放量三連陽不僅(jin) 將創業(ye) 板指數推升至新的曆史高位，更激發了小盤成長股群體(ti) 的炒作熱情。1月以來，除老牌傳(chuan) 媒股外，LED概念一直牢牢把握著成長新秀的主流地位。如今，當市場炒作激情再起之時，所謂的LED炒作潮正逐步向全產(chan) 業(ye) 鏈擴散開來：除了長方照明這類LED照明概念外，昨日藍寶石概念也集體(ti) 上漲，正式加入了這場年初的LED盛宴中。

機構集體(ti) 看好LED產(chan) 業(ye) 鏈高景氣度

年初以來，LED概念股的爆發最先源於(yu) 美國等發達國家禁用白熾燈，再加上國內(nei) LED替代白熾燈的規模也很大，於(yu) 是LED照片概念股持續走強，華燦光電、三安光電更在短短一個(ge) 月左右的時間，走出了接近翻番的超強走勢。

申銀萬(wan) 國證券表示，當前LED照明正處於(yu) 滲透率快速提升的黃金三年。持續的成本下降導致家居照明市場開啟，由於(yu) 不同照明應用紛紛啟動，2013-2015年市場將處於(yu) 滲透率持續快速提升的階段，預計2014年全球LED照明將增長90%，數量滲透率將達到20%。

而由於(yu) LED照明的短製程以及技術相對容易掌握，中國在LED照明的細分領域均已具備成本優(you) 勢，將成為(wei) 全球LED照明的主要生產(chan) 基地。2013年國內(nei) LED室內(nei) 照明市場增長86%，預計2014-2015年增速將分別達到65%和43%。

從(cong) 產(chan) 業(ye) 鏈受益的角度而言，光源是最受益LED照明浪潮的，但缺乏純粹意義(yi) 上的LED照明公司，高彈性股並不常見。在此背景下，通過跨界方式準備介入LED照明應用的公司就值得關(guan) 注。目前是以標準化程度比較高的光源需求釋放為(wei) 主，這個(ge) 階段具有製造優(you) 勢的廠商更能發揮優(you) 勢。

蘋果推波助瀾 藍寶石價(jia) 格漲四成

日前，國際大廠包括Rubincon和Monocrystal等都對晶棒價(jia) 格喊漲，晶棒價(jia) 格從(cong) 目前每毫米4美元漲到5.5美元，漲幅接近40%。蘋果之前收購廠房用於(yu) 藍寶石玻璃生產(chan) 的廠商GT Advance目前在新廠房所在地梅薩市發布了招聘啟事，表示將擴大藍寶石生產(chan) ，iphoness6將首次用上藍寶石玻璃，預計藍寶石產(chan) 業(ye) 將迎來非常好的發展機遇。除此之外，蘋果日前還提交了一項關(guan) 於(yu) 藍寶石材質的專(zhuan) 利技術。

美國專(zhuan) 利局本周四公布了一項蘋果提交的技術專(zhuan) 利，其中講述的是如何將藍寶石材質裝備在電子產(chan) 品表層的方案。這也就意味著，蘋果的確在考慮在未來的ioses或Mac產(chan) 品上使用藍寶石。大約一個(ge) 月之前，美國專(zhuan) 利局還披露蘋果正在申請“環繞式柔性藍寶石透明屏幕”專(zhuan) 利。

在去年12月份那一項被稱為(wei) “殺手專(zhuan) 利”的文件描述中，蘋果表示未來的屏幕將由藍寶石材質打造，呈透明屬性。另外，蘋果還透露這種屏幕將會(hui) 安裝在液態金屬框架之上。由此不難想象蘋果是為(wei) 打造一種機身質量更佳的電子產(chan) 品而做準備。

除了申請專(zhuan) 利之外，我們(men) 還可以從(cong) 其它方麵看到蘋果即將打造藍寶石產(chan) 品的跡象。據外媒最新報道，蘋果的藍寶石合作製造商GTAdvanced日前在梅薩發布了招聘啟事。該製造商本次的招聘與(yu) 上次蘋果的招聘不一樣，他們(men) 主要需要生產(chan) 操作員和技術員、工序工程經理以及測試經理等。不過其並沒有說明工廠何時會(hui) 開始運作為(wei) 蘋果生產(chan) 藍寶石玻璃。

