截止目前，占世界GDP三分之二的經濟體(ti) 正在轉向零碳經濟。

大勢所趨，全球各路巨量資金湧向以光伏和風電為(wei) 代表的清潔能源。

歲末年初，埃隆·馬斯克掌舵的特斯拉正式推出了首款自研光伏逆變器！

2021年1月8日，曹德旺治下的福耀玻璃發布公告，擬募資約33億(yi) 開拓國內(nei) 光伏玻璃業(ye) 務。

而在過去半月，特斯拉市值超十大車企，隆基市值超神華，寧德市值超過了中石油。

也就在1月，Wood Mackenzie的分析顯示，2021年歐洲可再生能源計劃競標的總容量高達45GW，創曆史記錄。

半個(ge) 多月前，全球最大的煤炭企業(ye) ——中國神華公告，擬40億(yi) 參與(yu) 設立國能新能源產(chan) 業(ye) 基金。而在過去的一年中，新能源加速崛起，化石能源日漸衰落。

各種各樣的“錢”正加速湧向光伏，並開始重塑這個(ge) 產(chan) 業(ye) 的競爭(zheng) 框架和大格局。

全球諸多國家加大對光伏產(chan) 業(ye) 的扶持力度。截止2019年，新增裝機規模超過1GW的國家已經超過15個(ge) 。曆經2020年的增長，“光伏GW級國家”的數量肯定還在增加。截止2021年底，至少21個(ge) 地區市場光伏裝機需求達到GW級水平。

低碳化和數字化轉型已成為(wei) 全球壓倒性趨勢。比如 “碳中和”概念成為(wei) 歐洲“後疫情複蘇計劃”的切入點。2020年歐盟提出了一項頗為(wei) 激進的減排方案：相較於(yu) 1990年水平，歐盟溫室氣體(ti) 排放量到2030年擬降低至少55%。如果新減排目標最終寫(xie) 入立法，預計2021——2030年期間，歐洲可再生能源領域將額外增加至少3500億(yi) 歐元的投資。

根據集邦新能源網分析：2021年光伏需求顯著回升，中性預期2021年全球裝機需求達到158GW，同比增長25%。

沒有哪一個(ge) 商人不想一直賺錢；沒有哪一家企業(ye) 想忤逆大趨勢。

過去的一年，全球傳(chuan) 統能源巨頭紛紛進軍(jun) 光伏行業(ye) 。毫無疑問，清潔能源是趨勢，有前景，有價(jia) 值，有賺頭，能源巨頭才願意將大筆資金、人力、物力投入其中。

1. 西班牙最大電力公司Endesa：擬在未來三年將太陽能等發電總容量增加50%。Endesa表示將在2021-2023年期間籌措79億(yi) 歐元投資用於(yu) 脫碳，新可再生能源產(chan) 能等。其中，可再生能源將獲得33億(yi) 歐元，用於(yu) 投資約3000MW的太陽能和900MW的風電。

2. 希臘石油公司(HELPE)：2020今年2月，希臘石油公司(HELPE)向德國開發商juwi收購位於(yu) 西馬其頓的204.3MWp光伏項目。這一收入達97億(yi) 歐元(合105億(yi) 美元)的石油買(mai) 家集團部分由國家所有。集團將為(wei) Kozani附近的光伏電站投資1.3億(yi) 歐元(合1.407億(yi) 美元)，Kozani距首都雅典西北部6小時車程。

3.英國石油巨頭BP：將可再生能源產(chan) 能從(cong) 2019年的2.5GW拉升至50GW。BP打算在2030年底前，將在低碳能源的投資總額拉升10倍達到50億(yi) 美元，並將可再生能源產(chan) 能從(cong) 2019年的2.5吉瓦拉高至50吉瓦。

4. 法國石油巨頭道達爾(Total)：目標是到2025年實現25GW的裝機量。2020年2月，法國石油巨頭道達爾(Total)與(yu) 西班牙的兩(liang) 家在可再生能源公司Powertis和Solarbay分別簽署了合作協議，目標是進入西班牙市場後新增2GW的光伏投資。

道達爾一直在加緊布局可再生能源領域，在中國、印度。卡塔爾等地通過直接投資，收購電站和與(yu) 當地企業(ye) 成立合資公司等方式來投資光伏發電項目，尤其是在澳大利亞(ya) 和西班牙，極力擴張太陽能市場份額的背後，顯示了道達爾在這一發電領域的野心。

