近期的泰國洪災正在重新定義(yi) Thomas Friedman在幾年前提出的“世界是平的”這一理論。光通信產(chan) 業(ye) 注意到這次洪災是在10月22日當洪水衝(chong) 垮了Fabrinet在Chokchai（曼穀附近）30萬(wan) 平方英尺的製造工廠的防禦並上升到5英尺以上。Fabrinet可能會(hui) 遺棄這個(ge) 被淹沒的工廠並將生產(chan) 轉移到幾英裏遠（更重要的是，海拔高5英尺）的新工廠，但該事件後果將比這更深遠。盡管幾個(ge) 在Fabrinet生產(chan) 並且隻有單一來源的產(chan) 品的供應中斷，比如可調諧收發器和WSS模塊，光通信市場將繼續增長，不過行業(ye) 格局將發生明顯變化。 

        Fabrinet，這家泰國合同製造商，是在過去十年中慢慢崛起成為(wei) 光器件商最可靠的合作夥(huo) 伴之一。通過在一個(ge) 大工廠內(nei) 為(wei) 客戶提供獨有的工程團隊和生產(chan) 空間，Fabrinet的“factory-within-a-factory”商業(ye) 模式是在加強保護知識產(chan) 權的同時，提供一個(ge) 降低生產(chan) 成本和減少物流負擔的機會(hui) 。2010年，Fabrinet銷售收入超過4億(yi) 美元，同時公司完成了首次公開招股（IPO）。截止2011年6月24日的財年，該公司報告銷售收入近7.5億(yi) 美元，其中接近6億(yi) 美元來自光通信市場。其最大的客戶包括Emcore、Finisar、JDSU、Oclaro和Opnext，Fabrinet上個(ge) 財年來自它們(men) 的銷售收入占其總銷售收入的60%。 

        雖然像Finisar這樣的大型和多元化廠商麵對洪水影響將不會(hui) 有大問題，依靠Fabrinet大量製造的規模較小的廠商將會(hui) 掙紮生存。即使像Oclaro和Opnext這樣的中型企業(ye) ，預計其2011年第四季度收入將顯著下降。就Opnext來說，占其收入43%的產(chan) 品都是靠Fabrinet來生產(chan) 。許多較小的依靠Fabrinet大量生產(chan) 的廠商或其他總部設在泰國並且受洪水影響的公司可能無法恢複。 

        洪水之後光通信行業(ye) 可能麵臨(lin) 一波並購活動，規模較小的甚至是中小型企業(ye) 將不得不把所有後路擺上桌。不管這將是多麽(me) 困難，光器件和模塊製造可以利用一些整合。LightCounting今年7月的一份報告中顯示，自從(cong) 2008年以來，前三大光模塊製造商市場份額接近45%，到現在這個(ge) 數字也沒有顯著變化。此外，大多數供應商缺乏多樣化，他們(men) 往往把重點放在一個(ge) 單一的市場或技術上。隨著行業(ye) 的成熟，這些都將改變，這次洪災可能會(hui) 加速這一進程。 

        受這次洪災影響最大的產(chan) 品包括：Fabrinet為(wei) Emcore和JDSU代工的可調諧XFP收發器和WSS模塊，為(wei) Finisar和Opnext生產(chan) 的10 Gbps收發器，為(wei) Oclaro代工的放大器和光調製器。WSS模塊供應將受到重大影響，因為(wei) 這些產(chan) 品往往是從(cong) 單一供應商處采購。不過，由於(yu) WSS模塊需求在過去兩(liang) 個(ge) 季度大幅下跌，JDSU很可能有一些多餘(yu) 的庫存來減輕影響。去年可調諧XFP模塊需求非常強勁，2011年中有所軟化，因此可能也有一些多餘(yu) 的庫存。之前Emcore和JDSU兩(liang) 家可調XFP市場份額接近100%，不過近期Finisar和Oclaro都推出相關(guan) 產(chan) 品，這將是後者填補需求的機會(hui) 。受洪水影響的其他產(chan) 品，客戶應可從(cong) 其他供應商處找到替代品。我們(men) 預計2011年第四季度整體(ti) 光器件和模塊銷售收入受洪水影響不會(hui) 太顯著，因為(wei) WSS和可調諧XFP模塊收入在整體(ti) 光器件和模塊收入中的占比不到10%。 

        Fabrinet多年來成功的主要原因之一是其優(you) 秀的管理團隊和專(zhuan) 業(ye) 的工作人員，目前他們(men) 都在努力恢複生產(chan) 。Fabrinet正在其Pinehurst廠區完善一處32萬(wan) 平方英尺的新工廠，該工廠能夠包含前Chokchai所有營運。該公司還計劃在泰國北部的一處工廠生產(chan) ，甚至轉移至其他國家，以減輕自然災害的風險。 

        Pinehurst園區（未被淹）生產(chan) 在11月7日恢複，公司在工廠為(wei) 其700名雇員提供住宿、食物和基本服務。泰國的船運設施也開始發揮作用。但是，目前仍有洪水來自北部，Fabrinet管理層警示事件可能時刻會(hui) 變。