在產(chan) 業(ye) 政策引導和市場需求驅動的雙重作用下，全國光伏產(chan) 業(ye) 實現了快速發展。

根據國家能源局的統計，2019年中國光伏新增裝機30.11GW，占當年全球光伏新增裝機26%；年發電量2243億(yi) kWh，占所有發電方式供應電力的3%；截止2019年底，累計裝機204.3GW，占全球累計光伏裝機的33%，占所有發電方式累計裝機的10%。2020年，光伏新增裝機48.2GW 創近三年新高。

（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

在光伏發電成本持續下降和新興(xing) 市場拉動等有利因素的推動下，全球光伏市場仍將保持增長。短期內(nei) ，我國在未建成競價(jia) 項目、特高壓項目，加上新增競價(jia) 項目、平價(jia) 項目等拉動下，預計國內(nei) 新增光伏市場將恢複性增長。根據CPIA的數據，2025年之前全球保持130-200GW的新增裝機量，我國將保持35-80GW的年新增裝機量。

2011-2019年全球光伏年度新增裝機規模及2020-2025年新增規模預測（GW）（ 來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

2011-2019年國內(nei) 光伏年度新增裝機規模及2020-2025年新增規模預測（GW）（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

根據國家發改能源所的預測，到2050年光伏將成為(wei) 國內(nei) 第一大電源，總裝機規模達到5000GW，占全國總裝機的59%，全年發電量約為(wei) 6萬(wan) 億(yi) 千瓦時，占當年全社會(hui) 用電量的39%。

一、我國光伏行業的四大發展階段

光伏發電最先在電價(jia) 較高的歐美國家興(xing) 起並發展，我國的爆發式發展起於(yu) 2010年完善的光伏補貼政策發布之後，目前正從(cong) 標杆電價(jia) 時代向平價(jia) 時代過渡。

我國光伏新增裝機容量（GW）（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

第一階段：2009年之前

中國光伏行業(ye) 主要為(wei) 電池和組件的加工出口，每年自身新增裝機規模小，在全國全部發電源裝機中占比更是小於(yu) 1%。

第二階段：2010-2012年

由於(yu) 金太陽示範工程政策的刺激，國內(nei) 光伏發電行業(ye) 開始步入市場化的進程，提升速度飛快，2012年新增裝機容量就較2010年增加了7倍。

第三階段：2013-2017年

由於(yu) 光伏標杆電價(jia) 補貼政策的支持，國內(nei) 光伏每年新增裝機容量大幅度提升，年均增速超過40%。中國每年光伏新增裝機2013年起連續保持全球第一；光伏累計裝機在全部發電源裝機中占比從(cong) 2013年的1.26%升至2017年的7.33%；光伏發電量在全部發電源中占比從(cong) 2013年的0.16%提升到2017年的1.49%。

第四階段：2018年-至今

2018年531新政（限規模、限指標、降補貼）後，光伏市場新增裝機迅速萎縮，光伏補貼逐漸退出市場，平價(jia) 上網已經成為(wei) 市場趨勢。

二、 光伏產業鏈構成

光伏主原料鏈上遊包括原料高純度多晶矽材料的生產(chan) ，單晶矽和多晶矽的製造，矽片的生產(chan) ；中遊包括光伏電池，光伏組件環節；下遊是光伏發電的應用端，包括光伏電站和分布式發電。

光伏主原料鏈 （來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

光伏行業(ye) 屬於(yu) 產(chan) 業(ye) 集中度較高的行業(ye) ，主原料鏈中產(chan) 量產(chan) 能位前列的企業(ye) 上市公司較多，且多覆蓋上、中、下遊多個(ge) 環節。

光伏主原料鏈企業(ye) （業(ye) 務鏈條）（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

光伏主原料鏈企業(ye) （2018-2019年收入）（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

光伏主原料鏈企業(ye) （2019年毛利率、淨利率） （來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

光伏子產(chan) 業(ye) 鏈涉及諸多輔料、係統部件、設備等，其中輔料和係統部件中成本較高的包括金剛線、銀漿、鋁漿、玻璃、背板、膠膜、逆變器等，設備種類繁多且處於(yu) 不斷革新。

光伏子產(chan) 業(ye) 鏈（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

三、 光伏主原料鏈發展情況

上遊-多晶矽料

多晶矽分為(wei) 冶金級、太陽能級、電子級。太陽能級原生多晶矽料要求純度在 6 個(ge) “9”以上，電子級要求更高8個(ge) 9以上（超高純9-11個(ge) 9）。依據矽料的結構、表麵致密程度和表麵質量可將太陽能級多晶矽料分為(wei) 致密料、菜花料、珊瑚料和顆粒料等。

多晶矽料按純度分類（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

一般企業(ye) 如果沒有技術積累，很難生產(chan) 出滿足質量要求的多晶矽產(chan) 品。影響矽料生產(chan) 品質的主要因素包括三方麵：一是原料的純度和質量、二是設備潔淨度（比如油汙、粉塵等的摻入會(hui) 影響矽料晶型）、三是工藝方法（反應物的配比、溫度控製等）。

