中國有句話叫“逆天改命”，光伏不是，他是“造勢”和“順勢”。

　　經曆了二十年的折騰，邁過2020年後，光伏“改命”，進入平穩加速的發展時代。

　　不久前人民日報發文：《加強光伏合作，推動綠色發展》。

　　昨天央視《焦點訪談》說光伏：今後十年70-80%的能源增量將由新能源替代。

　　這真是前所未有。

　　2020年，光伏出現了超過750個(ge) 漲停榜。

　　中證光伏產(chan) 業(ye) 指數年內(nei) 漲幅達到105.63%，大幅跑贏同期滬深300指數。

　　與(yu) 此同步，2020光伏新項目投資超過4000億(yi) 元。

　　十天前，光伏總市值突破20000億(yi) 。

　　五個(ge) 月前，光伏總市值才剛突破10000億(yi) 。

　　本周五，隆基股份市值突破3500億(yi) ，

　　通威股份市值突破1800億(yi) ，信義(yi) 光能和陽光電源市值也先後突破1000億(yi) 。

　　觀察人士和一眾(zhong) 分析師都給出同樣判斷：買(mai) 入！

　　查閱數據，一批抓住光伏市場機遇的基金表現爆棚，翻倍基金數量大幅增加。

　　不久前，高瓴資本以158億(yi) 接盤隆基股份6%股份。

　　此前，12月10日，通威股份披露60億(yi) 定增發行情況報告書(shu) 。共有16家公司獲配定增項目，其中，包括知名公募易方達、睿遠、朱雀、大成等7家基金公司，還包括高瓴資本、迎水投資等私募機構。

　　而搶籌失敗者軍(jun) 團中也不乏JPMorgan ，中金公司，銀華基金以及三峽資本這樣的巨頭。

　　不久前，“廣東(dong) 高景太陽能”與(yu) 珠海市國資委共同簽署了總投資170億(yi) 元的光伏項目，涉及50GW的超大規模矽片項目。

　　這家企業(ye) 的背後，有另一家巨型資本公司IDG的身影。

　　短短一個(ge) 月，大資本紛紛相中光伏龍頭，部分公司甚至成為(wei) 公募基金年末業(ye) 績比拚的法寶。

　　值得注意的是，12月7日，華泰柏瑞中證光伏產(chan) 業(ye) ETF成立。

　　昨天，銀華基金光伏50ETF首發發布會(hui) 成功舉(ju) 行。

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　　高層定調下，七部委“八箭連發”力挺光伏！

　　12月22日全國能源工作會(hui) 議提出，著力提高能源供給水平，加快風電光伏發展。

　　生態環境部12月15日表態，未來十年我國將大力發展風電、太陽能發電。

　　工信部12月16日表示，光伏玻璃不受產(chan) 能置換限製。

　　交通運輸部先後兩(liang) 次發布相關(guan) 文件，鼓勵在服務區、邊坡等公路沿線合理布局光伏發電設施。並提出製定高速公路路側(ce) 光伏工程技術規範。

　　12月10日，國家能源局相關(guan) 領導表示，將繼續出台多項扶持光伏產(chan) 業(ye) 的政策。

　　早前，財政部表示，2006年及以後項目全部納入補貼清單。

　　不久前，科技部相關(guan) 文件表示：鼓勵“光伏+生態修複”項目，推動荒漠化修複。

　　住建部則在11月發布《太陽能發電工程項目規範（征求意見稿）》，預示太陽能發電工程在建築方麵的應用逐步落地，並開始規範化、標準化發展階段。

　　此外，短短兩(liang) 個(ge) 月，全國七省已明確提出要在未來5年加大新能源和可再生能源發展力度，甚至直言要大力或積極發展光伏。

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　　國家定調，能源電力央企均對新能源發展做出更加積極的規劃。

　　本周，國家電網表示要多措並舉(ju) 調結構，努力實現碳中和。

　　12月18日，中國石化資本宣布布局光伏發電新能源、新材料領域。

　　舒印彪不久前也表示，到2025年，中國華能低碳清潔能源裝機占比達到50%以上。

　　12月初，國家電力投資集團董事長錢智民表示要提前七年實現碳達峰。

　　根據各家企業(ye) 十四五規劃，到2025年僅(jin) 七家能源央企光伏目標就達到190-200GW左右。

　　其中，國家能源集團70-80吉瓦的可再生能源裝機。

　　三峽新能源每年要實現1500萬(wan) 千瓦遞增。

　　中國華電預估“十四五”光伏新增裝機2500萬(wan) -3000萬(wan) 千瓦。

　　中廣核：2000萬(wan) 千瓦以上的新能源裝機。

　　中國華能新能源規劃裝機8000萬(wan) -1億(yi) 千瓦。

　　中國大唐預計“十四五”新增光伏裝機2500萬(wan) -3000萬(wan) 千瓦。

　　國家電投到2025年新增光伏發電裝機2800萬(wan) 千瓦。

　　此外，截至目前，在央企及企業(ye) 簽約的13個(ge) “風光儲(chu) 一體(ti) 化”項目中，已明確提出建設規模總量累計為(wei) 27.93GW。

