本公司董事會(hui) 及全體(ti) 董事保證本公告內(nei) 容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內(nei) 容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任。

　　風險提示：

　　●關(guan) 於(yu) 綜合毛利率下降的風險提示

　　2020年，公司綜合毛利率較2019年下降5.98個(ge) 百分點，其中動力電池毛利率較2019年減少4.38個(ge) 百分點，通用激光及自動化設備的毛利率較2019年減少4.75個(ge) 百分點，顯示及脆性材料精密激光及自動化設備毛利率較2019年減少17.48個(ge) 百分點，主營業(ye) 務三類產(chan) 品毛利率均有所下降，從(cong) 而對經營業(ye) 績有不利影響。

　　未來，公司下遊的鋰電池、鈑金等行業(ye) 市場競爭(zheng) 程度有可能進一步加劇，顯示及脆性材料精密激光及自動化設備的規模小、且行業(ye) 地位較低，加上新冠疫情、客戶變更設計方案等因素可能會(hui) 影響設備的生產(chan) 、安裝及調試，延長項目實施周期。因此，未來公司主營業(ye) 務三類產(chan) 品毛利率有可能進一步下降，並帶動綜合毛利率下降。

　　●關(guan) 於(yu) 2021年業(ye) 績的風險提示

　　2020年下半年，公司新增訂單132,679.18萬(wan) 元（不含稅）。截至2020年末，公司在手訂單152,432.34萬(wan) 元（不含稅），金額較大。盡管如此，但受以下因素影響，公司2021年毛利率有可能會(hui) 進一步下降：1、市場競爭(zheng) 進一步加劇；2、部分訂單受疫情或客戶變更設計方案等的影響，實施周期延長並帶動成本上升，且可能影響項目如期驗收確認收入，從(cong) 而影響公司2021年經營業(ye) 績。

　　●關(guan) 於(yu) 賬齡1年以上應收賬款回款的風險提示

　　2020年末，公司賬齡為(wei) 1年以上應收賬款餘(yu) 額為(wei) 21,390.25萬(wan) 元，較2019年末增加7,576.22萬(wan) 元，賬齡為(wei) 1年以上應收賬款占比從(cong) 2019年末的34.46%上升至37.49%。公司賬齡為(wei) 1年以上應收賬款餘(yu) 額規模及賬麵餘(yu) 額占比呈持續增長，應收賬款回款速度有所減緩。

　　2020年，公司賬齡為(wei) 1年以上應收賬款截至2021年5月31日回款金額為(wei) 3,405.06萬(wan) 元；2020年末，公司對賬齡為(wei) 1年以上應收賬款已計提壞賬準備為(wei) 5,842.15萬(wan) 元，如賬齡為(wei) 1年以上的應收賬款無法回收，將對公司未來經營業(ye) 績產(chan) 生不利影響。

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司（以下簡稱“公司”）於(yu) 2021年5月24日收到上海證券交易所《關(guan) 於(yu) 深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司2020年年度報告的信息披露監管問詢函》（上證科創公函【2021】0055號），公司現就問詢函所涉及的問題回複公告如下：

　　問題1：關(guan) 於(yu) 經營業(ye) 績

　　年報顯示，2020年度公司實現營業(ye) 收入132,059.07萬(wan) 元，同比增加28.10%；營業(ye) 成本92,522.49萬(wan) 元，同比增加40.78%，其中外協加工金額2,450.12萬(wan) 元，增加1,224.75%；扣非後淨利潤4,699.70萬(wan) 元，同比下降39.32%。公司本年度主營業(ye) 務毛利率28.72%，同比減少5.79個(ge) 百分點。2020年度，公司簽署銷售訂單25億(yi) 元（含稅），同比增加56%；截止2020年12月31日，公司在手訂單約17億(yi) 元（含稅），同比增加約112%。

　　請你公司：（1）結合公司主要外協廠商的成立時間，注冊(ce) 資本、股東(dong) 背景、外協服務內(nei) 容、采購金額以及是否存在關(guan) 聯關(guan) 係，具體(ti) 說明本期外協加工金額大幅增加的原因及合理性；（2）分別對通用激光及自動化設備、動力電池激光及自動化設備、顯示及脆性材料精密激光及自動化設備毛利率下降的原因進行量化分析，並結合與(yu) 同行業(ye) 可比公司比較情況，說明毛利率是否存在繼續下降的風險；（3）進一步量化分析公司營業(ye) 收入增長、扣非歸母淨利潤下滑的原因；（4）結合公司訂單取得季節性、訂單實現收入的周期、相關(guan) 訂單預計毛利率，說明本年度訂單增長對2021年度經營業(ye) 績的影響，並充分提示風險。

　　公司回複：

　　一、結合公司主要外協廠商的成立時間，注冊(ce) 資本、股東(dong) 背景、外協服務內(nei) 容、采購金額以及是否存在關(guan) 聯關(guan) 係，具體(ti) 說明本期外協加工金額大幅增加的原因及合理性；

　　（一）主要外協廠商的成立時間，注冊(ce) 資本、股東(dong) 背景、外協服務內(nei) 容、采購金額以及是否存在關(guan) 聯關(guan) 係情況

　　2020年，公司外協加工金額為(wei) 50萬(wan) 元以上的外協廠商情況如下：

　　（二）本期外協加工金額大幅增加的原因及合理性

　　公司2019年及2020年外協加工金額情況如下表所示：

　　根據上表，2020年，公司外協加工金額為(wei) 2,450.12萬(wan) 元，占主營業(ye) 務成本比重為(wei) 2.77%，占比較低。2020年，公司外協加工金額較2019年增幅較大，主要原因如下：

　　1、2020年新增訂單及年末執行訂單金額增幅較大

　　2020年，公司全年新簽訂單約25億(yi) 元（含稅），同比增長約56%； 截至2020年12月31日，公司在手訂單約17億(yi) 元（含稅），同比增加約9億(yi) 元，同比增長約112%；2020年新增訂單及年末在手訂單金額均快速增長，對公司產(chan) 能及訂單交付能力提出更高的要求，而公司產(chan) 能及訂單交付能力受生產(chan) 場地麵積及工程技術人員、生產(chan) 人員數量限製。

　　2、公司工程技術人員已快速補充，但生產(chan) 人員擴充較慢

　　公司產(chan) 品生產(chan) 流程包括在分析客戶需求基礎上進行方案設計，根據設計方案進行設備組裝調試。公司工程技術人員主要工作為(wei) 在分析客戶需求基礎上進行方案設計，生產(chan) 人員則根據產(chan) 品設計方案進行設備組裝調試。

　　為(wei) 了適應業(ye) 務規模的擴大，公司逐步擴充設備組裝調試生產(chan) 人員的隊伍，截至2020年末，公司工程技術人員數量較2019年末增長61.25%（與(yu) 2020年訂單增幅較為(wei) 匹配），而生產(chan) 人員數量增長7.17%，增幅較小。為(wei) 了快速提升公司設備組裝調試能力，公司通過外協方式滿足臨(lin) 時生產(chan) 加工需求。

　　3、募投項目仍處於(yu) 建設階段

　　2020年，公司募投項目擴建項目尚在建設中，江蘇常州生產(chan) 基地期末開始部分轉固。

　　綜上，受生產(chan) 人員數量、生產(chan) 場地麵積等的限製，為(wei) 了滿足2020年公司訂單規模快速擴大的生產(chan) 需求，提升訂單交付能力，公司部分設備的安裝調試選擇外協加工的模式，帶動外協加工金額增長，具有合理性。

