碳中和目標讓光伏產(chan) 業(ye) 前景一片光明，但今年的新增光伏裝機量卻有可能不升反降。

多位業(ye) 內(nei) 人士近日對《財經》記者表示，從(cong) 上半年的情況看，中國今年新增光伏裝機總量將低於(yu) 年初預期，最好的情況可能是與(yu) 去年裝機量持平。

自去年9月中國政府提出“雙碳”目標以來，光伏產(chan) 業(ye) 投資熱情空前高漲，各大電力央企和地方政府都對發展光伏發電雄心勃勃。同時，在光伏成本連續十多年下降的基礎上，光伏發電進入了平價(jia) 上網的時代。雙重利好因素之下，新增光伏裝機為(wei) 何不升反降?

主要原因是光伏上遊製造業(ye) 全麵漲價(jia) 。今年3月開始，光伏上遊原材料矽料價(jia) 格不斷攀升，6月底的矽料價(jia) 格與(yu) 年初相比漲幅超過100%;中下遊產(chan) 品價(jia) 格也隨之上漲，矽片價(jia) 格漲幅超過50%，電池片與(yu) 組件的價(jia) 格漲幅在5%-20%之間。

除了光伏全產(chan) 業(ye) 鏈價(jia) 格上漲，全球大宗商品價(jia) 格上漲也提高了光伏電站的建設成本。據《財經》記者了解，中國以及部分海外地區的一些光伏電站項目已推遲了招標或者建設進程。

但業(ye) 內(nei) 預計漲價(jia) 已到頂，下半年將進入價(jia) 格下降周期，明年年初有望回落到今年年初的水平。

價(jia) 格回落之後，光伏產(chan) 業(ye) 還麵臨(lin) 如何降低非技術成本的挑戰。光伏去補貼之後，相關(guan) 權限下放到各地方政府。由於(yu) 土地成本、稅費標準不一，以及一些地方要求產(chan) 業(ye) 配套投資等，光伏項目的非技術成本短期內(nei) 快速上升。

總體(ti) 而言，這輪漲價(jia) 沒有動搖光伏業(ye) 的前景，但促使光伏產(chan) 業(ye) 的集中度進一步提高，一些中小企業(ye) 已經或即將被淘汰出局。

光伏新增裝機量走低

據中國光伏行業(ye) 協會(hui) 統計，2020年，全球光伏新增裝機容量130吉瓦，同比增長13%;中國新增光伏裝機容量48.2吉瓦，同比增長60%。

2021年初，中國光伏行業(ye) 協會(hui) 預計中國今年新增光伏裝機容量在55—65吉瓦之間，彭博新能源財經、伍德麥肯茲(zi) 等國際能源資訊公司給出的預測數字在60吉瓦以上。

今年前5個(ge) 月，新增光伏裝機總容量仍實現了同比增長，但進入6月，業(ye) 界對光伏裝機的增長前景悲觀。新能源電力投資聯盟秘書(shu) 長彭澎對《財經》記者說，6月份的新增光伏裝機將量預計隻有1吉瓦左右，約為(wei) 去年6月的四分之一。如果組件繼續保持目前的高價(jia) ，預計今年全年新增光伏裝機總量在40-45吉瓦之間，低於(yu) 去年水平。

中國光伏行業(ye) 協會(hui) 在矽料、鋼材等原材料價(jia) 格大漲的情況下，已下調了今年的裝機量預期。該協會(hui) 副秘書(shu) 長劉譯陽對《財經》記者表示，今年的光伏裝機增量可能隻能達到年初預計值的下限。如果按照1-5月裝機的速度，今年全年的新增光伏裝機總量大概在40—50吉瓦之間。

劉譯陽說，6月份過後，上遊和中遊的價(jia) 格應該會(hui) 逐漸下調。如果下降幅度較快，下半年的裝機量仍然有可能快速增長。光伏電站的建設周期大概隻有1個(ge) 季度左右，所以今年四季度仍然有可能會(hui) 迎來新增裝機的高峰。

但彭博新能源財經分析師江亞(ya) 俐對《財經》記者表示，目前尚未出現項目大規模延後或取消的情況，預計中國今年的光伏裝機容量將達到69吉瓦， 比年初預計的數字僅(jin) 略微下調2%。

不僅(jin) 中國的新增光伏裝機受到影響，全球其他國家今年到目前為(wei) 止的光伏裝機量增長也低於(yu) 預期。一位從(cong) 事海外光伏電站EPC業(ye) 務的人士告訴《財經》記者，去年因疫情而耽誤建設的不少光伏項目推遲到了今年實施，再加上市場對光伏產(chan) 業(ye) 的良好預期，本以為(wei) 今年的裝機增幅會(hui) 很快。但今年二季度以來，國外項目大多難以推進，有的需要重新進行商務談判，有的則直接暫停實施。

