SNEC之後，光伏供應鏈價(jia) 格矛盾達到了頂峰。6月9日，中國光伏行業(ye) 協會(hui) 召開光伏行業(ye) 熱點難點問題座談會(hui) ，會(hui) 上，某電池企業(ye) 相關(guan) 負責人將漲價(jia) 矛頭直指某矽料龍頭，由月報價(jia) 調整為(wei) 周競價(jia) ，導致矽料價(jia) 格持續波動上漲，嚴(yan) 重影響產(chan) 業(ye) 鏈開工與(yu) 交付情況。

矽料價(jia) 格何時出現拐點已經成為(wei) 行業(ye) “神之難題”，據了解，受製於(yu) 組件報價(jia) 持續上漲，近期終端反饋已經出現明顯跡象。有知情人透露，目前海外大型地麵電站停工規模持續增長，甚至出現因為(wei) 項目備案到期廢掉的情況。某家頭部組件企業(ye) 表示，從(cong) 5月之後，國外分銷訂單仍在持續出貨，但大型訂單幾乎沒有，同時國內(nei) 分布式市場組件庫存明顯增加。

也有消息稱，近期某央企暫停了組件年度集采，已經定標的組件集采也在不斷的議價(jia) 博弈中。

為(wei) 緩解產(chan) 業(ye) 鏈漲價(jia) 態勢，日前，中國光伏行業(ye) 協會(hui) 就國家能源局《關(guan) 於(yu) 2021年風電、光伏發電開發建設有關(guan) 事項的通知》文件中“年內(nei) 未能並網的存量項目，由各省級能源主管部門統籌，直接納入後續年度保障性並網範圍”的表述進行了解讀。

“納入後續年度保障性並網範圍即意味著存量項目不需要參與(yu) 此後年度新增規模分配時的競價(jia) ，即按照2022年的指導電價(jia) 上網。但同時，此前《國家發展改革委、國家能源局關(guan) 於(yu) 積極推進風電、光伏發電無補貼平價(jia) 上網有關(guan) 工作的通知》中對於(yu) 平價(jia) 示範項目的支持政策也將隨之失效，其中20年固定電價(jia) 與(yu) 全額保障性收購是對於(yu) 投資商來說，是最為(wei) 重要的兩(liang) 大政策。

從(cong) 電價(jia) 來看，目前2022年的指導電價(jia) 尚不清楚。不過，從(cong) 今年電價(jia) 政策的征求意見稿中可以看到的是，2021年上網指導價(jia) 與(yu) 燃煤基準價(jia) 差別並不大，全國平均僅(jin) 為(wei) 3厘左右；另一方麵，關(guan) 於(yu) 全額保障性收購，盡管政策中對於(yu) 這一條做了明確規定，但從(cong) 實際執行情況來看，隨著風、光伏占比的快速增長，各地新能源參與(yu) 電力市場交易的比例也會(hui) 隨之升高，全額保障性收購的執行難度較高。

從(cong) 上述兩(liang) 點的分析來看，關(guan) 於(yu) 平價(jia) 項目是否需要搶裝年底並網已經變成了一個(ge) 經濟賬的問題。“本身平價(jia) 支持政策的吸引力就不大，如果組件漲到1.9或者2元/瓦，項目今年並網的意義(yi) 就不大了”，某參與(yu) 政策製定的資深專(zhuan) 家解釋道，存量項目可以直接納入明年的保障性規模，有這一條就足夠了，本身電價(jia) 與(yu) 保障性收購的吸引力也沒那麽(me) 充足，投資商完全可以選擇明年並網。

根據中國光伏行業(ye) 協會(hui) 的測算，以2021年指導價(jia) 下降幅度較大的新疆（下降0.0095元）阿克蘇100MW項目為(wei) 例，假設2022年多晶矽供給預期明顯改善，產(chan) 業(ye) 鏈價(jia) 格恢複穩中有降態勢，組件價(jia) 格回落到去年年初水平的情況下，項目整體(ti) 收益率將有35%以上的提高。

實際上，上述政策解讀的方向旨在引導行業(ye) 分散項目搶裝時間，穩定供應鏈價(jia) 格。但在光伏們(men) 的調研中，今年的搶裝仍有可能持續，但這並不是來自於(yu) 並網政策的約束。

除了平價(jia) 支持政策在年底到期之外，投資商的並網壓力主要來自於(yu) 兩(liang) 方麵，一方麵是在碳中和的任務之下，來自於(yu) 集團年度新能源裝機目標的壓力，另一方麵，部分地方政策中有明確要求，需要在2021年底完成並網。

