機器人產(chan) 品快速上量，讓激光雷達公司的收入結構開始發生明顯改變。

速騰聚創日前公布2026年上半年銷量數據：公司激光雷達產(chan) 品總銷量達71.92萬(wan) 台，同比增長170%，其中機器人領域銷量28.26萬(wan) 台，同比暴增510%，第二季度機器人銷量同比增速達182%，“機器人+車載”雙輪驅動格局進一步夯實。

這一數據折射出激光雷達行業(ye) 正從(cong) “車載單極”邁向“車機並重”，機器人正成為(wei) 產(chan) 業(ye) 新的增長發動機，行業(ye) 公司的勝負邏輯也在被重新書(shu) 寫(xie) 。

機器人成第二增長曲線

上半年，速騰聚創ADAS領域銷量43.66萬(wan) 台，同比增長98%，仍是訂單確定性基本盤；但機器人業(ye) 務增速高達510%，遠超車載，成為(wei) 新的高成長引擎。這一結構性轉變一季度已現端倪：當季機器人銷量占比由上年同期約11%躍升至約56.2%，首次超過ADAS。

“一季度機器人銷量占比超過50%，這是一個(ge) 非常重要的信號。”速騰聚創新任副CFO雲(yun) 浚淳在接受證券時報采訪時表示，這說明機器人業(ye) 務已不是僅(jin) 停留在趨勢層麵，而是成為(wei) 公司增長的重要驅動力，ADAS提供訂單確定性，機器人則打開第二增長曲線。

行業(ye) 層麵的數據同樣支撐這一判斷。頭豹研究院報告指出，機器人相關(guan) 激光雷達業(ye) 務毛利率比車載業(ye) 務高出近20個(ge) 百分點，誰先在機器人端卡位，誰就拿到了更肥的訂單；高端產(chan) 品價(jia) 格也已從(cong) 5000美元降至2000至3000元人民幣區間，成本腰斬打開了規模化普及的閘門。

卡位戰全麵展開

速騰聚創已連續多季度位居全球機器人3D激光雷達出貨量第一，在割草機器人、無人配送、人形機器人、具身智能、商用清潔機器人五大細分市場領先；E平台全固態激光雷達累計交付突破30萬(wan) 台，公司已與(yu) 超3400家機器人客戶合作。

雲(yun) 浚淳認為(wei) ，機器人業(ye) 務放量首先驗證了技術平台的跨場景落地能力。“如果一家公司的技術隻能服務單一場景，其增長邊界會(hui) 相對有限；而從(cong) 車載激光雷達到割草機器人、商用清潔、無人配送、人形機器人等多個(ge) 場景的遷移，說明公司的底層感知能力、產(chan) 品平台和工程交付能力具備較強複用性。”他進一步解釋激光雷達相較攝像頭的優(you) 勢。“傳(chuan) 統攝像頭提供的是2D圖像，AI模型需要消耗大量算力去推測物體(ti) 距離，而Lidar Camera不僅(jin) 能看見物體(ti) ，還能直接輸出三維空間信息，對於(yu) 人形機器人、工業(ye) 機器人和物理AI訓練，高質量3D數據將成為(wei) 重要基礎。”

另一頭部廠商禾賽科技同樣在機器人賽道全麵發力。公司近日與(yu) 追覓科技簽訂1000萬(wan) 顆JT係列激光雷達獨供定點，刷新全球消費級機器人領域單筆訂單紀錄；在具身智能、割草機器人、無人配送車、商用清潔機器人及Robotaxi等多個(ge) 細分領域，禾賽均位列出貨量前列，並成為(wei) 入選摩根士丹利“人形機器人科技25強”榜單的激光雷達公司。

摩根士丹利預測，到2050年全球激光雷達需求量將達約7億(yi) 顆，較2025年增長近300倍，為(wei) 行業(ye) 公司留出了巨大的長期想象空間。

芯片自研與(yu) 場景卡位速度

機器人市場與(yu) 車載邏輯不同。“機器人客戶可能3至6個(ge) 月就完成一代產(chan) 品迭代，對於(yu) 供應商而言，越早進入客戶體(ti) 係，越容易在後續迭代中積累工程經驗、適配能力和客戶黏性。”雲(yun) 浚淳指出。

在此背景下，速騰聚創的應對是自研芯片和數字化架構，今年4月發布的“鳳凰”“孔雀”兩(liang) 款芯片已分別通過車規級認證及進入小批量交付。與(yu) 此同時，禾賽科技則憑借七大核心部件全棧自研的行業(ye) 唯一性及全球專(zhuan) 利總量領先構建護城河。

頭豹研究院分析亦印證這一邏輯，未來競爭(zheng) 將是“激光雷達+算法+下遊生態”的綜合競爭(zheng) ，具備芯片自研與(yu) 生態協同能力的頭部企業(ye) 將持續拉大與(yu) 中小廠商的差距，行業(ye) 集中度有望進一步提升。隨著WAIC 2026臨(lin) 近，速騰聚創等廠商預計將帶來新一輪技術發布，機器人激光雷達賽道的競爭(zheng) 烈度或將進一步升級。