據介紹，藍寶石玻璃的耐磨程度遠遠高於(yu) 其他類型的玻璃，目前在iphoness攝像頭的保護玻璃以及Home鍵上都使用這種材料，不過顯然蘋果有意擴大這種材料的使用範圍。去年的一份報告表示，未來智能手機可能會(hui) 使用藍寶石玻璃，以替代其他材質的玻璃。

值得注意的是，近來LED磊晶廠的照明訂單持續爆量，加上光學應用大幅增加，從(cong) 智能型手機延伸到iWatch，國際藍寶石大廠晶棒價(jia) 格2月繼續看漲，機構也普遍預計藍寶石材料廠一季表現有望好於(yu) 上一季。

目前與(yu) 藍寶石材料廠相關(guan) 的上市櫃公司有兆遠和越峰，其中兆遠在LED照明中的比重大，有望受惠，預期今年LED照明業(ye) 績將大增。越峰旗下的台聚光電主要是生產(chan) 藍寶石晶棒，也將受益國際大廠帶動的漲價(jia) 效應。

據媒體(ti) 報道，藍寶石材料廠佳晶總經理何俊賢表示，目前藍寶石材料在LED應用的市場需求強勁，圖案化藍寶石基板（PSS）供不應求，3月也有漲價(jia) 的機會(hui) 。由於(yu) 整個(ge) 市場需求量增加，今年藍寶石材料的價(jia) 格會(hui) 持續上揚。何俊賢表示，目前國際大廠包括Rubincon和Monocrystal等都對晶棒價(jia) 格喊漲，晶棒價(jia) 格從(cong) 目前每毫米4美元漲到5.5美元。佳晶看好今年藍寶石材料的成長性，將擴大長晶的產(chan) 能。目前長晶單月產(chan) 能是20多萬(wan) 毫米，在台灣有100台機台，預計2月會(hui) 將50台機台移動到大陸寧夏的銀川，新廠計劃5月起量產(chan) ，預估年底會(hui) 有100台，明年會(hui) 再新增100台。

而據了解，包括佳晶、兆遠、晶美等藍寶石材枓廠擴產(chan) ，主要是因為(wei) LED一季度市場需求明顯好轉。而在光學的部分，各廠藍寶石材料廠在光學的應用都有斬獲，接獲手機廠訂單，已有多家手機廠生產(chan) 指紋辨識，未來還會(hui) 發展應用在玻璃的保護屏幕；而穿戴裝置的iWatch也會(hui) 使用藍寶石材料，業(ye) 者都認為(wei) 今年景氣是一季比一季好。

在藍寶石材料廠中，兆遠在LED照明的布局居業(ye) 界之冠，LED照明需求在一季度大增，兆遠受惠最大。目前兆遠的PSS滿載，而平片的月產(chan) 能也接近百萬(wan) 片，產(chan) 能已快滿載，一季度表現有望比前一季好。

鑫晶鑽的主管表示，往年消費性電子產(chan) 品的旺季通常是LED產(chan) 業(ye) 淡季，公司今年若是兩(liang) 邊的商機都能吃到，全年就不會(hui) 有明顯的淡季。

藍寶石概念接棒炒作潮

隨著LED概念股的持續拉漲，華燦光電、三安光電等主流概念股一個(ge) 月內(nei) 就走出了接近翻番的走勢。短期，這類龍頭股存在一定的技術調整需求。但鑒於(yu) LED全產(chan) 業(ye) 鏈依然被機構集中看好，預計LED的炒作熱潮仍會(hui) 繼續，隻是明星品種將進一步擴散，從(cong) 單純照明向其他領域擴散，比如近來具備漲價(jia) 效應的藍寶石概念。昨日，東(dong) 晶電子引領的藍寶石概念股就出現了集體(ti) 上漲的情況。

光大證券指出，2000萬(wan) 部手機的屏幕保護片對藍寶石的總需求將等價(jia) 於(yu) LED行業(ye) 總需求；一旦手機屏幕保護片開始大規模采用藍寶石，藍寶石行業(ye) 將嚴(yan) 重供不應求。雖然A 股公司還沒有形成對蘋果的規模出貨，但藍寶石保護片有望在消費電子中獲得廣泛應用，從(cong) 而帶來供需緊缺的局麵。此外，一旦國內(nei) 手機廠商開始采用，A股公司有望直接受益。