日本政府於(yu) 7月1日公布，要加強對韓國的出口管理，7月4日發起了“氟化聚酰亞(ya) 胺（Polymide）”、“EUV Resist（光阻劑）”、“氟化氫”三種半導體(ti) 材料的出口限製。根據此次出口限製，日本經濟產(chan) 業(ye) 部對以上3種材料出口的審核最多需要3個(ge) 月的時間。

6月末也是在大阪召開G20結束的時間，此次出口限製可謂是對韓國企業(ye) 的一次“偷襲”！此次“偷襲”使人想起了第二次世界大戰時的“日本偷襲珍珠港”。

半導體(ti) 材料庫存僅(jin) 有1個(ge) 月左右的三星電子和SK Hynix（海力士）在7月1日-3日期間強烈要求日本企業(ye) 提供3個(ge) 月用量的“EUV Resist（光阻劑）”、“氟化氫”，無法應對這種無理要求的日本材料廠商一度陷入了混亂(luan) 。

而且，終於(yu) 在8月2日，日本內(nei) 閣政府決(jue) 定把韓國從(cong) “白名單”上移除！為(wei) 此，8月28日以後，關(guan) 於(yu) 對韓出口，幾乎所有的產(chan) 品名目都要接受日本經濟產(chan) 業(ye) 部的單獨審核。（日本經濟新聞、8月3日）

為(wei) 此，韓國政府在推進向世界貿易組織（WTO）提出申訴準備的同時，文在寅大總統也表示說“針對日本的不正當經濟報複行為(wei) ，我們(men) 會(hui) 采取果斷措施”！洪楠基經濟副相兼企劃財政相也表示說：“韓國也會(hui) 把日本從(cong) ‘優(you) 惠國’名單上除名，加強管理對日出口！”

可以說日韓兩(liang) 國已經陷入了“全麵戰爭(zheng) ”階段！此次日韓戰爭(zheng) 究竟會(hui) 給兩(liang) 國帶來什麽(me) 損害呢？此外，會(hui) 給電子設備、通信儀(yi) 器帶來什麽(me) 影響呢？本文將就短期影響、長期影響進行分析。

此外，筆者對於(yu) 日韓兩(liang) 國的政治不做任何評價(jia) ，僅(jin) 對由日韓兩(liang) 國政府發動的出口限製引起的對技術、產(chan) 品、產(chan) 業(ye) 的影響，進行分析。

短期的影響~~半導體(ti) 工廠停止稼動

7月4日以後，“氟化聚酰亞(ya) 胺（Polymide）”、“EUV Resist（光阻劑）”、“氟化氫”三種材料已經成為(wei) 出口限製對象！如文章開頭所述，三星電子等廠商的材料庫存僅(jin) 有1個(ge) 月左右，因此，本月內(nei) 半導體(ti) 工廠可能停止稼動！其影響如下表1所示。


表1：日本政府的限製對韓出口的影響。（表格出自：jbpress）

如果“氟化聚酰亞(ya) 胺（Polymide）”的庫存為(wei) 零，LG電子就無法生產(chan) 有機EL電視。而且，如果“EUV Resist（光阻劑）”沒有庫存，三星電子就無法生產(chan) 7nm工藝（Process）的尖端邏輯（Logic）半導體(ti) ，因此，三星電子的最新款智能手機“GALAXY”的生產(chan) 也將被延誤。對於(yu) 當今量產(chan) 中的尖端DRAM，幾乎沒有影響，新一代DRAM的開發將會(hui) 受挫！

而且，波及影響最廣的材料是“氟化氫”！用於(yu) 清洗半導體(ti) 的藥水“氟化氫”的在庫為(wei) 零的話，邏輯半導體(ti) 、DRAM和NAND等存儲(chu) 半導體(ti) 、有機EL 麵板（Panel）等都將無法生產(chan) ！

特別是，三星電子和SK Hynix的DRAM全球合計占比為(wei) 72.6%，NAND的全球合計占比為(wei) 39.4%，DRAM和NAND的生產(chan) 僅(jin) 僅(jin) 停止1-2月的話，全球電子設備、通信設備行業(ye) 將會(hui) 陷入巨大的混亂(luan) 。

如上文所述，停止生產(chan) DRAM的影響（Impact）十分驚人！假如2個(ge) 月不出貨，將會(hui) 對2億(yi) 3,000萬(wan) 部的智能手機（14多億(yi) 部）、4,300萬(wan) 台電腦（2億(yi) 6,000萬(wan) 台）、2,500萬(wan) 台平板、2,785個(ge) SSD（1億(yi) 6,715萬(wan) 個(ge) ）、217萬(wan) 台服務器（1,300萬(wan) 台）、以及各種數碼家電產(chan) 生影響（括號內(nei) 為(wei) 2018年的總出貨數量）。