　　（三）2021年公司外協加工情況預測及風險提示

　　截至2020年末，公司在手訂單金額為(wei) 17億(yi) 元（含稅）， 2021年第一季度新簽訂單 6.16億(yi) 元 ，2021年5月份披露新簽訂單6.73億(yi) 元（詳見公司於(yu) 2021年5月18日發布的“關(guan) 於(yu) 自願披露簽訂日常經營重大訂單公告”），業(ye) 務發展態勢良好。由於(yu) 下遊動力電池行業(ye) 擴產(chan) 需求旺盛、消費電子行業(ye) 及鈑金激光切割機業(ye) 務平穩發展，預計2021年新簽訂單額有望進一步提升。隨著江蘇常州生產(chan) 基地全麵投產(chan) ，公司產(chan) 能將一進步提升，但生產(chan) 人員的擴充相對較慢，2021年公司外協加工金額將可能進一步提高，但外協加工在主營業(ye) 務成本的占比預計不會(hui) 大幅提升。

　　隨著公司訂單規模的逐步擴大，產(chan) 能不足將限製公司生產(chan) 交付，未來，公司可能會(hui) 優(you) 先保證生產(chan) 設計能力，從(cong) 而更多的采用外協方式滿足臨(lin) 時生產(chan) 加工需求。因此，未來公司外協加工金額將可能進一步提高，並影響綜合毛利率水平。

　　二、分別對通用激光及自動化設備、動力電池激光及自動化設備、顯示及脆性材料精密激光及自動化設備毛利率下降的原因進行量化分析，並結合與(yu) 同行業(ye) 可比公司比較情況，說明毛利率是否存在繼續下降的風險

　　（一）通用激光及自動化設備毛利率下降的原因分析

　　2020年，公司通用激光及自動化設備毛利率從(cong) 2019年的36.30%降至31.54%，主要係該類產(chan) 品中收入占比為(wei) 41.14%的鈑金激光切割設備毛利率下降所致，具體(ti) 為(wei) ：

　　2019年，公司鈑金激光切割機銷量為(wei) 396台，平均單價(jia) 54.71萬(wan) 元。由於(yu) 市場競爭(zheng) 激烈，2020年鈑金激光切割機銷量為(wei) 571台，而平均單價(jia) 降至48.26萬(wan) 元，平均單價(jia) 下降了11.78%，帶動鈑金激光切割設備的毛利率從(cong) 25.77%降低至15.38%。

　　2021年以來，由於(yu) 中國製造業(ye) 回暖，鈑金激光切割設備下遊需求旺盛，其售價(jia) 將保持一定時期的穩定，同時公司將更重視鈑金激光切割設備的成本控製管理，預計公司鈑金激光切割設備的毛利率將保持穩定。

　　（二）動力電池激光及自動化設備毛利率下降的原因分析

　　2020年，公司動力電池激光及自動化設備毛利率從(cong) 2019年的30.46%降至26.09%，原因如下：

　　1、該類產(chan) 品成本中，直接人工和製造費用增幅較大，主要係發薪人數增加及薪酬增長所致，具體(ti) 為(wei) ：

　　2020年，公司該類產(chan) 品的直接人工和製造費用增幅較大，主要為(wei) 2020直接人工及計入製造費用中的工程技術人員的人數增加及平均薪酬增長所致。

　　2、關(guan) 稅及個(ge) 別虧(kui) 損項目的影響

　　2019年底公司與(yu) 特斯拉建立合作關(guan) 係並簽署訂單，2020年完成部分設備驗收收入。因中美貿易摩擦，上述設備被美國加收關(guan) 稅費用1,173.29萬(wan) 元，並計入製造費用，對毛利率有一定影響。

　　另外，部分客戶，驗收周期、戰略合作需要等情況致使項目虧(kui) 損，情況如下：

　　（三）顯示及脆性材料精密激光及自動化設備利率下降的原因分析

　　2020年，公司顯示及脆性材料精密激光及自動化設備收入從(cong) 2019年9,822.72萬(wan) 元降至8,257.82萬(wan) 元，占主營業(ye) 務收入比重從(cong) 2019年的10.38%降至6.67%，占比較低。公司該類產(chan) 品的細分產(chan) 品較多，定製化程度較高，單個(ge) 訂單毛利差異較大。

　　2020年，公司該類產(chan) 品毛利率從(cong) 2019年的38.81%降至21.33%，主要係以下訂單毛利率較低所致：1、2020年，受新增客戶綿陽京東(dong) 方光電科技有限公司，該客戶的收入為(wei) 2,273.18萬(wan) 元，占該類設備本年收入的27.53%，此客戶為(wei) 戰略客戶采取競爭(zheng) 性定價(jia) 策略，售價(jia) 偏低，毛利率為(wei) 2%；2、宸美及友達光電為(wei) 戰略客戶售價(jia) 偏低，收入金額分別為(wei) 248萬(wan) 元和183.5萬(wan) 元，同時銷售該客戶的設備為(wei) 首次定製，成本較高，毛利率分別為(wei) 5.84%、-2.35%，總體(ti) 利潤下降。

　　（四）公司與(yu) 同行業(ye) 可比公司的毛利率水平接近情況

　　2020年，同行業(ye) 可比公司的綜合毛利率與(yu) 公司對比情況如下：

　　1、綜合毛利率比較情況：

　　單位：%

　　根據上表，2020年，同行業(ye) 可比公司平均毛利率較2019年有所下降，與(yu) 公司趨勢一致，且公司毛利率水平處於(yu) 同行業(ye) 可比公司區間之內(nei) ，不存在異常。

　　2、分行業(ye) 毛利率對比情況：

　　單位：%

　　同行業(ye) 可比公司中，大族激光和先導智能分別為(wei) 通用激光及自動化設備、動力電池激光及自動化設備的行業(ye) 龍頭企業(ye) ，其毛利率水平較高，與(yu) 其相比，公司相關(guan) 產(chan) 品毛利率較低，但仍處於(yu) 可比公司指標區間之內(nei) ，不存在重大差異。

　　（五）關(guan) 於(yu) 毛利率是否存在繼續下降的風險的說明

　　2020年，公司綜合毛利率較2019年下降5.98個(ge) 百分點，其中動力電池毛利率較2019年減少4.38個(ge) 百分點，通用激光及自動化設備的毛利率較2019年減少4.75個(ge) 百分點，顯示及脆性材料精密激光及自動化設備毛利率較2019年減少17.48個(ge) 百分點，主營業(ye) 務三類產(chan) 品毛利率均有所下降，從(cong) 而對經營業(ye) 績產(chan) 生不利影響。

　　未來，公司下遊的鋰電池、鈑金等行業(ye) 市場競爭(zheng) 程度有可能進一步加劇，顯示及脆性材料精密激光及自動化設備的規模小、且行業(ye) 地位較低，加上新冠疫情、客戶變更設計方案等因素可能會(hui) 影響設備的生產(chan) 、安裝及調試，延長項目實施周期。因此，未來公司主營業(ye) 務三類產(chan) 品毛利率有可能進一步下降，並帶動綜合毛利率下降。

　　三、進一步量化分析公司營業(ye) 收入增長、扣非歸母淨利潤下滑的原因

　　2020年度，公司利潤同比上年變動情況如下表：

　　單位：萬(wan) 元

　　2020年，公司收入較2019年增加28,966.68萬(wan) 元，扣除非經常性損益後歸屬於(yu) 母公司所有者的淨利潤為(wei) 4,699.70，較2019年減少3,045.10萬(wan) 元，具體(ti) 原因如下：

　　（一）公司綜合毛利率有所下降

　　2020年，公司毛利率下降原因詳見本回複第一問，第二小題之回複。

　　（二）公司財務費用增加

　　2020年，公司財務費用為(wei) 1,823.14萬(wan) 元，較2019年增加1,181.86萬(wan) 元，增長184.30%。財務費用明細如下：

　　單位：萬(wan) 元

　　2020年，公司利息支出增加主要是由於(yu) 業(ye) 務規模擴大短期借款增加所致，匯兌(dui) 損益增加主要是由於(yu) 公司報告期以美元結算的產(chan) 品增加，同時美元貶值造成。