在此情況下，據《財經》記者了解，央企以及一些回報率較高的光伏電站仍在繼續推進項目，一些地方國企放慢了建設光伏項目的步伐，一些民企則在加快出售電站或者路條(項目通行證)。

電力央企華能集團相關(guan) 負責人對《財經》記者表示，目前還未考慮調整年度光伏裝機目標。如果後續原材料價(jia) 格繼續上漲，投資邊界條件發生顛覆性變化，華能有可能適度調整2021年光伏任務目標。但是縱觀“十四五”全局，華能光伏裝機目標不會(hui) 調整。

某東(dong) 部地區地方能源國企人士對《財經》記者表示，今年上半年公司的年度新能源裝機目標完成不到一半，完成的項目以風電為(wei) 主，新增光伏項目遠低於(yu) 預期。下半年光伏的裝機情況能否回升，要看市場行情的變化。

光伏產(chan) 業(ye) 鏈漲價(jia) 的前因後果

光伏新增裝機量走低的核心原因是光伏產(chan) 品價(jia) 格大幅上漲。與(yu) 化石能源的成本與(yu) 資源稟賦掛鉤不同，光伏產(chan) 業(ye) 具有典型的製造業(ye) 屬性，規模效益明顯;同時，光伏製造業(ye) 是完全市場化的產(chan) 業(ye) 形態，價(jia) 格波動受市場影響較大。

在近十幾年裏，隨著光伏裝機規模的攀升，光伏的組件成本、電站建設成本不斷下降。雖然個(ge) 別環節偶有價(jia) 格波動，但今年這樣光伏製造產(chan) 業(ye) 鏈普遍漲價(jia) 的情況實屬罕見。

根據光伏資訊機構PVInfolink統計，截至2021年6月16日，多晶矽致密料的均價(jia) 是206元/kg，較年初價(jia) 格上漲超過145%;矽片方麵，不同型號的單晶矽片較年初均漲價(jia) 超過了50%;電池片方麵，各種型號的電池片價(jia) 格較年初上漲幅度在9%至55%之間。

光伏製造業(ye) 最下遊的組件價(jia) 格上漲幅度最小。PVInfolink數據顯示，截至2021年6月16日，多晶組件和單晶組件較年初分別上漲了19.23%和4.71%。

這輪漲價(jia) 是從(cong) 最上遊的矽料開始傳(chuan) 導到下遊組件的，原因是上下遊結構性供需失衡。2020年，矽片、電池片和組件企業(ye) 大幅擴產(chan) ，但矽料產(chan) 能增長較慢，矽料新增供應量小於(yu) 中下遊的產(chan) 能擴張需求。

據中國有色金屬工業(ye) 協會(hui) 矽業(ye) 分會(hui) 專(zhuan) 家委員會(hui) 副主任呂錦標計算，今年中國光伏企業(ye) 的矽料產(chan) 量預計有48萬(wan) 噸，國際企業(ye) 可生產(chan) 的矽料為(wei) 10萬(wan) 噸，合計可生產(chan) 193吉瓦的組件。而今年全球光伏裝機量預計在160-200吉瓦之間，供需基本平衡。但矽片、組件端產(chan) 能擴張較快，矽片產(chan) 能已接近400吉瓦，矽片企業(ye) 搶料，推高了矽料價(jia) 格。

在此輪漲價(jia) 之前，矽料價(jia) 格已連續三年多下滑，價(jia) 格從(cong) 最高15萬(wan) 元/噸，跌至去年最低的5萬(wan) 多元/噸，諸多中小矽料企業(ye) 因此倒閉。而矽料行業(ye) 還存在技術門檻高、投產(chan) 周期長、生產(chan) 管控難度大等特點，導致企業(ye) 近兩(liang) 年擴產(chan) 較慢。

目前已有多個(ge) 矽料擴產(chan) 計劃投入實施，呂錦標預計矽料供應緊張的局麵會(hui) 在明年緩解，但隨後矽料供應會(hui) 超過終端需求。

這輪漲價(jia) 對光伏製造業(ye) 的影響也不小，產(chan) 業(ye) 已開始新一輪洗牌。

在高價(jia) 原材料的影響下，組件企業(ye) 開工率下降。據《財經》記者從(cong) 多方了解，大多數組件企業(ye) 的產(chan) 能有30%—50%放空，中小組件企業(ye) 開工率更低，麵臨(lin) 淘汰，龍頭企業(ye) 則在加快垂直一體(ti) 化布局。

