中國證監會(hui) 日前公布了包括新亞(ya) 太市場操縱案在內(nei) 的5起證券期貨違法案件，在今年上半年長長的證券違法案件清單上，又添上了重重一筆。截至目前，證監會(hui) 在其官方網站上，公布了上半年查處案件中的37起，而去年同期僅(jin) 公布了6起。通過查處具有典型意義(yi) 的案件，加強對證券違法案件的打擊力度，對證券市場走向規範、健康具有不可替代的作用。

　　在上海召開的2012年稽查執法聯席會(hui) 議傳(chuan) 出消息：執法部門將對證券期貨市場各類違法違規行為(wei) 保持“零容忍”，通過嚴(yan) 格執法贏得投資者的信任，爭(zheng) 取在打擊內(nei) 幕交易、遏製市場操縱和“炒新、炒小、炒差”、強化中介違法追責上有新的作為(wei) 。

　　加大力度嚴(yan) 查資深“業(ye) 內(nei) 人士”內(nei) 幕交易

　　內(nei) 幕交易行為(wei) 直接違反和破壞信息公平原則，本質上是資本市場的“偷竊”。如果內(nei) 幕交易泛濫失控，可能會(hui) 拖垮整個(ge) 資本市場。因此，從(cong) 上半年證監會(hui) 公布的案情看，打擊內(nei) 幕交易仍是重頭戲。而其中一些資深“業(ye) 內(nei) 人士”被查處，更為(wei) 市場所關(guan) 注。

　　2011年底，證監會(hui) 並購重組委委員吳建敏被查出涉嫌借用他人賬戶違法違規交易股票行為(wei) 。此後，證監會(hui) 決(jue) 定解聘其並購重組委員會(hui) 委員職務。這是監管部門針對重組委委員開出的第一張“罰單”。

　　經查，吳建敏在借用他人賬戶持有“ST聖方”股票的情況下，未按規定提出回避申請，在2010年3月3日參與(yu) 審核了黑龍江聖方科技股份有限公司並購重組方案。此行為(wei) 違反了“並購重組委委員不得持有所審核的上市公司的股票”的規定。進一步調查發現，吳建敏存在內(nei) 幕交易行為(wei) ，並涉嫌犯罪。2009年4月13日，中國中材股份有限公司增資控股甘肅祁連山(10.77,0.06,0.56%)水泥集團股份有限公司方案確定。吳建敏作為(wei) 利安達會(hui) 計師事務所合夥(huo) 人，為(wei) 祁連山公司提供清產(chan) 核資審計服務，屬於(yu) 法定內(nei) 幕信息知情人。吳建敏借用蘇某某賬戶在內(nei) 幕信息價(jia) 格敏感期買(mai) 入“祁連山”股票10萬(wan) 股，獲利28.5萬(wan) 元。

　　上半年密集公布的10多起內(nei) 幕交易案中，涉案人員包括投行人員、上市公司高管、債(zhai) 權人、重組方員工等，這反映出內(nei) 幕交易查處的複雜性。

　　嚴(yan) 打“坐莊”和“搶帽子”等操縱市場行為(wei)

　　近日，證監會(hui) 對中投新亞(ya) 太中經(北京)投資管理有限公司作出處罰決(jue) 定。2009年12月3日至2010年7月15日期間，新亞(ya) 太以委托理財的方式，控製了65個(ge) 證券賬戶，集中資金優(you) 勢、持股優(you) 勢，連續交易“ST洛玻”，2010年7月15日最高持股量占“ST洛玻”流通股的38.9%；同時，41個(ge) 交易日存在著實際控製的證券賬戶之間對倒“ST洛玻”的行為(wei) 。新亞(ya) 太的上述行為(wei) 致使“ST洛玻”股票價(jia) 格從(cong) 2009年12月2日的5.89元上升至2010年7月15日的8.33元，漲幅達41%，而同期上證綜指下跌25%。

　　證監會(hui) 有關(guan) 部門負責人介紹，此案是一起典型的多點布局的市場操縱案件，新亞(ya) 太采用坐莊拉抬股價(jia) 的手法進行操縱，企圖通過多賬戶、廣布局的方式逃避監管，違法意圖明顯。

　　“搶帽子”是操縱市場的一種常見手法。據證監會(hui) 披露，大富投資、新思路投資及相關(guan) 人員在2009年1—4月，通過多家媒體(ti) 發布個(ge) 股推薦文章共計285篇，對99隻股票進行了107次推薦。同期，與(yu) 大富投資、新思路投資及相關(guan) 人員存在關(guan) 聯關(guan) 係的符夏蘭(lan) 等19個(ge) 賬戶對上述99隻股票中的61隻進行了67次交易。這些交易具有薦股報告發布前集中買(mai) 入，薦股報告發布後集中賣出的典型特征。經初步計算，67次交易累計交易金額達20.64億(yi) 元，累計盈利2840餘(yu) 萬(wan) 元。

　　嚴(yan) 查粉飾報表和重大關(guan) 聯交易等違法違規行為(wei)

　　信息披露是否準確、及時，是資本市場真正實現公開透明的關(guan) 鍵。從(cong) 今年上半年的案件情況看，對信息披露違規的查處，是又一重點領域。

　　已經暫停上市的宏盛科技被稱為(wei) “史上最爛上市公司”。調查顯示，宏盛科技利用了“兩(liang) 頭在外”的貿易模式，通過虛構貿易、虛增營業(ye) 收入，從(cong) 而達到獲取銀行融資便利、虛構利潤、粉飾報表的目的。2005年至2006年，宏盛科技通過407份虛假提單騙取信用證承兌(dui) 金額4.85億(yi) 美元。407份虛假提單對應貿易金額4.85億(yi) 美元，折合人民幣約30.6億(yi) 元。宏盛科技2005年和2006年年度報告披露的主營業(ye) 務收入存在虛假記載。

　　今年5月，證監會(hui) 對山東(dong) 魯北化工(4.77,0.02,0.42%)股份有限公司信息披露違法違規行為(wei) 作出行政處罰決(jue) 定。據調查，魯北化工存在多項信息披露違法違規行為(wei) ，包括重大關(guan) 聯交易未予及時披露；合成氨資產(chan) 停產(chan) 事項信息披露虛假；未及時披露熱電廠發電機組關(guan) 停事項；短期借款餘(yu) 款未如實披露等等。

　　此外，紫金礦業(ye) (3.76,0.02,0.53%)、滄州化工(4.47,0.12,2.76%)等上市公司，也因信息披露違法違規而遭到調查。