2009-2015年期間多晶矽行業(ye) 競爭(zheng) 以技術為(wei) 主導，而隨著技術進步與(yu) 公開、裝備大型化、單位投資大幅降低，成本因素尤其是能耗成本成為(wei) 當前行業(ye) 的重要影響因素。

目前國內(nei) 領先的多晶矽生產(chan) 企業(ye) ，成本、技術等方麵已達到或接近國際領先水平。

（1）生產(chan) 技術工藝

當前多晶矽生產(chan) 的工藝主要有改良西門子法（Siemens）、矽烷流化床法（FBR），產(chan) 品形態分別對應棒狀矽和顆粒矽。

改良西門子法為(wei) 目前的主流方法，2019年在我國占 97%的市場份額。目前改良西門子法多晶矽生產(chan) 的能耗、物耗和成本雖處在下降通道中，但下降幅度變小。根據 ITRPV 的預計，因矽烷流化床法在成本控製上的潛力，未來將逐步取代改良西門子法的份額。

改良西門子法生產(chan) 工藝流程：主要包括三氯氫矽（TCS）合成、三氯氫矽提純、三氯氫矽還原三步（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

某代表企業(ye) 采用改良西門子法的能源消耗情況（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

矽烷流化床法在原理上有很大的降低成本的潛力，它的化學反應轉化率比較高，有利於(yu) 減少循環次數；該方法是一個(ge) 連續的生產(chan) 過程，而改良西門子法是一個(ge) 非連續的生產(chan) 過程，前者能夠降低能耗（流化床電耗僅(jin) 為(wei) 西門子法的10%-20%）。

目前矽烷流化床法在生產(chan) 穩定性、一致性、規模化及產(chan) 品質量上尚存在一定問題，目前僅(jin) 有少數企業(ye) 如REC、保利協鑫已建立矽烷流化床法生產(chan) 線實現量產(chan) 。

矽烷流化床法生產(chan) 工藝流程：一是製成三氯氫矽（以四氯化矽、氫氣、冶金矽和氯化氫為(wei) 原料），二是將三氯氫矽製成矽烷，三是將矽烷氣體(ti) 放入流化床反應爐內(nei) 進行分解，得到多晶矽（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

（2）生產(chan) 成本構成

從(cong) 矽料環節成本構成看，電費占比位於(yu) 成本構成中第一位，例如國外產(chan) 能成本高於(yu) 國內(nei) 的核心就在於(yu) 電費。

降低電力成本的方式，包括兩(liang) 類，一是在電價(jia) 較低的地區建廠（新疆、內(nei) 蒙古等），也是過去幾年成本下降的核心路徑，二是通過降低單位產(chan) 出的電耗（還原爐大型化，提升單爐產(chan) 量）。

2019年矽料環節成本結構圖（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

（3）全球及我國產(chan) 能及產(chan) 量

全球和國內(nei) 多晶矽產(chan) 量逐年提升，大型廠商產(chan) 能利用率較高，根據CPIA預測，2020年我國多晶矽產(chan) 量將提升至39萬(wan) 噸。

2019年全球多晶矽有效產(chan) 能為(wei) 67.5萬(wan) 噸，同比增長7.5%；全球多晶矽產(chan) 量50.8萬(wan) 噸，同比增長13.9%，我國產(chan) 量占比67%。其中，太陽能級塊狀矽約為(wei) 45.8萬(wan) 噸在多晶矽總產(chan) 量中的占比為(wei) 90.1%。

全球曆年多晶矽產(chan) 量及構成（萬(wan) 噸）（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

我國曆年多晶矽產(chan) 量變化（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

2019年我國多晶矽製造產(chan) 能利用率（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

（4）主要廠商和競爭(zheng) 格局

多晶矽產(chan) 業(ye) 的規模相對集中，2019年全球前10家企業(ye) 產(chan) 量累計占比達83.5%，我國有7家企業(ye) 進入前10。國內(nei) 一線大廠積極擴張，海外產(chan) 能和國內(nei) 高成本產(chan) 能陸續退出。

全球前10多晶矽企業(ye) 產(chan) 能及產(chan) 量（按2019年產(chan) 量排名）（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

我國前20多晶矽企業(ye) 產(chan) 能及產(chan) 量（按2019年產(chan) 量排名）（來源：中國光伏行業(ye) 協會(hui) ）

到2019年底中國多晶矽產(chan) 能主要集中在新疆、內(nei) 蒙、江蘇、四川等地區，產(chan) 能集中度達到88.7%，隨著國內(nei) 多晶矽骨幹企業(ye) 產(chan) 能逐漸向資源優(you) 勢地區轉移，新疆、內(nei) 蒙、四川地區多晶矽產(chan) 能的規模優(you) 勢將更加凸顯，預期未來三大地區的產(chan) 能超過國內(nei) 多晶矽總產(chan) 能的80%，多晶矽產(chan) 業(ye) 將繼續向資源優(you) 勢地區集中。（未完待續）