關(guan) 於(yu) 此處的SSD（Solid State Drive），一言以蔽之，最近的SSD都采用了NAND、控製器（Controller）、DRAM。因此，如果無法生產(chan) DRAM，也就無法生產(chan) SSD,於(yu) 是，也無法生產(chan) PC、服務器（Server）。

美國企業(ye) 也將“受害”

如上文所述，如果沒有“氟化氫”，半導體(ti) 工廠將會(hui) 停工！如果無法生產(chan) DRAM、NAND，需要存儲(chu) 半導體(ti) 的各種電子設備、通信設備都將受到影響。

在此之前，如果半導體(ti) 工廠停止稼動，矽晶圓（Silicon Wafer）、EUV以外的光刻膠（Resist）（分用於(yu) i線、KrF、KrF Dry、ArF浸泡溶液）、CMP拋光液（Slurry）、氟化氫以外的藥劑、用於(yu) 幹蝕刻（Dry Etching）和CVD的各種氣體(ti) 的業(ye) 務也將會(hui) 消失。

而且，DRAM、NAND的出貨停止的話，Apple、Huawei等智能手機廠商、美國HP和Dell等PC以及服務器廠商（Server Maker）、Amazon、Microsoft、Google等雲(yun) 廠商（Cloud Maker）的業(ye) 務也將受到影響。

簡而言之，僅(jin) 僅(jin) 三星電子、SK Hynix的氟化氫的在庫為(wei) 零，就可以對全球的電子設備、通信設備造成極大的影響！

短時間內(nei) 無法找到氟化氫的代替物

當前社會(hui) 上有一些人說，用台灣、中國、俄羅斯等地產(chan) 的氟化氫代替日本的氟化氫不就可以了嗎？然而代替不是那麽(me) 容易的！下麵進行說明。

半導體(ti) 的生產(chan) 有500~1,000個(ge) 工序，使用氟化氫的清洗、晶圓蝕刻（Wafer Etching）工序約占10%。比方說，有1,000個(ge) 工序，其中約100個(ge) 工序要用到氟化氫。且其中每個(ge) 工序的中氟化氫的稀釋比例都不一樣，同時還添加有表麵（界麵）活性劑等添加劑。

一言以蔽之，關(guan) 於(yu) 氟化氫的使用，在半導體(ti) 的每個(ge) 工序中都是經過精密地計算出來的最合適的比例，也就是所謂的“秘方（Recipe）”。而且，隻有氟化氫廠商知曉這個(ge) “秘方”。總之，三星電子等半導體(ti) 廠商雖然了解“秘方”的效果（Performance），然而“秘方”的內(nei) 容卻采用了作為(wei) “黑盒子（Black Box）”的氟化氫。

因此，如果使用非日本產(chan) 的氟化氫的話，三星等半導體(ti) 廠商必須與(yu) 材料廠商從(cong) 研發最合適的“秘方”開始著手。然而，這並不是通過簡單的“燒杯（Beaker）實驗”就能實現的，需要用半導體(ti) 的良率來驗證以得到最合適的比例。

在同一個(ge) 批號（Lot）的25個(ge) 矽晶圓上製作半導體(ti) ，需要2-3個(ge) 月的時間。即使加急生產(chan) 也需要好幾個(ge) 星期的時間，如此反複進行實驗，開發出適合100道工序的最合適的“秘方”。而且這一“開發”在最佳情況（Best Case）下需要1年，一般需要2-3年。

如果在這期間，DRAM、NAND的生產(chan) 停止的話，全球電子設備、通信設備的開發、生產(chan) 也將停止。其經濟損失無法衡量。

對生產(chan) 設備廠商造成的損失

如果無法采購日本的氟化氫、且非日本產(chan) 的氟化氫的“秘方”又無法開發出來的話，三星電子、SK Hynix就不得不停止設備投資。從(cong) 今年（2019年）下半年開始，存儲(chu) 半導體(ti) 的不景氣開始出現好轉，似乎開始出現了重新開始投資的跡象，然而按照目前的情況來看，接收到訂單的多數設備廠商應該會(hui) 以100位單位被取消訂單。

如下圖1，是半導體(ti) 前段工序、檢查工序、後段工序各種設備的企業(ye) 占比和市場規模。很多設備被日本（紅色）、美國（綠色）、歐洲（黃色）所瓜分。如果，設備投資延遲、設備投入延遲的話，所有的設備廠商都將受到“傷(shang) 害”。


圖1 半導體(ti) 生產(chan) 設備中的各家企業(ye) 的占比（日本占比）&市場規模（2018年）。紅色&粉色：日本；綠色：美國；黃色：歐洲；藍色：韓國。（圖片出自：筆者根據野村證券所的數據編製的此表。）

日本的全球占比如下：Coater Developer（93.6%）、熱處理設備（48.7%）、Batch式（90.5%）和枚葉式清洗設備（即單個(ge) 清洗設備，67.3%）、測長電子顯微鏡（SEM，74.1%）、Probe（94.0%）、Dicing Machine（89.4%）、Grinder（99.3%）、測試儀(yi) （49.6%）（括號內(nei) 的數字為(wei) 2018年日本設備銷售額占比）。這些日本企業(ye) 遭受取消訂單的可能很高！