5.美國埃克森美孚：選擇較為(wei) 穩妥的發展路徑，在穩定主業(ye) 、持續降低生產(chan) 成本的基礎上，采取多種措施實現公司業(ye) 務的低碳化，包括加強碳捕集與(yu) 封存等技術研發以及持續剝離油砂等“高碳”資產(chan) 等。其在2019年投資6000萬(wan) 美元持續加強儲(chu) 、電領域的碳捕集技術研發，重點集中在整體(ti) 流程集成以及碳捕集的大規模部署等。

6.美國能源巨頭杜克能源：欲斥資4000億(yi) 砸向風電、光伏等領域。杜克能源去年宣布，未來5年計劃斥資560億(yi) 美元（折合3920億(yi) 元人民幣）的資本投資計劃，希望到2025年將可再生能源發電指標翻一番，設定的目標是自行投資或購買(mai) 16000MW可再生能源裝機量。並計劃到2050年，新增40000MW太陽能和風電裝機量，這將占到杜克能源公司2050年夏季總裝機量的40%。

7.葡萄牙石油巨頭GalpEnergía：計劃到2030年，將其可再生能源的規模擴大到10吉瓦，計劃將集團10%至15%的投資用於(yu) 可再生能源發電。

8.歐洲最大電力公司之一Enel：擬投資700億(yi) 歐元擴大太陽能、風能業(ye) 務。去年底，Enel宣布2021-2030年的戰略重點是加速能源轉型。其中，約700億(yi) 歐元用於(yu) 擴大其風能和太陽能業(ye) 務，可再生能源發電規模將從(cong) 目前的45GW增至120GW。

9.西班牙電力巨頭Iberdrola：計劃5年投入760億(yi) 歐元，將可再生能源裝機增至60GW。2019年底Iberdrola公布了調整後的新5年投資計劃，將在2021-2025年間，投資750億(yi) 歐元大力發展可再生能源，到2025年將可再生能源裝機從(cong) 去年的32吉瓦增至60吉瓦。

10.澳大利亞(ya) 鐵礦石巨頭FMG：2019年底就宣布2022年或2023年開始生產(chan) 風能、太陽能、氫氣和氨水等可再生能源，最終目標是達到236吉瓦的清潔能源產(chan) 能。又比如日本電信巨頭NTT宣布，到2030年將可再生能源發電能力從(cong) 現在的300兆瓦提高到7.5吉瓦。

11.荷蘭(lan) 皇家殼牌集團：選擇更加積極的增長戰略，通過直接投資和與(yu) 相關(guan) 企業(ye) 合作等方式，殼牌探索發展可再生能源及相關(guan) 業(ye) 務。在全球石油巨頭中，殼牌也是探索能源轉型領域最多元化的公司，參與(yu) 了包括儲(chu) 能、光伏發電、陸上風電、海上風電和生物質能等各類可再生能源投資。

12. 馬來西亞(ya) 國家石油公司：於(yu) 2019年4月以3.9億(yi) 美元收購了總部位於(yu) 新加坡的分布式光伏運營商Amplus，為(wei) 探索進軍(jun) 可再生能源市場鋪平了道路。

13.西班牙石油巨頭雷普索爾：計劃將可再生能源產(chan) 能擴大五倍。去年底，雷普索爾宣布，在未來十年內(nei) 將可再生能源產(chan) 能擴大五倍，並從(cong) 石油業(ye) 務中籌集資金，將可再生能源發電能力從(cong) 目前的2.95吉瓦擴大到15吉瓦，包括風能和太陽能。

14.日本國際石油開發株式會(hui) 社（INPEX）：計劃在2040年前將可再生能源在總資產(chan) 中占比提高到10%。

15.印度石油天然氣總公司：計劃至2040年將可再生能源業(ye) 務收益在公司總收益中占比提升至10%。

歲末年初，中國石化(00386)董事長張玉卓邀請幾家企業(ye) 開會(hui) 的消息刷屏行業(ye) 媒體(ti) 。這次會(hui) 議最大的“亮點”是“跨界”。中國石化邀請的四家企業(ye) 和企業(ye) 家為(wei) 協鑫集團董事長朱共山、天合光能董事長高紀凡、隆基新能源董事長唐旭輝、中環股份總經理沈浩平。與(yu) 會(hui) 者就新能源產(chan) 業(ye) 發展現狀及未來趨勢展開深入探討。