某央企區域負責人表示，“目前來看，項目會(hui) 盡可能的爭(zheng) 取年內(nei) 並網，如果由於(yu) 組件價(jia) 格等原因實在無法完成，我們(men) 也希望可以跟地方政府進行協商溝通，現在各環節都還沒明確的答複”。一家中小型的民營光伏投資商明確告訴光伏們(men) ，不會(hui) 考慮項目延期至明年並網，“組件高價(jia) 也隻能忍著”。

另一家深度參與(yu) 光伏電站開發建設環節的大型民營光伏企業(ye) 相關(guan) 負責人告訴光伏們(men) ，不會(hui) 考慮延期並網，“企業(ye) 有業(ye) 績考核的壓力，我們(men) 客戶也有裝機目標的任務，大家的訴求高度統一，都是以裝機為(wei) 目標。如果有延期政策，我們(men) 可能會(hui) 考慮先並網，實現投產(chan) 條件。”

“對於(yu) 央企來說，他們(men) 的決(jue) 算調整相對比較靈活，以火電跟水電投資為(wei) 例，大部分項目的決(jue) 算要高於(yu) 預算的，隻要在審計的時候可以給出合理的解釋即可”，上述人士補充道，相對而言，地方國企可能沒這麽(me) 靈活。從(cong) 目前來看，政策對於(yu) 光伏電站下遊項目的引導作用已經逐步減弱，當前的需求更多的是投資企業(ye) 自發的主導行為(wei) 。

但需要強調的是，上、下遊的博弈仍會(hui) 出現一個(ge) 界限。即使下遊搶裝目標仍未調整，但這並不意味著組件以及產(chan) 業(ye) 鏈的價(jia) 格可以無底線的上漲。上述政策參與(yu) 的資深人士也表示，全投資收益率降到6%以下是有可能的，但如果組件價(jia) 格漲到1.9甚至2元/瓦，就撐不住了，項目收益率總不能比長貸還低。

截止5月底，定標的組件采購價(jia) 格仍然維持在1.8元/瓦以下，均價(jia) 約為(wei) 1.72元/瓦，暫時還未看到大規模突破1.8元/瓦報價(jia) 中標的情況。但光伏們(men) 了解到，近期的項目招標中，投標企業(ye) 的價(jia) 格均已突破1.85元/瓦。

另一方麵，這些已經定標的組件采購，仍有組件企業(ye) 計劃跟業(ye) 主重新議價(jia) ，“產(chan) 業(ye) 鏈價(jia) 格漲勢太快，我們(men) 的報價(jia) 遠跟不上上遊調價(jia) 的幅度”，某中標組件企業(ye) 表示。但目前也有投資商表態稱，1.8元/瓦以上的組件是無法接受的。

平價(jia) 第一年，光伏行業(ye) 這場漲價(jia) 潮究竟該如何收尾尚不得知。中國光伏行業(ye) 協會(hui) 副秘書(shu) 長劉譯陽在高功率組件技術與(yu) 配套產(chan) 業(ye) 鏈研討會(hui) 上強調，“今年不能並網的存量項目可以自動進入明年的保障性規模。下遊的接單量顯著下降的反饋遲早會(hui) 傳(chuan) 導到上遊，目前矽料價(jia) 格已經有鬆動。‘30·60’是一個(ge) 長遠的目標，我們(men) 的光伏並不是唯一的新能源，還有其他的新能源，至少還有風電，如果我們(men) 現在不把自己的競爭(zheng) 力打強，不繼續降本增效，我們(men) 會(hui) 把自己的路堵死。”

無論是出於(yu) 產(chan) 業(ye) 鏈擴產(chan) 的不均衡還是囤積居奇等原因導致的上遊原材料大幅上漲，可以明確的是，當前的光伏行業(ye) 正陷入無盡的“內(nei) 卷”之中。

進入平價(jia) 之後，光伏行業(ye) 麵臨(lin) 的挑戰遠不止於(yu) 此，低價(jia) 競爭(zheng) 、電力市場化交易、配套儲(chu) 能等等，這些成本需要行業(ye) 從(cong) 技術成本以及產(chan) 業(ye) 鏈規劃上不斷的追求降本空間，顯然，當前的行情與(yu) 行業(ye) 一直奮力追求的目標相悖。但另一方麵，由市場行為(wei) 導致的持續漲價(jia) ，仍需要依賴於(yu) 整個(ge) 市場的有序傳(chuan) 導反饋，行業(ye) 正拭目以待。