今日（8月14日），南京波長光電科技股份有限公司（以下簡稱“波長光電”）登陸創業(ye) 板正式開始網上申購，申購代碼為(wei) 301421，本次波長光電擬公開發行2893萬(wan) 股，網上發行量為(wei) 824.5萬(wan) 股，發行價(jia) 格為(wei) 29.38元/股，發行市盈率60.67倍。申購上限為(wei) 8000股，中簽公布日為(wei) 8月16日。波長光電保薦人、主承銷商為(wei) 華泰聯合證券。

據了解，此次波長光電擬募資3.2億(yi) 元，資金主要用於(yu) 投資“激光光學產(chan) 品生產(chan) 項目”、“紅外熱成像光學產(chan) 品生產(chan) 項目”和“波長光學研究院建設項目”等項目。

公司概況

南京波長光電科技股份有限公司是國內(nei) 精密光學元件、組件的主要供應商，長期專(zhuan) 注於(yu) 服務工業(ye) 激光加工和紅外熱成像領域，提供各類光學設備、光學設計以及光學檢測的整體(ti) 解決(jue) 方案。

公司擁有一批浙江大學、新加坡南洋理工大學、新加坡國立大學和南京理工大學等光學領域優(you) 秀科研院所為(wei) 背景的創新研發團隊。通過自主研發，波長光電掌握了“光學薄膜的設計與(yu) 製備”、“高功率激光鏡頭製造技術”、“激光光束整形設計與(yu) 製造技術”、“紅外分級變焦和連續變焦光學係統的設計技術”、“紅外硫係玻璃材料的提純生長技術”、“激光輔助超精密單點車加工硬質材料/軟質材料技術與(yu) 工藝”、“無應力精密光機裝配技術”、“光學表麵亞(ya) 納米超光滑拋光技術與(yu) 工藝”等多項核心技術，形成了深厚的技術儲(chu) 備。

公司主營業(ye) 務為(wei) 光機電產(chan) 品和激光產(chan) 品及配件的研發、生產(chan) 、組裝、銷售；計算機軟件銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業(ye) 務(國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外)；一類醫療器械、儀(yi) 器儀(yi) 表的研發、生產(chan) 、銷售。(依法須經批準的項目經相關(guan) 部門批準後方可開展經營活動)。其產(chan) 業(ye) 鏈上遊為(wei) 光學玻璃、光學晶體(ti) 、光學塑料等光學材料生產(chan) 行業(ye) ，產(chan) 業(ye) 鏈下遊為(wei) 光電整機產(chan) 品。

近年營收狀況

波長光電長期專(zhuan) 注於(yu) 服務工業(ye) 激光加工和紅外熱成像領域，提供各類光學設備、光學設計以及光學檢測的整體(ti) 解決(jue) 方案，屬於(yu) “光學儀(yi) 器製造”行業(ye) 。2020-2022年，波長光電實現的營業(ye) 收入分別為(wei) 2.67億(yi) 元、3.09億(yi) 元和3.42億(yi) 元;實現的歸母淨利潤分別為(wei) 4405.34萬(wan) 元、5443.17萬(wan) 元和6150.73萬(wan) 元。

2020年至2022年，波長光電境外主營業(ye) 務收入分別為(wei) 4990.69萬(wan) 元、8353.47萬(wan) 元及8302.78萬(wan) 元，占主營業(ye) 務收入比例分別為(wei) 18.99%、27.39% 及24.62%。

波長光電主營業(ye) 務收入構成（按產(chan) 品、按地區）

而2023中報顯示，波長光電主營收入1.83億(yi) 元，同比上升12.72%；歸母淨利潤3455.93萬(wan) 元，同比上升19.58%；扣非淨利潤3300.2萬(wan) 元，同比上升20.32%；負債(zhai) 率31.33%，投資收益6.83萬(wan) 元，財務費用-43.12萬(wan) 元，毛利率37.98%。

競爭(zheng) 優(you) 勢

世界激光和紅外光學元件組件產(chan) 業(ye) 主要集中在美國、德國、中國。其中美國、德國占據著激光和紅外光學元件組件的技術製高點，中國則逐漸成為(wei) 世界光學元件組件的生產(chan) 基地。

美國擁有Coherent、IPG、NLIGHT等國際知名激光器廠商，以及I-VI|貳陸等國際知名激光和紅外設備及光學元件、組件企業(ye) ；德國擁有Carl Zeiss等光學行業(ye) 巨頭，代表目前世界光學加工的最高水準，在激光和紅外光學元件、組件領域，擁有JENOPTIK、Sill Optics等一批具有競爭(zheng) 力的企業(ye) 。

目前我國大型精密光學企業(ye) 聚焦於(yu) 不同應用領域差異化競爭(zheng) ，並在各細分領域市場集中度較高。除消費級光學元件及鏡頭競爭(zheng) 較為(wei) 激烈外，應用於(yu) 高端裝備製造、前沿科學研究、專(zhuan) 業(ye) 設備等領域的精密光學製造商，在各自技術優(you) 勢的細分應用領域差異化競爭(zheng) 。