　　（三）公司信用損失金額增加

　　2020年，公司信用減值損失金額為(wei) 3,816.50萬(wan) 元，較2019年增加1,929.59萬(wan) 元，增長102.26%。具體(ti) 如下：

　　單位：萬(wan) 元

　　2020年，公司信用減值損失增加主要是3年以上應收賬款未及時收回導致全額計提，公司將加緊催收長賬齡應收賬款。

　　（四）結合公司訂單取得季節性、訂單實現收入的周期、相關(guan) 訂單預計毛利率，說明本年度訂單增長對2021年度經營業(ye) 績的影響，並充分提示風險。

　　1、公司2020年下半年獲得訂單132,679.18萬(wan) 元（不含稅），且截至2020年末在手訂單金額達152,432.34萬(wan) 元（不含稅），對2021年經營業(ye) 績有積極影響

　　2020年，公司下半年獲得訂單金額為(wei) 132,679.18萬(wan) 元（不含稅），其中動力電池激光及自動化設備訂單金額為(wei) 102,780.93萬(wan) 元（不含稅），占比為(wei) 77.47%，比重較高；公司第四季度獲得訂單金額為(wei) 102,582.72萬(wan) 元（不含稅），其中動力電池激光及自動化設備獲得訂單金額為(wei) 87,872.05萬(wan) 元（不含稅），占比為(wei) 85.66%，比重較高。公司動力電池激光及自動化設備訂單主要集中在第4季度，主要是下遊客戶采購下單集中在第四季度所致。

　　公司2020年度分季度取得訂單金額（不含稅）情況如下：

　　單位：萬(wan) 元

　　根據以往經驗，公司動力電池激光及自動化設備訂單的執行周期（合同簽署至設備驗收）主要為(wei) 7-12月，部分訂單由於(yu) 設備創新性、功能複雜性或者客戶變更設計方案等，執行周期超過1年。

　　2020年下半年，公司動力電池激光及自動化設備新增訂單金額為(wei) 102,780.93萬(wan) 元（不含稅）；截至2020年末，公司在手訂單金額為(wei) 152,432.34萬(wan) 元（不含稅），其中動力電池激光及自動化設備訂單金額為(wei) 142,007.59萬(wan) 元（不含稅），金額較大。上述訂單為(wei) 2021年經營業(ye) 績奠定了較好的基礎。

　　2、相關(guan) 訂單毛利率有可能會(hui) 下降

　　在獲得訂單前，公司銷售團隊根據原材料單價(jia) 、人工成本、後續預計維保成本等進行報價(jia) ，並與(yu) 客戶協商或商務談判最終確定產(chan) 品價(jia) 格，確保訂單具有合理的毛利率，對於(yu) 部分新開發或者戰略客戶，毛利率水平相對較低。

　　從(cong) 毛利率趨勢來看，2020年，公司主營業(ye) 務主要產(chan) 品毛利率均有所下降，其中動力電池毛利率較2019年減少4.38個(ge) 百分點。公司在執行在手訂單過程中，如受疫情或客戶變更設計方案等的影響，實施周期有可能延長，並導致毛利率下降，對公司2021年經營業(ye) 績有不利影響。

　　3、關(guan) 於(yu) 2021年業(ye) 績的風險提示

　　2020年下半年，公司新增訂單132,679.18萬(wan) 元（不含稅）。截至2020年末，公司在手訂單152,432.34萬(wan) 元（不含稅），金額較大。盡管如此，但受以下因素影響，公司2021年毛利率有可能會(hui) 進一步下降：1、市場競爭(zheng) 進一步加劇；2、部分訂單受疫情或客戶變更設計方案等的影響，實施周期延長並帶動成本上升，且可能影響項目如期驗收確認收入，從(cong) 而影響公司2021年經營業(ye) 績。

　　保薦機構核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機構進行了以下核查程序：

　　1、取得2020年度外協廠商交易明細，通過公開渠道查詢了公司主要外協廠商的工商信息，查閱了公司與(yu) 主要外協廠商簽訂的采購合同及公司2020年訂單統計情況；

　　2、查閱了公司2020年年度報告，對公司收入、成本、毛利變動情況進行分析；通過公開渠道查詢了同行業(ye) 可比公司的毛利率情況，並與(yu) 公司的毛利率進行對比分析；

　　3、訪談公司相關(guan) 負責人員，了解公司業(ye) 務開展情況，了解各類產(chan) 品線毛利率下滑的原因；

　　4、了解公司主要期間費用的構成及變動情況，查閱了公司新增借款合同及相關(guan) 憑證，核查財務費用構成及變動情況是否合理；複核了應收賬款、商業(ye) 承兌(dui) 匯票、其他應收款的壞賬計提情況結合以上情況綜合分析2020年度營業(ye) 收入增長、扣非歸母淨利潤下滑的原因及合理性；

　　5、查閱了公司2020年訂單統計表，分析了各季度公司訂單獲取情況，訪談公司財務及業(ye) 務人員，複核了相關(guan) 訂單的毛利率預測情況，了解公司訂單增加對公司未來業(ye) 績的影響。

　　經核查，保薦機構認為(wei) ：

　　1、2020年外協加工金額較上年增加具備合理性；

　　2、公司各產(chan) 品線毛利率變化與(yu) 市場行情、人工成本、產(chan) 品類別、驗收周期等諸多因素相關(guan) ，毛利率變動情況合理；公司毛利率水平與(yu) 同行業(ye) 相比處於(yu) 合理範圍之內(nei) ，不存在重大差異；

　　3、2020年，公司扣非後歸母淨利潤下降主要係當年毛利率下降、財務費用及信用減值損失增長所致；

　　4、公司已結合在手訂單、訂單實現周期、相關(guan) 訂單預測毛利率情況對2021年經營業(ye) 績進行預測，並對該業(ye) 績預測進行充分風險提示。

　　問題2：關(guan) 於(yu) 應收賬款

　　年報顯示，公司2020年末應收賬款餘(yu) 額5.71億(yi) 元，較2019年末增加42.39%，高於(yu) 營業(ye) 收入增幅。其中1-2年應收賬款餘(yu) 額1.25億(yi) 元，占比21.93%；2-3年應收賬款餘(yu) 額6,125.12萬(wan) 元，占比10.73%；3年以上應收賬款餘(yu) 額2,753.45萬(wan) 元，占比4.83%。本期末應收賬款壞賬準備餘(yu) 額7,625.64萬(wan) 元，計提比例13.36%。

　　請你公司：（1）補充披露按欠款方歸集的期末餘(yu) 額前五名的應收賬款情況，並說明公司應收賬款餘(yu) 額大幅增加的原因及合理性，是否存在放鬆信用政策刺激銷售的情況；（2）結合公司信用政策和結算模式，區分不同產(chan) 品類型客戶，說明賬齡1年以上應收賬款前五名欠款方情況，包括欠款方名稱、應收賬款餘(yu) 額、壞賬準備計提金額、賬齡、期後回款情況等，並說明公司1年以上應收賬款餘(yu) 額較大的原因及合理性，公司應收賬款是否存在回款風險，與(yu) 相關(guan) 欠款方是否存在新增業(ye) 務；（3）說明報告期內(nei) 預期信用損失率的計算過程及結果，結合各項業(ye) 務開展情況、應收賬款賬齡結構變化、客戶資信狀況、壞賬準備計提政策等，說明賬齡組合中預期信用損失模型各項參數選取的依據及合理性，壞賬準備計提是否合理審慎，是否與(yu) 同行業(ye) 存在較大差異。請年審會(hui) 計師核查並發表明確意見。