這隻是石化企業(ye) 進擊新能源意願的一個(ge) 縮影。過去一年至更長的時間。包括國內(nei) “三桶油”、同煤集團、潞安集團等大量化石能源企業(ye) 在主動或被動的情境下，都紛紛加大新能源領域的投資，甚至有企業(ye) 甩出了不少大手筆。

1.神華集團：為(wei) 了應對可再生能源強製配額，這家企業(ye) 先後“試水”光伏及風電產(chan) 業(ye) 。2015年，新能源發電業(ye) 務已經是神華最盈利的業(ye) 務板塊。不久前，其母公司國家能源集團宣布在銅銦镓硒(CIGS)上獲得重大突破，下一步將全力進軍(jun) 光伏發電產(chan) 業(ye) 。而其押注的銅銦镓硒技術，即來自神華。半個(ge) 多月前，全球最大的煤炭企業(ye) ——中國神華公告，擬40億(yi) 參與(yu) 設立國能新能源產(chan) 業(ye) 基金。

2.同煤集團：作為(wei) 第三大煤礦國有企業(ye) ，同煤集團早在2013年就從(cong) 20兆瓦光伏電站起步。在光伏發電初具規模後，同煤集團向上遊光伏製造業(ye) 發展，把大同移動能源產(chan) 業(ye) 園作為(wei) 能源革命標誌性項目，投資22.29億(yi) 元，上馬一期300兆瓦美國銅銦镓硒薄膜太陽能電池生產(chan) 線，打造完整的新能源產(chan) 業(ye) 鏈。根據其自身的“十三五”規劃，2020年新能源板塊裝機容量將達到470萬(wan) 千瓦。

3.陝煤集團：實際控製人為(wei) 陝西省國資委。多年來，陝煤集團一直在積極有序布局新能源。2017年，陝西煤業(ye) 通過兩(liang) 次投資業(ye) 務議案，拿出100億(yi) 元的自有資金對外合作開展不涉及關(guan) 聯交易的投資業(ye) 務，並增持隆基股份的股份成為(wei) 其前幾名大股東(dong) 。

4.潞安礦業(ye) ：2009年成立潞安太陽能正式跨行光伏業(ye) ，並建立了從(cong) 矽料清洗、單晶拉製、多晶鑄錠到矽片加工、電池生產(chan) 及組件封裝的垂直一體(ti) 化產(chan) 業(ye) 鏈。作為(wei) 潞安集團轉型發展的優(you) 勢產(chan) 業(ye) ，集團政策、資金等均快速向潞安太陽能傾(qing) 斜。截至2019年底，潞安太陽能綜合產(chan) 能已從(cong) 2017年的2.8GW飆升至7.5GW，涵蓋5GW高效PERC電池、1GW雙玻雙麵半片組件、500MW密柵常規組件、500MW切片產(chan) 能以及500MW拉晶鑄錠。按照規劃，2023年底，潞安太陽能將實現18GW高效電池、9GW高效組件、6GW拉晶、鑄錠、切片的產(chan) 能升級，綜合製造產(chan) 能躍進全國前三。

5.山煤集團：2019年7月23日與(yu) 鈞石能源簽署《戰略合作框架協議》，雙方擬共同建設總規模10GW的異質結電池生產(chan) 線項目。鈞石能源HDT技術屬於(yu) 異質結電池技術路線，是在N型單晶矽片上鍍非晶矽薄膜來實現電池的高轉換效率。目前，鈞石能源實際量產(chan) 規模為(wei) 600MW，後續合作中大規模生產(chan) 能否順利進行，存在不確定性。

6.淮南礦業(ye) ：2015年初啟動光伏發電項目建設。先期利用李一、孔李600多畝(mu) 廢棄煤礦工業(ye) 廣場建成兩(liang) 座集中式光伏電站，發電裝機容量共23.6兆瓦，自2016年6月相繼並網發電以來，實現年創效2400萬(wan) 元。

7.平煤神馬集團：2015年開始在光伏領域開展一係列布局，並在第二年7月13日與(yu) 旗下子公司易成新能組成聯合體(ti) ，成為(wei) 昔日光伏巨頭賽維LDK4家公司的重整投資人。如今，平煤神馬集團已經在新能源新材料產(chan) 業(ye) 上取得增值。利用從(cong) 焦爐煤氣提取出來的氫氣，製造出純度高於(yu) 國際標準的“中國矽烷”，平煤神馬集團已打通“光伏矽刃料—單晶矽、多晶矽—太陽能切片—鋰電池隔膜”戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) 鏈，實現了傳(chuan) 統煤化工與(yu) 光伏產(chan) 業(ye) 的有效對接。