此外，美國、歐洲產(chan) 的設備中也有很多零部件是日本製造的，這些日本企業(ye) 也有可能受到影響。

中長期的影響~~日本對韓國的大經濟（Big Business）將不複存在

韓國政府於(yu) 7月3日發布，為(wei) 支援半導體(ti) 材料、設備的國產(chan) 化，計劃每年提供1兆韓元的預算（約人民幣55.8億(yi) 元）。（日本經濟新聞，7月4日）

此外，韓國政府於(yu) 8月3日召開臨(lin) 時內(nei) 閣會(hui) 議，針對日本政府的把韓國從(cong) “白名單”除名一事，決(jue) 定立即執行2,723億(yi) 韓元（約人民幣14.4億(yi) 元）的預算。韓國預測到從(cong) 日本的進口會(hui) 停滯，所以加快實施原從(cong) 日本進口的零件、材料的多元化進口、國產(chan) 化。（日本經濟新聞，8月3日）

三星電子、SK Hynix等正在考慮盡可能迅速地排除成為(wei) “瓶頸（Bottle Neck）”的日本產(chan) 的材料、設備、零件、裝置等的進口。

比方說，如圖1 所示的生產(chan) 設備中，韓國應該會(hui) 逐步改變設備的采購，Coater Developer的采購由東(dong) 京電子轉向韓國的SEMES、Dry Etching設備由TEL轉向美國的Lam Research（Lam）和美國的AMAT（應用材料公司）、熱處理設備由TEL轉向AMAT、CMP由荏原製作所轉為(wei) AMAT、清洗設備由SCREEN和TEL轉向SEMES、測長SEM由日立High Technologize轉向AMAT、Probe由東(dong) 京電子和東(dong) 京精密轉向SEMES、測試儀(yi) 由Advantest（愛德萬(wan) 測試）轉向美國的Teradyne（泰瑞達）。

此外，韓國應該會(hui) 考慮在國內(nei) 開發被日本占大頭的Coater Developer、Batch清洗設備、Probe、Dicing Machine、Grinder等。

其結果就是，5年後，日本產(chan) 的矽晶圓（Silicon Wafer）、包括用於(yu) EUV的所有光刻膠（Resist）、用於(yu) CMP的拋光液（Slurry）、包括氟化氫在內(nei) 的所有藥水、用於(yu) Dry Etching 和CVD的所有其他氣體(ti) 材料、所有的生產(chan) 設備及其零部件、設備等的對韓國的大經濟（Big Business）很有可能不複存在。

韓國可能無法向日本銷售DRAM、SSD

一方麵，韓國的半導體(ti) 廠商依存於(yu) 很多日本產(chan) 的材料、設備；另一方麵，日本的電子設備、通信設備也依存於(yu) 韓國的存儲(chu) 半導體(ti) ！而且，據說，韓國媒體(ti) 也報道了政府相關(guan) 人士的意見：“如果韓國政府認為(wei) 存儲(chu) 半導體(ti) 可作為(wei) 韓國反攻的武器的話，也可以歸為(wei) 韓國出口的限製對象”。（日本經濟新聞，8月3日）

如果韓國政府限製對日出口DRAM的話，日本的電子設備廠商將束手無策！韓國的三星電子、SK Hynix合計占據全球的72.6%（如圖2）。其次，日本連一家DRAM 廠商也沒有！


圖2：DRAM的每個(ge) 季度的各個(ge) 企業(ye) 的占比。（圖片出自：筆者基於(yu) DRAM eXchange、IHS、Trend Focus的數據製作了此圖。）

智能手機、PC、SSD、服務器、各種數碼家電、甚至巨型計算機(Supercomputer)如果沒有DRAM的話，什麽(me) 產(chan) 品都無法生產(chan) ！日本唯一可以進口DRAM的對象可能是美國的Micro Technologize， 不過應該無法填補韓國產(chan) 的DRAM量，而且尖端DRAM的研發遠遠落後於(yu) 三星電子。

而且，如上所述，由於(yu) 最近的SSD也采用了DRAM，因此，NAND廠商Kioxia（原東(dong) 芝存儲(chu) 半導體(ti) ）將無法生產(chan) SSD。

此外，韓國的SSD出貨數量占據全球的43.3%。其中，三星電子以絕對優(you) 勢占據33.4%，而且其SSD具有容量大、速度快、性能卓越的優(you) 勢。



圖3：SSD的每個(ge) 季度的各家企業(ye) 的出貨數量。（圖片出自: 筆者基於(yu) Storage Newsletter、Trend Focus; Business Wire的數據製作了此圖。）

如果韓國政府把這樣的高性能的SSD設為(wei) 出口限製對象的話，日本的很多電子設備廠商應該會(hui) 陷入困境。