波長光電表示，公司的業(ye) 務性質屬於(yu) 工業(ye) 激光加工以及紅外熱成像細分領域的中遊，同行業(ye) 的主要企業(ye) 包括福光股份、舜宇光學、美國II-VI、德國JENOPTIK等國內(nei) 外優(you) 質企業(ye) 。企業(ye) 的產(chan) 品廣度與(yu) 精度能很大程度地反映技術水平與(yu) 市場地位，公司在仔細研究客戶的需求進行定製化生產(chan) 高精度光學產(chan) 品的同時，不斷根據下遊的新應用研發適用的新產(chan) 品，從(cong) 而不斷豐(feng) 富產(chan) 品的技術儲(chu) 備。公司在市場競爭(zheng) 中，采取“綜合式性價(jia) 比”的競爭(zheng) 策略，在產(chan) 品性能、質量、交期、服務和價(jia) 格上展現企業(ye) 的綜合實力。

公司一貫重視對新市場、新應用的研究和新產(chan) 品、新技術的開發，隨著技術研發的落地，主要產(chan) 品的種類與(yu) 應用領域不斷擴大。目前公司在國內(nei) 光學市場的激烈競爭(zheng) 中，通過保持快速的研發能力、持續豐(feng) 富產(chan) 品線並優(you) 化生產(chan) 成本，保持了質量、種類、成本、服務等多個(ge) 維度上的競爭(zheng) 優(you) 勢，雖然企業(ye) 經營規模與(yu) 龍頭企業(ye) 仍有差距，但是從(cong) 公司已經深耕的光學加工技術與(yu) 能力的角度，公司已經具備了與(yu) 國內(nei) 外主要企業(ye) 競爭(zheng) 的實力。

研發能力與(yu) 投入

波長光電所處光學元器件行業(ye) 為(wei) 技術密集型行業(ye) ，技術升級迭代較快，為(wei) 提升研公司投入收入轉化率，行業(ye) 內(nei) 主要企業(ye) 多以市場需求為(wei) 導向進行研發。公司采用為(wei) 客戶提供差異化產(chan) 品及服務的業(ye) 務模式，注重對行業(ye) 發展趨勢的研判，以市場需求為(wei) 導向進行研發，保持與(yu) 自身經營需求相匹配的研發投入和技術儲(chu) 備，通過技術和產(chan) 品創新在提升生產(chan) 效率與(yu) 產(chan) 品質量和性能指標的同時，不斷開拓新的客戶與(yu) 項目資源，保持自身業(ye) 務的可持續發展。

波長光電設有“江蘇省企業(ye) 技術中心”、“南京市工程技術研究中心”，注重研公司設有“江蘇省企業(ye) 技術中心”、“南京市工程技術研究中心”，注重研2017年度fun88官网平台行業(ye) 卓越貢獻獎”、新加坡精密製造研究院SIMTech成立25周年的“價(jia) 值夥(huo) 伴獎”。公司能夠根據市場信息，將研發資源投入到不同規格元件、組件、設備的技術研發與(yu) 光學設計中，豐(feng) 富公司的技術積累，進一步提高對客戶光學解決(jue) 方案需求的響應速度和服務質量。

截至2023年3月31日，公司已獲95項專(zhuan) 利授權，其中有26項發明專(zhuan) 利，擁有與(yu) 核心工藝相關(guan) 軟件著作權10項，並通過了國家級高新技術企業(ye) 、國家級專(zhuan) 精特新“小巨人”企業(ye) 認證。此外，公司受全國光輻射安全和激光設備標準化技術委員會(hui) 邀請，牽頭起草《激光加工鏡頭》行業(ye) 標準。公司重視研發人才引進，擁有一批浙江大學、新加坡南洋理工大學、新加坡國立大學和南京理工大學等光學領域優(you) 秀科研院所為(wei) 背景的創新研發團隊，截至2022年末研發團隊中直接從(cong) 事科研開發的技術人員有73人，約占公司員工總數的13.83%。

據了解，波長光電2020—2022年研發上分別投入1448.13萬(wan) 元、1684.99萬(wan) 元、2001.32萬(wan) 元，占營業(ye) 收入的比例為(wei) 5.43%、5.45%、5.85%。值得一提的是，公司自主研發的核心技術在自產(chan) 產(chan) 品上得到了廣泛的應用，依靠核心技術開展生產(chan) 經營所產(chan) 生的營業(ye) 收入占比在80%以上，體(ti) 現了公司良好的科研成果轉化能力。

未來期許

對於(yu) 未來的發展戰略，波長光電表示，公司將繼續秉承“客戶至上、品質為(wei) 先、持續創新、高效執行”的價(jia) 值觀和發展理念，追求企業(ye) 、社會(hui) 、自然、員工、客戶與(yu) 股東(dong) 的和諧共贏。公司將緊抓國家戰略新興(xing) 產(chan) 業(ye) 及先進製造業(ye) 發展的曆史機遇，密切關(guan) 注高端精密光學元器件的市場變化，加強科技創新和科研投入，不斷提升企業(ye) 核心競爭(zheng) 力，為(wei) 激光智能製造、紅外成像、新能源汽車、半導體(ti) 、生命科學、AR/VR、智慧家居、增材製造、航空航天等科技應用領域的客戶提供高精度、高穩定性的核心光學器件和解決(jue) 方案,力爭(zheng) 成為(wei) 國際一流的高端精密光學元器件製造企業(ye) ，成為(wei) 光電行業(ye) 的主導力量，為(wei) 中國智造助力。