最近兩(liang) 年不論是新能源還是光伏的崛起，最根本的原因還是“碳中和”，說白了就是政策驅動。

光伏的大邏輯在於(yu) 能源革命，如果從(cong) “碳要素”的角度看，碳將成為(wei) 重要的生產(chan) 要素，會(hui) 從(cong) 上遊能源側(ce) 向中遊製造側(ce) 到下遊消費側(ce) 轉移，不同經濟體(ti) 製轉移程度和政策調節的方法不同。

而雙碳本質是能源供給側(ce) 的革命，能源持續性降本是永恒的話題，能源需求側(ce) 匹配供給側(ce) 的變革：光伏、風電及核能是需要倚重的能源，新能源汽車、建築及工業(ye) 節能是必須要做的事情。

為(wei) 了配合“碳中和”目標的達成，因此也就誕生了碳交易，我國也設定了一係列目標，如在耗能方麵，計劃2030年比2020年增加20%能耗，那麽(me) 需要采用額外的措施最終實現能耗進一步降低7%（2020-2025），8%（2025-2030）。

那麽(me) 哪些領域將受益於(yu) “碳中和”背景下的政策調節呢？下麵簡單梳理如下：

（1）能源革命主線：把握光伏、電動車、儲(chu) 能核心主線；風電把握經濟需求、成本及資金外溢；

（2）碳市場增量：碳谘詢、核查、碳管理、碳做市是新需求；CCER政策沒有明朗前，市場關(guan) 注度較高；

（3）供給側(ce) 改革持續：能耗、新增產(chan) 能約束會(hui) 持續下去；用能結構差異越大周期性越強（鋁和玻璃）；

（4）循環經濟：需求增加供給約束，廢品資源漲價(jia) （廢鋼、鋁、紙）；渠道提質：鋰電回收、限製包裝。

其中光伏是“碳中和”不可回避的關(guan) 鍵領域。

有人說去年是光伏大年，也有人說今年是光伏大年，還有人說明年是光伏大年，我覺得這樣說都不準確。

2020年是光伏啟動的元年，但真正的光伏大年還沒有到來。

從(cong) 需求預測看，預計2021年我國光伏裝機50-60GW，隨後幾年穩定增長，樂(le) 觀估計，到2025年將達到80GW左右。

全球對光伏的需求同樣巨大，2021年全球光伏裝機預計150-170GW，2022年全球光伏裝機預計180-225GW，而且未來幾年都有穩定增長的預期。

需求永遠是增長的前提，受光伏的政策推動的不止是我國，國外也同樣出台很多政策扶持清潔能源的發展，在這種背景下，光伏的確定性就提升了很多。

關(guan) 於(yu) 分布式光伏就不在細講了，去年路演講隆基的時候說過，分布式光伏是隆基保持增長的一張王牌，就看這張王牌什麽(me) 時候落地。

沒想到今年就出台了分布式光伏的政策，我國2020年分布式光伏的新增占比約為(wei) 31%，整縣推進分布式光伏將成為(wei) 新的增長點。

光伏與(yu) 建築的結合按照結合的方式，可以將技術路線分為(wei) BAPV和BIPV兩(liang) 大類。

BAPV是目前建築光伏的主要形式，不影響原有建築物的功能，而是通過將光伏發電組件安裝在已有建築的屋頂、牆麵等結構，再連接蓄電池和逆變器等裝置，以實現利用建築閑置空間發電，提高發電效率的目的。

BIPV即光伏建築一體(ti) 化，則更加注重光伏組件與(yu) 建築的融合,包括光伏屋頂和光伏幕牆等，二者同時設計和施工，光伏發電組件成為(wei) 建築材料的一部分，同時具備發電和建材的雙重功能，形成光伏與(yu) 建築的統一體(ti) 。

像隆基股份，近年來逐步進軍(jun) 建築光伏一體(ti) 化市場，陸續推出多款BIPV 產(chan) 品，例如應用於(yu) 建築屋頂的“隆頂”和建築物立麵的“隆錦”。但對於(yu) 光伏+建築模式的BAPV，更利好央企國企。

有機構預測，2021-2035年，建築光伏改造及安裝規模為(wei) 1717GW，總市場空間5萬(wan) 億(yi) ，BIPV改造及安裝規模為(wei) 457GW，總市場空間1.3萬(wan) 億(yi) 。BIPV的成長性應該是最有想象空間的。

建築光伏改造規模則從(cong) 17.5GW/年增長至227.5GW/年，CAGR-5（2021-2026）為(wei) 39.24%，BIPV裝機將從(cong) 0.8GW增加至82.7GW，CAGR-5（2021-2026）為(wei) 81.59%。

最近相關(guan) 概念股之所以大漲，就是因為(wei) 受到這樣強勁的預期影響，而現在隻是剛起步而已。