8.露天煤業(ye) ：2019年12月11日晚間公告，公司董事會(hui) 審議通過了《關(guan) 於(yu) 投資建設通遼發電總廠貯灰場生態環境綜合治理150MWp光伏發電項目的議案》《關(guan) 於(yu) 投資建設阿拉善左旗40MWp光伏發電項目的議案》和《關(guan) 於(yu) 投資建設達拉特光伏發電領跑獎勵激勵基地100MWp項目的議案》，合計投資額為(wei) 14．02億(yi) 元。這是公司繼前年在內(nei) 蒙古斥19億(yi) 元投資建設光伏基地以來，再次布局光伏領域的又一重大舉(ju) 動。

9.晉能集團：山西省屬重點國有企業(ye) 、山西最大的清潔能源企業(ye) 。2016年起，晉能集團開始從(cong) 製造和發電布局清潔化轉型。如今，晉能集團風電、光伏發電總裝機達到122.72萬(wan) 千瓦，年上網電量21億(yi) 千瓦時，裝機規模和發電量穩居全省前列;光伏電池組件已建成涵蓋高效多晶、高效單晶、異質結三代領先技術、年產(chan) 1.76GW世界前5%先進產(chan) 能，電池組件的轉換效率保持在國際先進水平。

10.山東(dong) 能源集團：重組後的山東(dong) 能源集團資產(chan) 總額和營業(ye) 收入將分別達到6379億(yi) 元、6371億(yi) 元。重組後的山東(dong) 能源集團定位為(wei) 山東(dong) 省能源產(chan) 業(ye) 的國有資本投資公司，在鞏固發展煤炭、煤電、煤化工三大傳(chuan) 統產(chan) 業(ye) 的同時，將大力發展高端裝備製造、新能源新材料、現代物流貿易三大新興(xing) 產(chan) 業(ye) ，加強科技創新，積極打造全球清潔能源供應商和世界一流能源企業(ye) 。

黑鷹光伏曾統計過，十年前，“五大四小”的風光新能源（部分企業(ye) 還含有部分其他新能源品類）的裝機容量隻有2539萬(wan) 千瓦，十年後，截止2019年末則達到了16298萬(wan) 千瓦，十年時間增幅達到驚人的541.91%。而對於(yu) 未來的新能源發展，電力央企的規劃愈發清晰，決(jue) 心愈加堅定。

過去的一年，“五大四小”電力央企紛紛表態要加大風電和光伏投資。

國家電投董事長錢智民表示，2023年，國家電投將實現在國內(nei) 的“碳達峰” 。

國家能源集團董事長王祥喜強調，“十四五”時期，要搶抓清潔能源轉型機遇，確保實現新增新能源裝機7000-8000萬(wan) 千瓦、占比達到40%的目標。

華能集團董事長舒印彪表示，在“十四五”期間華能要幹8000萬(wan) 到1億(yi) 的清潔能源，初步估算新能源調整的投資力度在7000億(yi) 人民幣左右。

中廣核新能源總經理李亦倫(lun) 預計，按照新增投運容量保持每年300萬(wan) 千瓦以上的發展速度，到“十四五”末，中廣核新能源在運裝機總容量將突破4000萬(wan) 千瓦。

2020年12月21日，也即隆基股份公告，股東(dong) 李春安向高瓴資本轉讓價(jia) 值158.41億(yi) 元股份的第二天，整個(ge) 光伏板塊近乎全線上漲，當天中國光伏總市值增長了1244億(yi) 元。而在此前過去一周，中國光伏上市企業(ye) 總市值暴漲2861億(yi) 元，總市值已達23501億(yi) 元。

隆基發布上述公告前十天，通威股份披露60億(yi) 定增發行情況的報告書(shu) 顯示，總計16家公司獲配定增項目，其中包括知名公募易方達、睿遠、朱雀、大成等7家基金公司，還包括高瓴資本、迎水投資等私募機構。

黑鷹光伏統計發現，超過100位頂級投資者合計持有光伏公司超過520000萬(wan) 股股份，價(jia) 值超過1100億(yi) 元。可以預期，伴隨“十四五”光伏產(chan) 業(ye) 的持續發展，將會(hui) 有越老越多的頂級投資者進入這一領域。特別注：以下表格中股票價(jia) 值以2020年9月末收盤價(jia) 計算。