芯片漲價(jia) ，受累的還是消費者。

繼8英寸晶圓產(chan) 能告急之後，晶圓需求供不應求的問題已蔓延至12英寸。

今天有消息傳(chuan) 出，台積電已經取消了向主要客戶提供每12英寸晶圓3%折扣的政策。而8英寸晶圓主要生產(chan) 商聯電、世界先進等都紛紛表示將在2021年漲價(jia) 。

由此可見，半導體(ti) 行業(ye) 的漲價(jia) 浪潮，已經不可避免。

台積電取消補貼，係十年來首次

3%的折扣，看上去不是很多，但對於(yu) 大客戶來講，這已經是一筆龐大的金額。

當這筆折扣取消之後，各大IC設計廠及IDM大廠的代工成本將因此上漲，相當於(yu) 一次變相加價(jia) 。最終，這些成本無疑會(hui) 被分攤到消費者頭上，畢竟各廠商也無外乎通過漲價(jia) 來彌補這一部分的額外開支。

圖 | 外媒發布台積電取消補貼新聞

台積電表示，取消折扣，是為(wei) 了獲得所需要的資金，以便在2021年上半年將5nm製程產(chan) 品的產(chan) 量提高20%，而此前有消息稱，台積電因季節性因素遭蘋果砍單，2021年上半年5nm製程產(chan) 能利用率將下滑，隨後官方予以否認。

現在來看，台積電根本不缺訂單。

也有一些行業(ye) 分析師指出，台積電的目的僅(jin) 僅(jin) 是為(wei) 了獲取利潤。

翻開台積電 2020 年第三季財報，5nm 製程占營收達到8%、7nm占35%，合計占營收比為(wei) 43%，相當於(yu) 台積電第三季營收52億(yi) 美元。先進製程對於(yu) 台積電來講，就是最好的“印鈔機”。

當然，5nm的投資成本也非常驚人。2020年，台積電在先進製程上的研發投入已經上漲到35億(yi) 美元，並且每年都在刷新投入。相比之下，中芯國際去年的營收不過31億(yi) 美元。

此外，為(wei) 了招攬人才並留住現有員工，台積電已決(jue) 定未來一年內(nei) 大幅調高薪資水準，將員工底薪調高約20%。這一部分支出可能會(hui) 影響下一年台積電的利潤。

整體(ti) 來講，受惠於(yu) 芯片需求的旺盛，目前台積電從(cong) 7到55nm製程產(chan) 線都已全麵滿載。

事實上，全球每家晶圓代工廠的產(chan) 能都已經到了能承受的極限。

半導體(ti) 漲價(jia) 潮避無可避

比起12英寸晶圓，今年的8英寸晶圓缺貨問題更為(wei) 嚴(yan) 重。

近日，日本一家電子元件供應商透露，類似手機裏的藍牙、無線、指紋識別、攝像等模塊芯片都已陷入短缺，預估的延遲時間已超過10 周之久。

就在上周，大眾(zhong) 汽車也被爆出芯片缺貨斷供的傳(chuan) 聞，盡管官方回應稱僅(jin) 僅(jin) 是暫時影響。但事實上，大眾(zhong) 汽車已經開始調整其在中國、北美和歐洲工廠的生產(chan) 計劃，目的是為(wei) 了盡可能減少芯片短缺帶來的影響。

可以看到，以8英寸晶圓產(chan) 能緊缺為(wei) 開端，半導體(ti) 產(chan) 業(ye) 鏈缺貨、漲價(jia) 的情況迅速蔓延。不僅(jin) 是晶圓代工廠受到了影響，甚至封測廠、上遊材料也被波及。

除了消費電子、汽車電子市場需求強勢反彈的影響之外，華為(wei) 大量囤貨、半導體(ti) 工廠發生火災、歐洲以及東(dong) 南亞(ya) 公共衛生事件封城、意法半導體(ti) 爆發罷工……這些不可控因素也給晶圓代工廠帶來很大的影響。

圖 | AKM（旭化成）一工廠失火停產(chan)

