2019年前三季度國內(nei) 新增裝機僅(jin) 16GW，同比下降54%!雖然海外市場好，但海外市場隻屬於(yu) 一二線大企業(ye) 。因此，國內(nei) 新增大幅下滑最直接的後果就是三四線企業(ye) 的業(ye) 績下滑。

一邊是海水

隨著多晶電池片價(jia) 格的快速下滑，許多多晶電池片企業(ye) 停產(chan) 。下表是一份業(ye) 內(nei) 朋友統計的多晶電池片企業(ye) 停產(chan) 情況。

如此大規模的多晶電池片企業(ye) 停產(chan) ，多晶矽片的需求和開工率也可想而知。

一邊是火焰

當眾(zhong) 多的多晶企業(ye) 在水深之中，而單晶企業(ye) 則忙於(yu) 擴產(chan) 。

1、矽片環節

2018年單晶PERC電池片環節產(chan) 能獲得大幅擴產(chan) ，2019年則單晶矽片環節大幅擴產(chan) 。

2018年底，國內(nei) 矽片總產(chan) 能174GW，其中單晶矽片約81GW，超過多晶矽片。而今年僅(jin) 隆基、中環、晶科三家擴產(chan) 規模就高達80GW!直接讓單晶矽片的產(chan) 能至少翻一番!

1)隆基擴產(chan) 30GW

截至2018年底，隆基單晶矽棒和矽片的產(chan) 能為(wei) 28GW，由於(yu) 技術進步，實際產(chan) 能為(wei) 33GW。

今年2月、4月，隆基股份先後公布了雲(yun) 南保山和麗(li) 江6GW單晶矽棒及楚雄二期10GW矽片項目，於(yu) 今年四季度開始陸續進行設備安裝，進行產(chan) 能爬坡，明年一季度達到滿產(chan) ;隨後是寧夏銀川15GW單晶矽棒和矽片項目預計達產(chan) 時間均為(wei) 2020年。到2020年底，隆基股份的單晶矽棒及矽片產(chan) 能至少將達63GW。

2)中環擴產(chan) 25GW

今年3月，中環股份與(yu) 呼和浩特市人民政府簽署了“中環五期25GW單晶矽項目”合作協議，項目投資額達90億(yi) 元。目前，中環單晶矽片產(chan) 能大約25GW。

項目建成後，中環股份將有超過50GW的單晶矽片產(chan) 能。

3)晶科擴產(chan) 25GW

根據晶科財報，2018年底矽片總產(chan) 能為(wei) 9.7GW。

今年4月，晶科與(yu) 樂(le) 山市政府簽署總投資150億(yi) 元、規劃總產(chan) 能25GW的單晶拉棒、切方項目，共分5期建設。6月份，一期5GW投產(chan) ;11月8日，二期5GW投產(chan) 。全部5期投產(chan) 之後，晶科的單晶矽片總產(chan) 能將達到35GW。

除了三家龍頭之外，其他企業(ye) 也大幅擴產(chan) 10月30日，協鑫8GW鑫單晶光伏長晶項目在內(nei) 蒙古錫林浩特市舉(ju) 行開工儀(yi) 式，預計2020年9月底建成投產(chan) 。

10月25日，內(nei) 蒙古陽光新能科技有限公司1GW泰單晶項目舉(ju) 行開工奠基儀(yi) 式。項目建成後可年產(chan) 高效泰單晶矽片6600萬(wan) 片，預計2020年7月竣工投產(chan) 。

2、其他環節

除了單晶矽片環節之外，其他環節的擴產(chan) 也是大手筆。

1)大全7萬(wan) 噸矽料產(chan) 能

10月25日，大全新能源在新疆石河子隆重舉(ju) 行4A高純矽料項目試運儀(yi) 式,在2019年底達到滿產(chan) 狀態，屆時大全新能源總體(ti) 矽料年化產(chan) 能將提升至7萬(wan) 噸。

2)潤陽6GW電池片產(chan) 能

10月16日，潤陽光伏高效PERC電池項目舉(ju) 行開工儀(yi) 式。

項目總投資30億(yi) 元，總設計產(chan) 能6GW，分兩(liang) 期實施。其中，一期設計產(chan) 能3GW，建設11條高效PERC電池生產(chan) 線，預計明年6月開始量產(chan) ;二期設計產(chan) 能3GW，2021年6月開工建設。

3)隆基：8GW電池片產(chan) 能、15GW組件產(chan) 能

4月，隆基綠能發布公告：在銀川投資建設年產(chan) 3GW單晶電池項目;

10月，隆基綠能發布公告：

新增10GW單晶組件產(chan) 能，包括：滁州二期年產(chan) 5GW單晶組件項目、鹹陽年產(chan) 5GW單晶組件項目

新增5GW單晶電池片項目：西安涇渭新城年產(chan) 5GW單晶電池項目

10月，隆基綠能發布公告：在嘉興(xing) 投資建設年產(chan) 5GW單晶組件項目

4)尚德電力：5GW電池片產(chan) 能

10月24日，尚德電力5GW高效單晶電池組件項目簽約泰興(xing) 高新區。

工廠一期用地115畝(mu) ，項目總投資15億(yi) 元，固定資產(chan) 投資5億(yi) 元，流動資金10億(yi) 元。項目投產(chan) 達效後可新增銷售收入80億(yi) 元。

由春秋到戰國，寡頭的形成

龍頭企業(ye) 的擴產(chan) ，自然伴隨著產(chan) 業(ye) 集中度的上升，並逐漸成長為(wei) 行業(ye) 寡頭。下表初步統計了各環節的行業(ye) 前5名產(chan) 能。

過去的五年，快速增長的市場，給中國的光伏製造業(ye) 提供了充分的發展空間，是中國光伏行業(ye) 的春秋時代，大企業(ye) 、小企業(ye) 都有各自的生存空間;2018年531之後，市場競爭(zheng) 加劇，小企業(ye) 逐漸被洗掉。中國光伏行業(ye) 進入“戰國時期”，各環節的戰國七雄將逐漸形成。寡頭市場下，小企業(ye) 將很難再有翻盤、超越的機會(hui) 。