　　一、補充披露按欠款方歸集的期末餘(yu) 額前五名的應收賬款情況，並說明公司應收賬款餘(yu) 額大幅增加的原因及合理性，是否存在放鬆信用政策刺激銷售的情況：

　　（一）公司2020年末按欠款方歸集的期末餘(yu) 額前五名的應收賬款情況如下

　　（二）按欠款方歸集的期末餘(yu) 額前五名的信用政策情況如下：

　　報告期內(nei) ，公司以上客戶並未發生信用政策變更的情況。

　　（三）2020年末應收賬款餘(yu) 額增加原因分析

　　2019年末至2020年末，公司應收賬款餘(yu) 額及當年收入情況如下：

　　單位：萬(wan) 元

　　由上表可以看出，公司2019年以來，各年末應收賬款餘(yu) 額占營業(ye) 收入比例逐年下降。2020年末，公司應收賬款較2019年末增長較大，主要係2020年第四季度收入增長較大所致，具體(ti) 如下：

　　2019年與(yu) 2020年各季度銷售對比情況如下：

　　單位：萬(wan) 元，%

　　根據上表，2020年第四季度營業(ye) 收入與(yu) 2019年同期相比增長為(wei) 31.80%。

　　（四）公司應收賬款周轉率與(yu) 同行業(ye) 可比公司對比情況

　　2019年及2020年，公司應收賬款周轉率情況如下：

　　根據上表，2020年，公司應收賬款周轉率較2019年有所上升，與(yu) 同行業(ye) 可比公司平均周轉率的趨勢一致，且公司應收賬款周轉率高於(yu) 同行業(ye) 可比公司平均周轉率。

　　綜上，2020年末，公司應收賬款增長，主要係第四季度收入的金額同比增幅為(wei) 31.80%所致，公司不存在放鬆信用政策刺激銷售的情況。

　　二、結合公司信用政策和結算模式，區分不同產(chan) 品類型客戶，說明賬齡1年以上應收賬款前五名欠款方情況，包括欠款方名稱、應收賬款餘(yu) 額、壞賬準備計提金額、賬齡、期後回款情況等，並說明公司1年以上應收賬款餘(yu) 額較大的原因及合理性，公司應收賬款是否存在回款風險，與(yu) 相關(guan) 欠款方是否存在新增業(ye) 務

　　（一）不同產(chan) 品賬齡1年以上應收賬款前五名情況：

　　1、動力電池激光及自動化設備產(chan) 品1年以上應收賬款前五大

　　單位：萬(wan) 元

　　2、通用激光及自動化設備產(chan) 品一年以上應收賬款前五大

　　單位：萬(wan) 元

　　3、顯示及脆性材料精密激光及自動化設備一年以上應收賬款前五大

　　單位：萬(wan) 元

　　（二）關(guan) 於(yu) 公司應收賬款是否存在回款風險，與(yu) 相關(guan) 欠款方是否存在新增業(ye) 務的說明

　　截至2020年12月31日，1年以上應收賬款中，單個(ge) 客戶應收賬款餘(yu) 額在500萬(wan) 以上的金額合計為(wei) 15,373.84萬(wan) 元，占1年以上應收賬款比例為(wei) 71.87%，明細列示如下：

　　單位：萬(wan) 元

　　（三）公司1年以上應收賬款餘(yu) 額較大的情況說明

　　1、2019年末及2020年末，公司應收賬款情況如下：

　　單位：萬(wan) 元

　　2020年期末，公司1年以上應收賬款餘(yu) 額21,390.25萬(wan) 元，比上年同期增加7,576.22萬(wan) 元，增長54.84%。主要係部分客戶資金緊張，未能及時回款所致。公司持續催收相關(guan) 款項回收，並及時關(guan) 注相關(guan) 客戶經營的情況。

　　2、同行業(ye) 賬齡為(wei) 一年以上應收賬款占應收賬款餘(yu) 額比例如下：

　　單位：%

　　由上表可知，2020年末，公司賬齡為(wei) 1年以上應收賬款占應收賬款餘(yu) 額比例略高於(yu) 平均水平，但處於(yu) 同行業(ye) 公司該項指標區間之內(nei) 。近兩(liang) 年，同行業(ye) 公司該項指標平均水平呈上升態勢。因此，整體(ti) 來說，公司賬齡為(wei) 1年以上的應收賬款餘(yu) 額較大具備合理性。

　　綜上，公司賬齡為(wei) 1年以上的應收賬款餘(yu) 額較大，主要係部分客戶資金緊張，未能及時回款所致。公司持續催收相關(guan) 款項回收，並及時關(guan) 注相關(guan) 客戶經營的情況。與(yu) 同行業(ye) 可比公司相比，公司賬齡1年以上的應收賬款所占比重基本持平，具備合理性。公司1年以上的應收賬款回款風險較小。

　　3、關(guan) 於(yu) 賬齡1年以上應收賬款回款的風險提示

　　2020年末，公司賬齡為(wei) 1年以上應收賬款餘(yu) 額為(wei) 21,390.25萬(wan) 元，較2019年末增加7,576.22萬(wan) 元，賬齡為(wei) 1年以上應收賬款占比從(cong) 2019年末的34.46%上升至37.49%。公司賬齡為(wei) 1年以上應收賬款餘(yu) 額規模及賬麵餘(yu) 額占比呈持續增長，應收賬款回款速度有所減緩。

　　2020年，公司賬齡為(wei) 1年以上應收賬款期後回款金額為(wei) 3,405.06萬(wan) 元；2020年末，公司對賬齡為(wei) 1年以上應收賬款已計提壞賬準備為(wei) 5,842.15萬(wan) 元，如賬齡為(wei) 1年以上的應收賬款無法回收，將對公司未來經營業(ye) 績產(chan) 生不利影響。

　　三、說明報告期內(nei) 預期信用損失率的計算過程及結果，結合各項業(ye) 務開展情況、應收賬款賬齡結構變化、客戶資信狀況、壞賬準備計提政策等，說明賬齡組合中預期信用損失模型各項參數選取的依據及合理性，壞賬準備計提是否合理審慎，是否與(yu) 同行業(ye) 存在較大差異。

　　（一）各項業(ye) 務開展情況、客戶資信狀況

　　受公司下遊動力電池行業(ye) 產(chan) 能擴張需求影響，公司動力電池激光及自動化設備業(ye) 務發展態勢良好，新簽訂單大幅增加，另外消費電子激光及自動化裝備、鈑金激光切割設備業(ye) 務穩定運營。公司應收賬款主要客戶為(wei) 寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源科技、特斯拉等，這些客戶整體(ti) 信用級別較高、償(chang) 債(zhai) 能力較強，壞賬風險較小。

　　（二）應收賬款賬齡結構變化

　　近兩(liang) 年公司按組合計提的應收賬款賬齡結構變化情況：

　　單位：萬(wan) 元

　　由上表可見，公司按照組合計提的應收賬款賬齡結構無重大變化。

　　（三）壞賬計提政策

　　根據公司會(hui) 計政策，公司以預期信用損失為(wei) 基礎，對以攤餘(yu) 成本計量的金融資產(chan) 、以公允價(jia) 值計量且其變動計入其他綜合收益的債(zhai) 務工具投資、租賃應收款、分類為(wei) 以公允價(jia) 值計量且其變動計入當期損益的金融負債(zhai) 以外的貸款承諾、不屬於(yu) 以公允價(jia) 值計量且其變動計入當期損益的金融負債(zhai) 或不屬於(yu) 金融資產(chan) 轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產(chan) 所形成的金融負債(zhai) 的財務擔保合同進行減值處理並確認損失準備。

　　公司利用可獲得的合理且有依據的信息，包括前瞻性信息，通過比較金融工具在資產(chan) 負債(zhai) 表日發生違約的風險與(yu) 在初始確認日發生違約的風險，以確定金融工具的信用風險自初始確認後是否已顯著增加。

　　公司以單項金融工具或金融工具組合為(wei) 基礎評估預期信用風險和計量預期信用損失。當以金融工具組合為(wei) 基礎時，公司以共同風險特征為(wei) 依據，將金融工具劃分為(wei) 不同組合。按組合計量預期信用損失的應收款項確定組合的依據如下：

