明知山有虎，偏向虎山行，LED上遊的外延芯片產(chan) 業(ye) 正在上演這一幕。華燦光電[-6.84% 資金 研報](300323，收盤價(jia) 13.15元)10月22日發布公告稱，擬投資3.05億(yi) 元建設華燦光電(蘇州)有限公司LED外延片芯片二期項目。

然而，據LEDinside統計，截至2012年底，中國MOCVD設備數量超過900台，但當年MOCVD產(chan) 能利用率不到五成，顯示出我國LED外延芯片產(chan) 能已經過剩。分析人士認為(wei) ，企業(ye) 擴產(chan) 的目的是通過擴大規模來降低成本，以應對日益激烈的淘汰戰。

擴產(chan) 拚規模

華燦光電公告顯示，上述項目計劃形成年產(chan) 48萬(wan) 片2英寸紅黃光LED外延片(自用)和154億(yi) 顆紅黃光芯片的生產(chan) 能力。同時，公司對華燦光電(蘇州)增資5000萬(wan) 元，以補充一期項目建設需要。其證券部人士告訴《每日經濟新聞》記者，一期項目第四季度產(chan) 能就能出來，二期目前隻是提出可行性建議，具體(ti) 要等股東(dong) 大會(hui) 批準。

該人士表示，芯片需三色配套出售，一期項目主要是藍綠光芯片，二期是紅黃光，公司客戶也希望能夠配套銷售，這樣品質能夠更穩定。

除了配對問題，華燦光電還考慮到規模效應。公告顯示，擴產(chan) 原因是要充分發揮華燦光電(蘇州)規模效應以降低生產(chan) 成本。

上述證券部人士稱，規模方麵，比如設備數量，跟其他企業(ye) 相比還是較少。

就在幾天前，正處於(yu) 轉型期的廣東(dong) 甘化(000576，收盤價(jia) 8.39元)證券部人士對媒體(ti) 表示，公司的10台MOCVD54片機已經到位，預計年底前試生產(chan) 。

國星光電[-4.60% 資金 研報](002449，收盤價(jia) 8.47元)則在今年9月份發布公告，擬定增募集6.3億(yi) 元，用於(yu) 國星半導體(ti) 外延芯片項目(二期)建設和補充公司流動資金。

國星光電董秘劉迪在接受 《每日經濟新聞》記者采訪時表示，對國星半導體(ti) 的投資，公司計劃分兩(liang) 到三期，第一期是20台設備，第二期也是20台。她同時強調，公司希望有一個(ge) 規模效應。

不過，從(cong) 目前來看，國內(nei) 外延芯片產(chan) 能已經處於(yu) 過剩狀態。據LEDinside統計，2012年中國MOCVD產(chan) 能利用率不到五成。盡管今年LED中下遊行情複蘇，一定程度上帶動了上遊外延芯片的銷售。不過據記者了解，整體(ti) 產(chan) 能仍待消化。

淘汰賽幾年內(nei) 將有結果

劉迪表示，每個(ge) 公司的定位不一樣，國星光電本身做封裝，能消化一部分上遊的芯片產(chan) 能。

今年6月，德豪潤達[-1.09% 資金 研報](002005，收盤價(jia) 8.24元)董事長在某論壇上表示，LED上遊的外延芯片在未來逃脫不了半導體(ti) 產(chan) 業(ye) 發展的規律，全球最後可能隻剩下3到5家LED外延芯片企業(ye) ，甚至2家。

佛山照明[-0.16% 資金 研報]燈具協會(hui) 會(hui) 長吳育林在接受《每日經濟新聞》記者采訪時說，LED外延芯片行業(ye) 的企業(ye) 集中度非常高，規模越來越大，而價(jia) 格越來越低。

他認為(wei) ，之所以現在LED企業(ye) 在外延芯片已經過剩的情況下，依舊選擇擴張，就是希望能夠在規模效應中占據成本優(you) 勢，以獲取一定的市場份額，應對愈演愈烈的淘汰賽。

吳育林說，LED業(ye) 大的洗牌趨勢是從(cong) 上遊傳(chuan) 導到下遊，所以在接下來的幾年裏，外延芯片龍頭企業(ye) 能夠顯現出來，其他的一些企業(ye) 則可能被淘汰。