫時沒有擴張計劃，但是公司光纖預製棒產(chan) 能將逐步釋放，13年年中預製棒產(chan) 能可達400噸，全年的產(chan) 量預計將達到300噸，或將增加利潤6000萬(wan) 元左右，即便招標價(jia) 格小幅下調，具備光纖預製棒能力的廠商可能會(hui) 持續獲益。

　　值得關(guan) 注的是公司海纜和射頻電纜業(ye) 務，公司2012年海纜和射頻電纜收入分別增長203%和73%。

　　通鼎光電(12.02,0.64,5.62%)

　　公司從(cong) 事市內(nei) 通信電纜、光纜和鐵路信號電纜研發、生產(chan) 和銷售，產(chan) 品廣泛應用於(yu) 通信行業(ye) ，是中國移動、中國電信、中國聯通[微博](3.12,0.02,0.65%)三大電信運營商和鐵道部的重要供應商之一。受益於(yu) 光纖需求增長和公司產(chan) 能擴張，公司中報業(ye) 績預告增長20%~50%。

　　公司提前對光纖產(chan) 能進行擴張，在建拉絲(si) 塔14 台，2 季度之後逐步投產(chan) ，公司今年新增1500萬(wan) 芯公裏光纖產(chan) 能，預計年底產(chan) 能達到2500萬(wan) ~3000萬(wan) 芯公裏，實現產(chan) 量2000 萬(wan) 芯公裏左右，光纖產(chan) 能實現翻倍增長。2013 年公司光纜的產(chan) 能也會(hui) 隨光纖擴產(chan) ，實現產(chan) 能小幅增長，預計產(chan) 能達到2000萬(wan) 芯公裏，屆時將實現光纖光纜產(chan) 能100%的匹配，降低光纖外購量，從(cong) 而拉動光纜毛利率的進一步提升。

　　凱樂(le) 科技(6.80,0.23,3.50%)

　　公司是中國三大電信主流運營商光纜材料的主流供應商，光纜產(chan) 能接近1000萬(wan) 芯公裏，近兩(liang) 年由於(yu) 市場持續向好，公司對作為(wei) 原材料的光纖采購始終無法滿足需求，始終不能達到滿產(chan) 。

　　公司2011年底投資3億(yi) 元與(yu) 行業(ye) 龍頭長飛光纖光纜有限公司合作建設年產(chan) 1000萬(wan) 芯公裏光纖項目，日前公司宣布1000萬(wan) 芯公裏光纖項目部分建成，6月中下旬正式投產(chan) 。該項目的投產(chan) 將有效解決(jue) 公司光纜生產(chan) 一直以來受國內(nei) 光纖供應瓶頸製約影響，並降低公司現有光纜生產(chan) 成本，進一步豐(feng) 富產(chan) 業(ye) 鏈，提高公司的經濟效益和綜合競爭(zheng) 能力。