伴隨著代工廠漲價(jia) ，國內(nei) 外一些芯片廠商或分銷商也開始承受不住上遊缺貨漲價(jia) 的壓力，紛紛開始漲價(jia) 。

荷蘭(lan) 車用芯片供應商恩智浦半導體(ti) 已通知客戶要全麵漲價(jia) ，理由是“原料成本大增”及“芯片嚴(yan) 重短缺”。

12月16日，富滿電子發布漲價(jia) 通知：由於(yu) 晶圓及MOS價(jia) 格大幅度上漲，明年1月1 日開始，所有產(chan) 品含稅價(jia) 格在現行價(jia) 格基礎上統一上調10%。這已經是富滿電子自今年9月以來的第三次漲價(jia) 。

12月17日，紫光國微表示，因下遊代工產(chan) 能整體(ti) 偏緊，芯片產(chan) 品的供應能力受到影響，公司部分產(chan) 品也不排除有上調價(jia) 格的可能。

此外，放出提價(jia) 消息的還有瑞薩電子等。格羅方德發言人也透露，目前正在投資擴充產(chan) 能，用來滿足前所未見的需求，預計明年的平均資本支出將拉高一倍。

為(wei) 什麽(me) 是8英寸晶圓頻頻短缺

相比於(yu) 目前最主流的12英寸晶圓產(chan) 線，8英寸晶圓製造廠建造時間較早，運行時間長達十年以上，設備已經太老舊或者難以修複，且大多來自二手市場。在2014年後，8英寸晶圓設備就很難獲得，類似蝕刻機、光刻機、測量設備等都影響8英寸晶圓的產(chan) 能。

而隨著主流晶圓代工廠開始將資本投入到12英寸晶圓產(chan) 線，部分廠商也停止了8英寸晶圓的生產(chan) 和銷售，供給端的緊缺，成為(wei) 8英寸晶圓產(chan) 能擴張的瓶頸。

從(cong) 需求端看，汽車電子、消費電子需求複蘇和提升程度遠超預期，汽車市場，特別是新能源市場的回暖，以及宅經濟和遠程辦公的需求爆發，讓筆記本電腦、平板、遊戲機等產(chan) 品以及功率器件、顯示驅動IC等元器件的需求大幅增加，隨之相應就帶動了芯片的出貨。

此外，芯片廠商為(wei) 了彌補疫情帶來的庫存空缺，紛紛下訂單增加庫存。因為(wei) 部分客戶搶貨、囤貨狀況加劇，繼而導致缺貨、漲價(jia) 行情。

12月18日，美國商務部BIS公告，將中芯國際列入實體(ti) 清單，進一步加劇了產(chan) 能緊張的現狀。

據IC Insights統計，2019年中芯國際在8英寸產(chan) 能方麵占據了全球10.5%的市場。前期8英寸相關(guan) 產(chan) 品的缺貨漲價(jia) 的背後，便有轉單因素（客戶將原先交由中芯國際的訂單轉移到其他代工廠）的推波助瀾。

圖 | 中芯國際8英寸晶圓產(chan) 能變化

在禁令發布之後，接下來的缺貨漲價(jia) 潮可能越演越烈。

結語

2020年是奇特的一年，年初各家晶圓代工廠庫存過高，中間經曆疫情、華為(wei) 禁令再到如今的中芯國際事件，打亂(luan) 了全球的供應鏈秩序，也將全球半導體(ti) 生產(chan) 產(chan) 能推向了最緊張的階段。

目前來看，2021年的漲價(jia) 潮已經不可避免，並且會(hui) 持續很長一段時間。

疫情之下，電子產(chan) 品需求的迅速拔高，也帶來了更多的半導體(ti) 需求。隨著半導體(ti) 行業(ye) 景氣度上行，整個(ge) 行業(ye) 都在快速發展中，不僅(jin) 有利於(yu) 本土廠商加入相關(guan) 半導體(ti) 供應鏈，實現客戶拓展的突破，同時漲價(jia) 也有助於(yu) 提升相關(guan) 半導體(ti) 產(chan) 業(ye) 鏈公司的盈利能力。

唯一的問題是，對於(yu) 消費者來說，可能誰都不願意接受漲價(jia) 吧。