摩根士丹利證券科技產(chan) 業(ye) 分析師施曉娟指出，全球照明第二大廠歐司朗宣布，為(wei) 達成智慧照明長遠目標，將把重心重新放在LED固態照明。歐司朗委外代工訂單可望大增，晶電、億(yi) 光、隆達等台廠供應鏈，將可分食商機大餅。

歐司朗從(cong) 德國西門子分拆出來，8日於(yu) 法蘭(lan) 克福股市首度發行股票。施曉娟表示，歐司朗擁有多項專(zhuan) 利，原先專(zhuan) 注生產(chan) 汽車、醫療用等領域的特殊照明，與(yu) 亞(ya) 洲LED廠多走向TV背光模組與(yu) 消費性電子產(chan) 品的路線不同。晶電、億(yi) 光與(yu) 隆達過去隻小量替歐司朗代工，對營收貢獻不大。

施曉娟的觀點是，當歐司朗決(jue) 定將重心放在照明市場後，為(wei) 了兼顧降低成本與(yu) 規模經濟效益，歐司朗未來勢必會(hui) 增加LED燈委外代工至亞(ya) 洲廠商的數量，台灣的LED廠將從(cong) 中得利。

根據瑞信科技產(chan) 業(ye) 分析師蘇厚合的觀察，垂直整合已是LED 產(chan) 業(ye) 中的趨勢，LED廠投資通路、了解終端客戶需求，是在照明產(chan) 業(ye) 中發展的關(guan) 鍵。有鑒於(yu) 此，持續看好已完成垂直整合，能提供從(cong) 晶片至終端照明燈具完整解決(jue) 方案的隆達，維持「優(you) 於(yu) 大盤」投資評等，目標價(jia) 36.8元。

就整體(ti) 產(chan) 業(ye) 下半年展望來看，摩根大通科技產(chan) 業(ye) 分析師張恒指出，特別值得留意的是，LED上遊材料藍寶石基板價(jia) 格第2 季漲了10%至15%，7月還將再漲10%以上，這代表LED產(chan) 業(ye) 需求健康，第3季產(chan) 業(ye) 前景無虞。

張恒特別看好億(yi) 光獲利動能，將目標價(jia) 由55元上調至60元，並認為(wei) ，億(yi) 光第2季淨利年增率將達87%，第3季雖將麵臨(lin) TV 背光模組的訂單修正，但來自一般照明與(yu) 行動裝置的訂單，將可填補訂單空缺。