組件出貨量全球第三的晶澳科技(002459.SZ)相關(guan) 負責人告訴《財經》記者，公司目前的組件開工率比較飽滿，高於(yu) 行業(ye) 平均水平，同時會(hui) 根據市場需求和組件價(jia) 格變化調整各生產(chan) 環節排產(chan) 計劃，目前仍對完成全年出貨目標充滿信心。麵對行業(ye) 困局，公司正在加速布局先進產(chan) 能，提高一體(ti) 化戰略競爭(zheng) 優(you) 勢。

受原材料漲價(jia) 影響，一些電站運營企業(ye) 也開始考慮自建組件代工廠。上述華能集團相關(guan) 負責人稱，華能正在探索自力更生的組件供應機製，即發揮自身產(chan) 業(ye) 鏈優(you) 勢，建立組件代加工機製，提前鎖定上遊產(chan) 品價(jia) 和量，平抑價(jia) 格波動。

彭博新能源財經首席經濟學家Seb Henbest表示，如果光伏全產(chan) 業(ye) 鏈價(jia) 格上漲持續到2021年下半年，就意味著新建可再生能源電力項目會(hui) 暫時變得更加昂貴，這是幾十年來的第一次。

價(jia) 格回落之後仍有挑戰

6月底，這輪光伏製造業(ye) 漲價(jia) 出現轉折點。

矽片龍頭中環股份(002129.SZ)率先下調價(jia) 格。6月29日，中環股份發布最新產(chan) 品價(jia) 格，與(yu) 一個(ge) 月前相比，各類型號的矽片價(jia) 格下調了8到10個(ge) 百分點。這是該司矽片價(jia) 格今年首次下調。

緊接著，通威股份(600438.SH)在6月30日略微下調了電池片價(jia) 格，降幅最大的電池片價(jia) 格環比下降7.41%。但截至發稿，作為(wei) 矽料龍頭的通威股份尚未下調矽料價(jia) 格。

即使價(jia) 格回落，剛剛進入平價(jia) 時代的光伏產(chan) 業(ye) 仍麵臨(lin) 挑戰。

眼下的挑戰是漲價(jia) 後遺症尚需時日平複。今年上半年，價(jia) 格上漲導致光伏產(chan) 業(ye) 出現大範圍的合同違約，投資者和開發商的信心受損。

電力專(zhuan) 家韓文軒對《財經》記者說，這輪漲價(jia) 是短期現象，沒有改變電力投資企業(ye) 調整能源結構的戰略，但光伏產(chan) 業(ye) 鏈各環節發展不協調的矛盾再次暴露了出來。如今電力投資企業(ye) 已意識到光伏產(chan) 業(ye) 鏈的不穩定性，一些央企的對策是建立產(chan) 業(ye) 聯盟，或自己的光伏製造業(ye) 。

更深層次的挑戰是——如何降低光伏的非技術成本。非技術成本高企的問題在這個(ge) 光伏平價(jia) 元年裏，集中爆發。

在光伏項目的非技術成本裏，波動較大的因素主要包括：土地成本、稅費，以及電網調度等運營費用。隨著硬件成本的不斷下降，非技術成本占比呈上升趨勢，目前大多數項目在20%—30%之間。

在補貼取消之後，光伏項目的審批和開發權限下放到各地方政府。由於(yu) 相關(guan) 政策缺乏明確的執行標準，各地對光伏項目的約束和激勵政策不盡相同。

在光伏電站投資需求大增的情況下，光伏電站土地租金等費用都在上升。另一方麵，多地出台的2021年或者十四五光伏項目開發條件裏，明確提出要有產(chan) 業(ye) 投資等條款。

湖北2021年新能源項目建設工作方案稱，新建裝備產(chan) 業(ye) 項目總投資應不低於(yu) 10億(yi) 元，建設期限不超過2年，達產(chan) 後年產(chan) 值不低於(yu) 50億(yi) 元。山西某縣要求在當地投資的光伏電站企業(ye) 補交一億(yi) 多元的耕占稅和土地費，推翻之前免繳相關(guan) 稅費的承諾。

光伏企業(ye) 近年來屢屢抱怨光伏的非技術成本居高不下。光伏逆變器行業(ye) 龍頭陽光電源(300274.SZ)董事長曹仁賢6月初在上海光伏大會(hui) 上表示，很多地方都強製要求配套產(chan) 業(ye) ，推高了光伏項目的成本。

行業(ye) 協會(hui) 呼籲政府在十四五期間出台降低非技術成本的政策。劉譯陽表示，光伏製造業(ye) 的價(jia) 格波動會(hui) 隨著產(chan) 業(ye) 成熟而越來越小，但非技術成本的下降不是光伏產(chan) 業(ye) 自身能控製的。