　　1、具體(ti) 組合及計量預期信用損失的方法

　　2、應收賬款一一賬齡組合的賬齡與(yu) 整個(ge) 存續期預期信用損失率對照表

　　3、公司預期信用損失率計算過程如下：

　　（1）第一步：確定應收賬款曆史數據

　　單位：萬(wan) 元

　　[注] 2020年末應收賬款餘(yu) 額包含了合同資產(chan) 期末賬麵餘(yu) 額，與(yu) 前期數據保持一致。

　　（2） 第二步：計算平均遷徙率

　　注：出於(yu) 謹慎性考慮， F=100%，2017至2018 遷徙率計算公式為(wei) 2018年1-2年應收賬款餘(yu) 額除以2017年1年以內(nei) 金額，其他年度數據以此類推。

　　（3）第三步：計算曆史損失率

　　注：計算公式的字母代碼來源於(yu) 第二步計算平均遷徙率

　　（4）第四步：調整曆史損失率

　　公司基於(yu) 當前可觀察以及考慮前瞻性因素對第三步所計算的曆史信用損失率做出調整，以反映並未影響曆史數據所屬期間的當前狀況及未來狀況預測的影響。出於(yu) 謹慎性的考慮，公司將部分曆史損失率進行了上調。調整後的損失率情況如下：

　　由上表可見，運用曆史損失率計算預期信用損失率壞賬計提比例較低，考慮到公司主要客戶及其信用狀況與(yu) 往年相比未發生重大變化，基於(yu) 謹慎性原則，公司上調了預期信用損失率比例。

　　（四）同行業(ye) 可比公司的應收賬款壞賬計提情況

　　截至2020年12月31日,同行業(ye) 可比公司的應收賬款壞賬計提政策如下:

　　單位：%

　　公司的應收賬款壞賬計提政策與(yu) 同行業(ye) 可比公司基本一致，除華工科技的風險客戶以及先導智能賬齡在1-3年的應收賬款壞賬計提比例高於(yu) 公司外，同行業(ye) 其他上市公司的壞賬準備計提比例均等於(yu) 或低於(yu) 公司。

　　公司期末壞賬準備計提比例與(yu) 同行業(ye) 可比公司的對比情況如下:

　　單位：萬(wan) 元

　　根據預期信用損失率的計算過程及結果分析，以及與(yu) 同行業(ye) 可比公司的壞賬計提比例進行對比，公司的壞賬準備計提比例是審慎的，與(yu) 同行業(ye) 可比公司相比不存在明顯差異。

　　保薦機構、年審會(hui) 計師核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機構、年審會(hui) 計師進行了以下核查程序：

　　1、了解公司主要客戶的信用政策，查閱公司收入明細、應收賬款餘(yu) 額明細，分析應收賬款變動的原因；

　　2、了解賬齡1年以上應收賬款前5名客戶的相關(guan) 業(ye) 務背景、銷售產(chan) 品類型、壞賬計提情況、賬齡、期後回款等情況；分析公司2020年末賬齡1年以上應收賬款餘(yu) 額較大的原因、合理性以及應收賬款回款風險，並了解公司與(yu) 相關(guan) 欠款方是否存在新增業(ye) 務；

　　3、複核了公司預期信用損失率的計算過程、相關(guan) 參數的選取依據及合理性；了解公司應收賬款計提壞賬準備的標準，以及壞賬準備計提情況；通過公開渠道查詢同行業(ye) 可比公司的應收賬款壞賬計提政策及壞賬準備的計提情況，分析公司各期末應收賬款壞賬準備計提是否充分；

　　4、會(hui) 計師對主要客戶執行函證程序。

　　經核查，保薦機構、年審會(hui) 計師認為(wei) ：

　　1、結合公司的信用政策，公司2020年末應收賬款增加與(yu) 當年第四季度實現較大收入的情況相符，應收賬款餘(yu) 額增加具有合理性，不存在放鬆信用政策刺激銷售的情況；

　　2、公司對賬齡1年以上應收賬款較高的情況說明較為(wei) 充分、合理，應收賬款整體(ti) 回款風險相對較小，與(yu) 部分欠款方存在新增業(ye) 務；

　　3、報告期內(nei) 公司預期信用損失率的計算過程準確，壞賬計提合理審慎，與(yu) 同行業(ye) 不存在較大差異。

　　問題3：關(guan) 於(yu) 存貨

　　年報顯示，公司2020年末存貨賬麵價(jia) 值9.05億(yi) 元，占總資產(chan) 比例25.04%，較期初增加40.70%。2021年一季報顯示，公司期末存貨賬麵價(jia) 值增至12.63億(yi) 元，占總資產(chan) 比例32.64%。公司2020年末存貨跌價(jia) 準備餘(yu) 額847.19萬(wan) 元，其中主要為(wei) 發出商品跌價(jia) 準備802.03萬(wan) 元。

　　請你公司：（1）結合存貨類別、庫齡和成新率、訂單覆蓋率等情況，說明2020年末及2021年一季度末存貨金額持續增加的原因及合理性；（2）結合存貨訂單覆蓋情況、產(chan) 品售價(jia) 變動及可變現淨值情況、存貨庫齡及周轉周期等，詳細說明存貨跌價(jia) 準備測算的過程，2020年度存貨跌價(jia) 準備計提是否充分、謹慎。請年審會(hui) 計師核查並發表明確意見。

　　一、結合存貨類別、庫齡和成新率、訂單覆蓋率等情況，說明2020年末及 2021年一季度末存貨金額持續增加的原因及合理性

　　（一）2020年末，公司存貨金額增長原因分析

　　1、2020年末存貨餘(yu) 額變動分析

　　2020年末，公司存貨構成及其變動情況如下表所示：

　　單位：萬(wan) 元

　　2020年末，公司各類存貨餘(yu) 額及訂單覆蓋情況如下:

　　單位：萬(wan) 元

　　公司存貨2020年末賬麵餘(yu) 額為(wei) 91,321.20萬(wan) 元，較上年末增加26,659.97萬(wan) 元，增長幅度為(wei) 41.23%，主要係訂單增長，即2020年末公司在手訂單17億(yi) 元，較2019年末在手訂單8億(yi) 元同比增長112.5%所致。

　　從(cong) 存貨結構來看，2020年末，公司存貨增加主要係在產(chan) 品及發出商品增加所致。

　　2020年末，公司在產(chan) 品餘(yu) 額為(wei) 20,035.55萬(wan) 元，其中庫齡為(wei) 1年以內(nei) 占比為(wei) 99.86%，訂單覆蓋率為(wei) 97.37%，未有訂單覆蓋的在產(chan) 品為(wei) 通用型設備（如鈑金激光切割機等）。2020年末，公司在產(chan) 品餘(yu) 額較2019年末增加11,212.70萬(wan) 元，增長幅度為(wei) 127.09%，主要係執行訂單金額較大所致，對應主要客戶為(wei) ：寧德新能源科技有限公司、江西贛鋒鋰電科技有限公司、蜂巢能源科技有限公司、中航鋰電科技有限公司。

　　2020年末，公司發出商品餘(yu) 額為(wei) 36,786.57萬(wan) 元，其中庫齡為(wei) 1年以內(nei) 占比為(wei) 93.93%，發出商品均有訂單支撐。2020年末，公司發出商品餘(yu) 額較2019年末增加9,046.94萬(wan) 元，增加幅度為(wei) 32.61%，主要係執行訂單金額較大所致，對應主要客戶：寧德時代新能源科技股份有限公司、寧德新能源科技有限公司、江蘇時代新能源科技有限公司、蜂巢能源科技有限公司、東(dong) 莞新能德科技有限公司、荊門億(yi) 緯創能鋰電池有限公司、Tesla，Inc.。