　　從(cong) 廣闊的視角，自年初以來，道達爾、BP、PKN、Galp Energía、杜克能源、Endesa、NTT等全球巨頭發布了近590GW新能源裝機容量，累計超過1215億(yi) 美元的投資計劃。

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　　看這勢頭，光伏發展是否進入了“最好的時代”？

　　過往20年，光伏可並沒有像今天這麽(me) 受“待見”。

　　這個(ge) 行業(ye) 跌宕起伏，甚至曾經灰頭土臉。

　　即使多次擠出產(chan) 業(ye) 泡沫後，不少優(you) 質企業(ye) 持續成長，但投資者對光伏的認知始終謹慎，強調其周期、技術路線與(yu) 經營風險。

　　光伏在很長時間裏，都稱不上是一個(ge) 好的投資方向。

　　周期性強，國際貿易關(guan) 係、政策變化，都能劇烈影響一個(ge) 產(chan) 業(ye) 的發展。

　　2012年前後，“雙反”之下，無數光伏企業(ye) 幾乎是在一夜之間倒閉。

　　最困難的時候，產(chan) 業(ye) 流言：被拒一千次，也要找銀行。

　　2014-2017年實現持續增長後，到2018年，一場“531”新政，足以讓無數光伏企業(ye) 再次陷入困境，上千億(yi) 市值灰飛煙滅，大量機構投資者迅速撤離。

　　這也是一個(ge) 曾被普遍誤解和詬病的產(chan) 業(ye) 。

　　如果沒有補貼,太陽能就沒有財務可行性？

　　生產(chan) 太陽能電池所消耗的能源多於(yu) 其壽命期內(nei) 產(chan) 生的能源？

　　一旦全球變暖“騙局”被揭穿,就沒有人會(hui) 對太陽能感興(xing) 趣？

　　太陽能電池很醜(chou) ，有礙觀瞻，有損市容？

　　戶用光伏專(zhuan) 騙農(nong) 村人，城裏都沒人裝？

　　國家在騙老百姓，等老百姓安裝了，補貼就沒了？

　　光伏有輻射，不合適在家裏裝？

　　不管你信或者不信，各種誤解始終存在。

　　再回頭看，過去數年，投資者對光伏行業(ye) 沒有底氣，市場的“情緒慣性”也在一直延續，直到這種平衡被“碳中和”“碳達標”的超重量級因素所打破。

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　　幾乎是在一夜之間，光伏從(cong) “醜(chou) 小鴨”變成了“白天鵝”，萬(wan) 眾(zhong) 矚目。

　　沒有無緣無故的愛，也沒有無緣無故的恨。

　　光伏產(chan) 業(ye) 命運巨變背後，首先得益於(yu) 自身的積累和“底子”。

　　中國光伏新增裝機連續7年位居全球首位，累計裝機連續5年位居全球首位；多晶矽產(chan) 量連續9年位居全球之首，組件連續13年全球全球之首，產(chan) 業(ye) 鏈實現國產(chan) 化。

　　此外，光伏專(zhuan) 用設備市場規模達到250億(yi) ，占全球市場的71.4%；全球化布局，在20個(ge) 以上國家和地區建廠，產(chan) 品出口至近200個(ge) 國家和地區。

　　從(cong) 如今的國際環境看，全球利益重新分配，國際分工重新定位。

　　對於(yu) 光伏企業(ye) 而言，這既是大方向的長期利好，又是具有確定性的增長空間。

　　最關(guan) 鍵的一點，平價(jia) 上網的逐漸到來正改變整個(ge) 行業(ye) 的投資邏輯。

　　不再依賴補貼，這無疑是個(ge) 偉(wei) 大的勝利。

　　很長一段時間，“非技術性因素”是阻礙平價(jia) 上網的重要原因，但隨著碳中和與(yu) 能源轉型上升到國家戰略的高度，“非技術性”問題無疑會(hui) 被提到更關(guan) 鍵的位置，就會(hui) 被更快地解決(jue) 。平價(jia) 上網也會(hui) 加速到來。

　　綜合各方觀點，在產(chan) 業(ye) 、政策與(yu) 資本共振下，光伏有望持續保持高景氣度。

　　回首光伏二十年，光伏“改命”，是蓄勢待發，是偶然中的必然。