三環集團已經突破陶瓷基板的生產(chan) 工藝,是大陸少數可以量產(chan) 片式電阻用陶瓷基板的廠商之一,公司2017 年的陶瓷基板營收就已經突破了3 億(yi) 元。隨著下遊片式電阻供不應求的蔓延,各大片式電阻廠商逐步開始增加產(chan) 能,這會(hui) 提高對陶瓷基板的需求,陶瓷基板也將受益於(yu) 片式電阻行業(ye) 的持續高景氣。

　　激光行業(ye) :持續看好製造升級和進口替代給激光行業(ye) 帶來的長期穩健增長

　　激光行業(ye) 是具有戰略意義(yi) 的行業(ye) ,不僅(jin) 僅(jin) 是整個(ge) 行業(ye) 規模在快速增長,更重要的是國產(chan) 替代進程在快速推進。我國是製造業(ye) 大國,有很多地方需要用到激光設備,但此前主要依賴於(yu) 進口。隨著我國企業(ye) 在技術上實現突破,同時擁有更好的本地化配套和更低的成本,我國激光企業(ye) 將借助進口替代實現快速成長。

　　半導體(ti) :六談麵包牛奶,8英寸的春天之MOSFET

　　我們(men) 分別從(cong) 產(chan) 業(ye) 發展趨勢、供需分析、上下遊產(chan) 業(ye) 鏈角度分析了麵包牛奶,提出8 寸產(chan) 業(ye) 鏈由於(yu) 受到上遊矽片漲價(jia) 、設備短缺以及下遊需求旺盛導致供需緊張,短期無解,8 寸代工和設備迎來春天。我們(men) 分別重點分析了8 英寸產(chan) 業(ye) 鏈高景氣的驅動力:功率半導體(ti) 和模擬芯片。我們(men) 進一步聚焦分析麵包牛奶,8 英寸的春天之MOSFET。

　　消費電子:蘋果AI布局持續引領手機產(chan) 業(ye) 發展,丘鈦表明3D結構光與(yu) 屏下指紋模組已開始量產(chan) 銷售

　　手機整體(ti) 就是一個(ge) 匯集了眾(zhong) 多傳(chuan) 感器的智能終端,其中包括攝像頭、麥克風、陀螺儀(yi) 、GPS 等人工智能必須用到的信息入口,因此說手機已經成為(wei) 智能聯網終端。我們(men) 判斷AI 人工智能和大數據技術將帶來智能手機革命性的變化,催生新的用戶需求。

　　上周丘鈦發布了公告,稱公司開發3D 結構光模組和屏下指紋識別模組的新產(chan) 品上取得重大突破,並已正式開始量產(chan) 和銷售。 （光大證券 楊明輝 黃浩陽）