　　2、庫齡1年以上庫存商品訂單覆蓋率較低的原因及相關(guan) 財務核算

　　從(cong) 訂單覆蓋率來看，2020年末，公司庫齡1年以上庫存商品訂單覆蓋率為(wei) 55.43%，訂單覆蓋率較低的原因如下：

　　2020年末，公司庫齡為(wei) 1年以上的庫存商品，包括驗證機及租機，驗證機由於(yu) 此類設備公司針對客戶潛在需求及意向需求進行設計生產(chan) ，可提供給其他客戶驗證或按其他客戶需求進行改造後實現銷售；租機（標準化設備為(wei) 主）主要是租賃到期入庫，可隨時對外租賃，或者更換零部件後向客戶出售。

　　（1）公司驗證機按存貨符合相關(guan) 準則的規定

　　①公司持有驗證機的目的

　　公司驗證機係在與(yu) 客戶持續溝通過程中，根據客戶反饋的需求形成設計方案後所做定製化設計產(chan) 品，以單機設備（而非產(chan) 線）為(wei) 主。公司驗證機因未有銷售訂單支撐，將其計入“存貨-庫存商品-驗證機”，與(yu) 其他產(chan) 品進行區分。

　　公司驗證機按照客戶需求完成設計後，由於(yu) 產(chan) 品具有一定的技術領先性等特點，需要在客戶現場進行驗證，待驗證通過後，公司與(yu) 前述客戶簽署銷售訂單並實現銷售。另外，由於(yu) 單機設備改造成本低，且在其他客戶驗證過程中，產(chan) 品成熟度不斷較高，可按其他客戶需求進行改造後進行出售。

　　截至2021年5月31日，公司於(yu) 2018年末、2019年末及2020年末所持有的驗證機，已實現銷售比例為(wei) 93.99%、93.28%及57.33%，期後實現銷售比例較高。

　　因此，公司驗證機並非基於(yu) 自身研發目的、在開展研發活動過程中所形成的研發樣機；亦非為(wei) 了麵向下遊眾(zhong) 多客戶所綜合設計、用於(yu) 循環展示產(chan) 品功能、促進銷售的產(chan) 品。公司驗證機的設計是為(wei) 了直接實現對特定客戶的出售，即以出售該台設備為(wei) 目的，符合會(hui) 計準則中存貨定義(yi) 。

　　②公司驗證機會(hui) 計處理

　　1）驗證機出庫，會(hui) 計處理如下：

　　借：庫存商品-驗證機

　　貸：庫存商品

　　2）驗證機獲得客戶訂單，完成驗收時確認收入結轉成本，會(hui) 計處理如下：

　　借：主營業(ye) 務成本

　　貸：庫存商品-驗證機

　　③驗證機按存貨核算符合相關(guan) 準則的規定

　　截至2021年5月31日，公司於(yu) 2018年末、2019年末及2020年末所持有的驗證機，已實現銷售比例為(wei) 93.99%、93.28%及57.33%，期後實現銷售比例均較高。從(cong) 曆史經驗來看，公司驗證機係為(wei) 了出售該台設備而持有的，符合存貨的定義(yi) ，即“企業(ye) 在日常活動中持有以備出售的產(chan) 成品或商品、處在生產(chan) 過程中的在產(chan) 品、在生產(chan) 過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等”。因此，公司將驗證機計入存貨符合《企業(ye) 會(hui) 計準則第1號一一存貨（2006）》的規定。

　　此外，公司驗證機的成本核算與(yu) 其他產(chan) 品一致，成本的歸集嚴(yan) 格按照企業(ye) 成本核算製度，能夠保證產(chan) 品成本的確認、計量、結轉的完整性、準確性和合規性。

　　④驗證機或樣機計入存貨的案例

　　上市公司：奧特維（688516.SH）、傑普特（688025.SH）、紫晶存儲(chu) （688086.SH）、新益昌（688383.SH）、東(dong) 土科技（300353.SZ）、智雲(yun) 股份（300097.SZ）等

　　科創板IPO申報企業(ye) ：創鑫激光、微導納米、康代智能等

　　（2）公司租機按存貨符合相關(guan) 準則的規定

　　①公司持有租機的目的

　　公司租機持有目的為(wei) 向客戶出售，報告期內(nei) 少部分客戶的業(ye) 務規模較小，采用向公司租賃產(chan) 品的方式滿足生產(chan) 需求。公司對外出租產(chan) 品主要係標準化產(chan) 品中的激光打標機，客戶租入公司的產(chan) 品大多在租賃期內(nei) 或租賃期屆後向公司購買(mai) ，如客戶租賃期滿後退回，由於(yu) 產(chan) 品應用範圍廣，亦可向其他客戶出售。

　　②租機的會(hui) 計處理

　　公司出租產(chan) 品時，公司收取的月租金一般為(wei) 設備成本的10%-20%；公司對外出租產(chan) 品按存貨原值及三年使用期限即36個(ge) 月，在租賃期限內(nei) 攤銷，月攤銷率為(wei) 2.78%，對於(yu) 租賃期越短的客戶，公司收取的月租金占設備成本的比例越高。

　　1）在租賃期內(nei) ，公司收取租金記入其他業(ye) 務收入，並按存貨原值按3年進行攤銷，攤銷金額計入其他業(ye) 務成本，每月會(hui) 計處理具體(ti) 如下：

　　借：其他業(ye) 務成本

　　貸：庫存商品-租機

　　2）租機設備實現銷售時，結轉租機設備餘(yu) 額，會(hui) 計處理如下：

　　借：主營業(ye) 務成本

　　貸：庫存商品-租機

　　③租機按存貨核算符合相關(guan) 準則的規定

　　截至2021年5月31日，公司2020年末所持有的租機均已實現銷售。結合公司持有租機的目的及從(cong) 曆史經驗來看，公司租機係為(wei) 了出售而持有的，符合存貨的定義(yi) ，即“企業(ye) 在日常活動中持有以備出售的產(chan) 成品或商品、處在生產(chan) 過程中的在產(chan) 品、在生產(chan) 過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等”。因此，公司將租機計入存貨符合《企業(ye) 會(hui) 計準則第1號一一存貨（2006）》的規定。

　　3、庫齡1年以上原材料覆蓋率較低的原因

　　2020年末，公司庫齡1年以上的原材料訂單覆蓋率為(wei) 55.89%，主要是通用性原材料及售後維修備料，該部分原材料通常沒有有效期的限製且消耗量較小，形成少量的長庫齡庫存。

　　（二）2021年一季度末公司存貨金額增長原因分析

　　2021年一季度末，公司存貨構成及其變動情況如下表所示：

　　單位：萬(wan) 元

　　2021年一季度末，公司各類存貨餘(yu) 額及訂單覆蓋情況如下：

　　單位：萬(wan) 元

　　公司存貨2021年一季度末賬麵餘(yu) 額為(wei) 127,210.68萬(wan) 元，較年初增加35,889.47萬(wan) 元，增長幅度為(wei) 39.30%，主要係訂單增長所致，即2021年一季度末在手訂單21億(yi) 元，較2020年末在手訂單17億(yi) 元同比增長23.53%。從(cong) 存貨結構來看，2021年3月末，公司存貨增加主要係原材料、在產(chan) 品及發出商品增加所致。

　　2021年3月末，公司原材料餘(yu) 額為(wei) 20,036.79萬(wan) 元，庫齡1年以內(nei) 占比為(wei) 87.70%，訂單覆蓋率為(wei) 86.13%，未有訂單覆蓋主要以通用型原材料為(wei) 主。2021年3月末，公司原材料金額較2020年末增加7,012.77萬(wan) 元，增加幅度53.84%，主要係訂單增加對應采購原材料增加所致。

