艾比森（300389）今日啟動網上申購，本次發行價(jia) 格18.43元/股，本次計劃發行股票數量1,966萬(wan) 股，占發行後公司總股本的比例為(wei) 25%。本次公開發行股票包括公司公開發行新股及公司股東(dong) 公開發售股份(即老股轉讓)，其中公開發行新股1,547萬(wan) 股，公司股東(dong) 公開發售股份419萬(wan) 股。

本次發行將於(yu) 2014年7月24日(T日)分別通過深圳證券交易所交易係統和網下發行電子化平台實施。

截止2014 年7月21日(T-3日)中證指數有限公司發布的(C39)“計算機、通信和其他電子設備製造業(ye) ”的最近一個(ge) 月平均靜態市盈率為(wei) 41.99倍。本次發行價(jia) 格18.43 元/股對應的2013年攤薄後市盈率為(wei) 13.16倍，低於(yu) 可比上市公司2013 年靜態市盈率均值56.38倍，低於(yu) 行業(ye) 最近一個(ge) 月平均靜態市盈率。

發行人本次募投項目的計劃資金需求量為(wei) 26,066.17萬(wan) 元。按本次發行價(jia) 格18.43元/股和發行新股數量1,547萬(wan) 股計算的募集資金總額為(wei) 28,511.21萬(wan) 元，扣除發行人應承擔的發行費用2,445.04萬(wan) 元後，募集資金淨額為(wei) 26,066.17萬(wan) 元。

公司本次發行所募集的資金扣除發行費用後，擬投入以下三個(ge) 項目：投資14,588.10萬(wan) 元用於(yu) LED顯示屏建設項目；投資5,995.16萬(wan) 元用於(yu) LED照明產(chan) 品建設項目；投資5,995.16萬(wan) 元用於(yu) LED照明產(chan) 品建設項目。

值得關(guan) 注的是，艾比森2011-2013 年收入分別為(wei) 4.15、6.24和7.30 億(yi) 元，三年複合增速40.5%。此外，艾比森也是我國LED全彩顯示屏產(chan) 品出口規模最大的企業(ye) 之一，2011-2013年出口收入分別為(wei) 2.75、4.46 和5.82億(yi) 元，收入占比為(wei) 66%、72%和80%。公司於(yu) 2010 年開始進行LED照明產(chan) 品開發，目前部分產(chan) 品已開發並成功投入市場。

另外，公司財務總監鮑凱在路演上表示，隨著公司LED技術的不斷進步以及客戶對顯示圖像品質要求的不斷提高，公司LED全彩顯示屏產(chan) 品的銷售逐漸向高端集中，按照像素間距分為(wei) P3、P5等30多個(ge) 型號。據鮑凱介紹，P12以下顯示屏在公司產(chan) 品結構中的占比持續上升，毛利貢獻率從(cong) 2011年的45.78%提升至2013年的61.21%，由於(yu) P12以下顯示屏的毛利率相對較高，該產(chan) 品銷售占比的提高有助於(yu) 公司整體(ti) 毛利的提升。而公司的LED照明產(chan) 品處於(yu) 市場推廣階段。