3月7日，天通股份發布非公開發行股票發行情況報告書(shu) 。公司向股東(dong) 天通高新集團及股東(dong) 杜海利發行不超過6000萬(wan) 股，最終發行價(jia) 格為(wei) 5.15元/股，募集資金總額預計不超過3.09億(yi) 元，其中1.8億(yi) 元用於(yu) “年產(chan) 115萬(wan) 片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目”，剩餘(yu) 1.29億(yi) 元用於(yu) 補充流動資金。

挺進LED上遊產(chan) 業(ye) 鏈

2011年8月，為(wei) 加大對LED等新能源行業(ye) 的投入，公司決(jue) 定實施年產(chan) 60萬(wan) 片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目。但由於(yu) 2012年藍寶石襯底價(jia) 格大幅下降，公司重新調整了該項目的產(chan) 能以及效益評估，在原投資規模不變的前提下，將該項目改為(wei) “年產(chan) 115萬(wan) 片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目”。

雖然近幾年LED產(chan) 業(ye) 鏈中下遊已處於(yu) 同質化競爭(zheng) 的階段，但上遊外延片、藍寶石襯底材料等產(chan) 品的行業(ye) 門檻仍舊較高，盈利站在“微笑曲線”的頂端。業(ye) 內(nei) 人士告訴記者，在LED整個(ge) 產(chan) 業(ye) 鏈中，上遊LED襯底材料及外延、芯片等領域的利潤率最高，最具有投資價(jia) 值。

目前，國內(nei) 掌握大尺寸藍寶石襯底材料生產(chan) 技術的企業(ye) 不多。在4英寸藍寶石襯底將逐漸成為(wei) 市場的主流的背景下，天通股份於(yu) 2010年3月引進日本先進的直拉法長晶技術及切磨拋工藝，積極布局藍寶石產(chan) 業(ye) ，目前已掌握完整的技術工藝和設備技術。

本次募集資金中的1.8億(yi) 元將投向年產(chan) 115萬(wan) 片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目。該項目總投資3.6億(yi) 元，項目將生產(chan) 用於(yu) 高亮度LED半導體(ti) 發光照明器件及高速、高頻的無線電通訊器件襯底材料的藍寶石單晶片。公司同時表示，未來繼續規劃年產(chan) 1000萬(wan) 片4-6英寸藍寶石襯底項目，打造具有國際競爭(zheng) 力的藍寶石襯底製造基地。

項目達產(chan) 後增利近7千萬(wan)

近兩(liang) 年受宏觀經濟及原材料價(jia) 格波動的影響，公司電子材料（磁性材料產(chan) 品）的營業(ye) 收入及毛利率較2010年均出現了不同程度的下滑，與(yu) 此同時，受累於(yu) 光伏太陽能行業(ye) 的不景氣，公司光伏太陽能產(chan) 品出現了虧(kui) 損。在其他主業(ye) 受宏觀經濟影響較大的背景下，天通股份投資利潤率較大的上遊LED新能源產(chan) 業(ye) ，旨在增厚業(ye) 績，加大產(chan) 業(ye) 轉型力度。

天通股份表示，本次增發對企業(ye) 產(chan) 業(ye) 轉型、增厚業(ye) 績以及打造新的經濟增長點將起到十分積極的作用。本次非公開發行完成後，公司將形成年產(chan) 115萬(wan) 片4英寸LED藍寶石襯底材料的生產(chan) 能力，LED新能源業(ye) 務在公司總體(ti) 業(ye) 務構架中所占比重將進一步提升。增發也有利於(yu) 公司拓展在LED節能領域及其他行業(ye) 應用領域，並搶占更有利的位置。

實際控製人全額認購

據了解，在本次非公開發行的不超過6000萬(wan) 股份中，以現金方式參與(yu) 認購其中不超過5000萬(wan) 股的天通高新為(wei) 公司第二大股東(dong) ，同時其也是公司第一大股東(dong) 潘建清控股的公司。潘建清對天通高新的持股比例為(wei) 75.78%，剩餘(yu) 股份則由潘建清的配偶杜海利所持有。本次發行後，天通高新將以11.7%的持股比例成為(wei) 公司第一大股東(dong) 。

參與(yu) 本次增發的另一位股東(dong) ，則正是天通股份實際控製人潘建清的配偶杜海利，其將以現金方式認購本次增發的不超過1000萬(wan) 股。

本次非公開發行前，潘建清、天通高新、杜海利合計持有天通股份的比例為(wei) 12.69%，本次發行後潘建清、天通高新、杜海利合計持股增至20.76%。雖然增發完成後，天通高新由公司第二大股東(dong) 變為(wei) 第一大股東(dong) ，但因其係潘建清控股的公司，因此本次發行不會(hui) 導致公司控製權發生變化。

業(ye) 內(nei) 人士指出，天通高新及杜海利之所以決(jue) 定以現金方式全額認購本次非公開發行股份，提高對公司的持股比例，是因為(wei) 潘建清、杜海利夫婦看好公司未來發展前景，以及LED上遊藍寶石襯底材料的增長潛力。他們(men) 在用行動支持公司實現快速發展。