　　2021年3月末，公司在產(chan) 品餘(yu) 額為(wei) 27,478.06萬(wan) 元，庫齡1年以內(nei) 占比為(wei) 100.00%，訂單覆蓋率為(wei) 94.33%。2021年3月末，公司在產(chan) 品餘(yu) 額較2020年末增加7,442.51萬(wan) 元，增加幅度37.15%，對應主要客戶：四川時代新能源科技有限公司、蜂巢能源科技有限公司、東(dong) 莞新能德科技有限公司、重慶冠宇電池有限公司。

　　2021年3月末，公司發出商品餘(yu) 額為(wei) 52,176.11，庫齡1年以內(nei) 為(wei) 95.05%，訂單覆蓋率為(wei) 100.00%。2021年3月末，公司發出商品餘(yu) 額為(wei) 較2020年末增加15,389.54萬(wan) 元，增加幅度41.83%，主要係正在執行訂單金額較大所致，對應主要客戶為(wei) ：寧德時代新能源科技股份有限公司、寧德新能源科技有限公司、江蘇時代新能源科技有限公司、江西贛鋒鋰電科技有限公司、蜂巢能源科技有限公司、荊門億(yi) 緯創能鋰電池有限公司、中航鋰電科技有限公司、時代一汽動力電池有限公司、Tesla，Inc。

　　從(cong) 訂單覆蓋率來看，2021年3月末，庫齡1年以上庫存商品訂單覆蓋率為(wei) 52.91%，庫齡1年以上原材料訂單覆蓋率為(wei) 46.43%，訂單覆蓋率較低，主要原因同2020年末。

　　二、結合存貨訂單覆蓋情況、產(chan) 品售價(jia) 變動及可變現淨值情況、存貨庫齡及周轉周期等，詳細說明存貨跌價(jia) 準備測算的過程，2020年度存貨跌價(jia) 準備計提是否充分、謹慎。

　　（一）2020年末各類存貨的庫齡情況

　　單位：萬(wan) 元

　　（二）存貨周轉率情況

　　公司存貨周轉率2019年為(wei) 1.26次/年，2020年為(wei) 1.19次/年，存貨周轉率降低的主要原因為(wei) ：報告期各期末，存貨賬麵餘(yu) 額持續增長所致，具體(ti) 原因如下：

　　（1）如前所述，公司業(ye) 務規模持續擴張，在手訂單、在執行訂單金額持續增長，帶動存貨總體(ti) 規模不斷上升；

　　（2）公司業(ye) 務規模擴大，發出商品金額持續上升，其中非標設備受生產(chan) 周期、發貨進度等影響，庫存商品規模逐年上升；

　　（3）由於(yu) 公司在執行訂單規模持續增長，期末存貨餘(yu) 額增速高於(yu) 當期營業(ye) 成本增速，導致存貨周轉率持續下降。

　　（三）計提存貨跌價(jia) 準備的依據，跌價(jia) 準備計提是否充分

　　資產(chan) 負債(zhai) 表日，存貨采用成本與(yu) 可變現淨值孰低計量，按照單個(ge) 存貨成本高於(yu) 可變現淨值的差額計提存貨跌價(jia) 準備。直接用於(yu) 出售的存貨，在正常生產(chan) 經營過程中以該存貨的估計售價(jia) 減去估計的銷售費用和相關(guan) 稅費後的金額確定其可變現淨值；需要經過加工的存貨，在正常生產(chan) 經營過程中以所生產(chan) 的產(chan) 成品的估計售價(jia) 減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關(guan) 稅費後的金額確定其可變現淨值；資產(chan) 負債(zhai) 表日，同一項存貨中一部分有合同價(jia) 格約定、其他部分不存在合同價(jia) 格的，分別確定其可變現淨值，並與(yu) 其對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價(jia) 準備的計提或轉回的金額。

　　1、庫存商品可變現淨值的確定方法及計算過程

　　公司產(chan) 品主要係定製產(chan) 品，報告期末的庫存商品基本有銷售訂單支持，對於(yu) 有訂單部分的庫存商品可變現淨值以訂單價(jia) 格作為(wei) 計算基礎，減去估計的銷售費用和相關(guan) 稅費後的金額確定其可變現淨值。

　　2、發出商品可變現淨值的確定方法及計算過程

　　報告期各期末，公司發出商品均有銷售訂單支持，可變現淨值以發出商品的訂單價(jia) 格作為(wei) 計算基礎，減去估計的銷售費用和相關(guan) 稅費後的金額確定其可變現淨值。

　　報告期末，公司對發出商品計提存貨跌價(jia) 準備802.03萬(wan) 元，主要係對因客戶需求改變而增加成本及加上預計發生的銷售費用和相關(guan) 稅費後出現跌價(jia) 。

　　3、原材料及在產(chan) 品可變現淨值的確定方法及計算過程

　　報告期末，公司的在產(chan) 品及原材料主要係為(wei) 訂單生產(chan) 而持有，根據企業(ye) 會(hui) 計準則規定“對於(yu) 為(wei) 生產(chan) 而持有的材料等，如果用其生產(chan) 的產(chan) 成品的可變現淨值預計高於(yu) 成本，則該材料仍然應當按照成本計量”。

　　報告期末，公司原材料計提存貨跌價(jia) 準備22.58萬(wan) 元，主要為(wei) 部分原材料出現減值而計提跌價(jia) ；公司在產(chan) 品計提存貨跌價(jia) 準備14.86萬(wan) 元，主要為(wei) 個(ge) 別增值改造的項目預計後期投入成本低於(yu) 售價(jia) 。

　　保薦機構、年審會(hui) 計師核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機構、年審會(hui) 計師進行了以下核查程序：

　　1、查閱公司2020年末及2021年一季度末存貨明細表，了解公司存貨類別結構、庫齡結構以及存貨訂單覆蓋情況；分析存貨類別變動、庫齡變動的原因；

　　2、了解公司存貨跌價(jia) 準備的計提方式，複核公司存貨跌價(jia) 準備測試過程及測試結果。

　　3、了解驗證機及租機的業(ye) 務模式、會(hui) 計處理方式、轉銷售情況

　　經核查，保薦機構、年審會(hui) 計師認為(wei) ：

　　1、公司2020年末及2021年一季度末存貨持續增加，其中在產(chan) 品、發出商品增加主要係在執行訂單金額較大所致，原材料增加主要係公司根據訂單情況增加采購，具有合理性；

　　2、公司2020年末存貨跌價(jia) 準備計提充分。

　　3、公司驗證機、租機會(hui) 計處理符合《企業(ye) 會(hui) 計準則》的規定。

　　問題4：關(guan) 於(yu) 應付票據

　　年報顯示，公司2020年末應付票據餘(yu) 額3.69億(yi) 元，其中應付銀行承兌(dui) 匯票餘(yu) 額3.62億(yi) 元，較期初增加335.61%。

　　請你公司：（1）結合與(yu) 銀行簽訂的承兌(dui) 匯票協議約定的保證金比例及實際保證金比例，說明公司銀行承兌(dui) 匯票保證金餘(yu) 額與(yu) 應付銀行承兌(dui) 匯票規模是否匹配；（2）結合應付銀行承兌(dui) 匯票期末餘(yu) 額前五名供應商情況及采購內(nei) 容，說明相關(guan) 供應商信用政策和結算方式是否發生變化，是否存在付現結算變更為(wei) 票據結算，說明商業(ye) 合理性。

　　請年審會(hui) 計師核查並發表明確意見。

　　一、結合與(yu) 銀行簽訂的承兌(dui) 匯票協議約定的保證金比例及實際保證金比例，說明公司銀行承兌(dui) 匯票保證金餘(yu) 額與(yu) 應付銀行承兌(dui) 匯票規模是否匹配：

　　截至2020年12月31日，公司應付票據餘(yu) 額為(wei) 3.69億(yi) 元，其中應付銀行承兌(dui) 匯票餘(yu) 額3.62億(yi) 元。公司應付承兌(dui) 匯票的開具方式如下：

　　1、公司通過持有應收票據質押開具的票據金額為(wei) 13,710.05萬(wan) 元；

　　2、使用建信融通開具票據金額為(wei) 993.18萬(wan) 元；

　　3、公司使用保證金開具票據金額為(wei) 26,441.66萬(wan) 元；

　　截至2020年末，公司保證金餘(yu) 額為(wei) 10,540.59萬(wan) 元，而開具銀行承兌(dui) 匯票合計使用保證金金額為(wei) 9,582.86萬(wan) 元，差異金額為(wei) 957.73萬(wan) 元，主要差異如下：

　　1、包含票據已到期但銀行未在保證金賬戶中扣除金額363.52萬(wan) 元；

　　2、前期開票多付的保證金及質押的應收票據到期托收至保證金戶524.92萬(wan) 元；

　　3、信用保證金29.48萬(wan) 元；

　　4、保函保證金39萬(wan) 元；

　　5、利息0.81萬(wan) 元。

　　上述開票及相關(guan) 差異情況具體(ti) 如下表：

　　單位：萬(wan) 元

　　注1：保證金比例，主要以與(yu) 銀行的前期商務談判為(wei) 確定依據。

　　注2：未簽收票據對應多家銀行，各家銀行繳納保證金比例不一致，因此未列出具體(ti) 比例。

　　二、結合應付銀行承兌(dui) 匯票期末餘(yu) 額前五名供應商情況及采購內(nei) 容，說明相關(guan) 供應商信用政策和結算方式是否發生變化，是否存在付現結算變更為(wei) 票據結算，說明商業(ye) 合理性。

　　（一）關(guan) 於(yu) 應付銀行承兌(dui) 匯票期末餘(yu) 額前五名供應商情況說明

　　截至2020年12月31日，公司應付票據餘(yu) 額3.69億(yi) 元，前五大供應商應付票據餘(yu) 額合計6,651.18萬(wan) 元，占比為(wei) 18.02%。

　　單位：萬(wan) 元

　　前五大供應商2019-2020年信用政策和結算方式如下：

　　由上表可知：前五大供應商的信用政策未發生變更，結算方式變更如下：阿帕奇（北京）光纖激光技術有限公司2019年度10%預付款由現金支付，90%發貨款由3個(ge) 月銀行承兌(dui) 匯票支付，變更為(wei) 2020年度10%預付款及90%發貨款均使用6個(ge) 月銀行承兌(dui) 匯票支付；深圳市行芝達電子有限公司2019年電匯、用銀行承兌(dui) 匯票支付，變更為(wei) 2020年度5萬(wan) 元以下電匯，超過5萬(wan) 元用銀行承兌(dui) 匯票；大連永日機械加工有限公司2019年度電匯，變更為(wei) 2020年度5萬(wan) 元以下電匯，超過5萬(wan) 元用銀行承兌(dui) 匯票。由於(yu) 公司與(yu) 供應商長期穩定合作，結算方式變更具有商業(ye) 合理性。

　　（二）關(guan) 於(yu) 相關(guan) 供應商信用政策和結算方式是否發生變化，是否存在付現結算變更為(wei) 票據結算及合理性的說明

　　2020年末，公司銀行承兌(dui) 匯票餘(yu) 額36,232.42萬(wan) 元，開票對象全部為(wei) 原材料供應商，全部為(wei) 原材料采購款，較2019年末增長335.61%。

　　2019年及2020年，公司開具銀行承兌(dui) 匯票相關(guan) 情況如下：

　　單位：萬(wan) 元

　　由於(yu) 公司2020年9月成功登陸上交所科創板，銀行給予的授信額度提高，同時公司與(yu) 部分供應商長期穩定合作，經過友好協商，供應商同意改變信用政策，由現結變更為(wei) 票據結算，由此公司2020年下半年開具的銀行承兌(dui) 匯票相比上半年大幅提升，達42,527.04萬(wan) 元，且以6個(ge) 月期限為(wei) 主，從(cong) 而導致2020年末銀行承兌(dui) 匯票餘(yu) 額較大，具備合理性。

　　公司2019年公司較少的采用銀行承兌(dui) 匯票結算，銀行承兌(dui) 匯票的開票金額僅(jin) 占當年采購金額的32.87%（即上表中21.25%+11.62%），更多的使用了電匯結算；2020年公司更多的采用了銀行承兌(dui) 匯票結算，開票金額占當年采購金額的61.82%（即上表中18.78%+43.04%）。

　　公司2019年期末應付銀行承兌(dui) 匯票餘(yu) 額對應的供應商家數為(wei) 160家，占當年采購入庫供應商數量的16.26%，2020年期末應付銀行承兌(dui) 匯票餘(yu) 額對應的供應商家數為(wei) 436家，占當年采購入庫供應商數量的39.03%。

　　公司對供應商的信用政策和結算方式發生了變化，存在付現結算變更為(wei) 票據結算情況，具備商業(ye) 合理性。

　　保薦機構、年審會(hui) 計師核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機構、年審會(hui) 計師進行了以下核查程序：

　　1、獲取應付票據備查薄及銀行承兌(dui) 協議，查看銀行承兌(dui) 協議的票據保證金比例與(yu) 其他貨幣資金的保證金期末餘(yu) 額是否一致，查明差異原因是否合理；

　　2、了解公司主要供應商的信用政策、結算方式及變化情況、2020年末應付票據餘(yu) 額前五名供應商的交易情況，抽查2020年前五大供應商采購合同。

　　3、會(hui) 計師對應付票據進行函證，並對函證結果與(yu) 賬麵進行核對，查看銀行保證金餘(yu) 額和應付票據餘(yu) 額記錄是否與(yu) 賬麵記錄一致；

　　4、查閱公司2019年及2020年銀行承兌(dui) 匯票開票明細及采購入庫明細。

　　經核查，保薦機構、年審會(hui) 計師認為(wei) ：

　　1、公司銀行承兌(dui) 匯票保證金餘(yu) 額與(yu) 應付銀行承兌(dui) 匯票規模較匹配，部分差異已合理解釋；

　　2、2019年及2020年，公司應付銀行承兌(dui) 匯票期末餘(yu) 額前五名供應商的信用政策均未發生變化，除阿帕奇（北京）光纖激光技術有限公司、大連永日機械加工有限公司外，其他前五名供應商的付款方式未發生變化。

　　3、公司2020年開票金額占當年采購金額的61.82%，相較於(yu) 2019年提升了28.94%，公司對大部分供應商的信用政策和結算方式發生了變化，存在付現結算變更為(wei) 票據結算情況，具備商業(ye) 合理性。

　　問題5：關(guan) 於(yu) 信息披露規範

　　請你公司根據《公開發行證券的公司信息披露內(nei) 容與(yu) 格式準則第2號－年度報告的內(nei) 容與(yu) 格式》相關(guan) 要求，核查年度報告中不規範的信息披露內(nei) 容並修訂。

　　公司已根據《公開發行證券的公司信息披露內(nei) 容與(yu) 格式準則第2號－年度報告的內(nei) 容與(yu) 格式》相關(guan) 要求對2020年年度報告進行了修訂，修訂後的2020年年度報告，詳見於(yu) 2021年6月5日披露的公司《2020年年度報告（修訂版）》。

　　保薦機構核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機構進行了以下核查程序：將公司年度報告與(yu) 《公開發行證券的公司信息披露內(nei) 容與(yu) 格式準則第2號－年度報告的內(nei) 容與(yu) 格式》（以下簡稱“格式準則2號”）進行對照。

　　經核查，保薦機構認為(wei) ：

　　公司已根據格式準則2號對不規範的信息披露內(nei) 容進行修改，已滿足上述文件相關(guan) 要求。

　　特此公告。

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司董事會(hui)

　　2021年6月5日